國際金融報記者 趙杰 周宏 發(fā)自北京上海

　　上周，招商基金公司和華夏證券聯(lián)合宣布，在正發(fā)售的招商安泰系列基金中推出兩款基金套餐，其客戶對象鎖定為長線投資者。有跡象顯示，這一類似保險風(fēng)格的基金新品已在業(yè)內(nèi)引起恐慌，同為傘型產(chǎn)品的湘財基金等已計劃推出類似產(chǎn)品，而華夏證券在做增量(非證券市場)客戶方面也大有野心。業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)是，如果招商首期萬份的基金套餐銷售順利，將會

引起普遍跟風(fēng)，基金業(yè)一直在信托、銀行產(chǎn)品和保險投連險前采取守勢的做法有望同時改變。

　　基金套餐應(yīng)運(yùn)而生

　　有關(guān)人士介紹，此次上市的兩款基金套餐分別對招商安泰系列基金作出不同的標(biāo)準(zhǔn)化組合，每款以5000元面值為一份，共發(fā)行10000份。其中，“幸福晚年”套餐為穩(wěn)健收益型，投資組合為招商債券基金2700元、平衡型基金1200元、股票基金1100元。資產(chǎn)配置以70%的債券防御和控制風(fēng)險，兼顧分享股票市場中長期收益，適合老年投資者和養(yǎng)老資金。“白領(lǐng)人生”套餐為積極增長型，投資組合為招商債券基金1000元、平衡型基金1000元、股票基金3000元。資產(chǎn)配置以55%的股票為主，其較為適合中青年投資者和白領(lǐng)人士。另外，兩款套餐的認(rèn)購費(fèi)率分別為0.71%和0.77%，低于系列基金的正常認(rèn)購費(fèi)率。

　　招商基金公司副總經(jīng)理陳勁稱，根據(jù)不同條件細(xì)分市場再作出有針對性地推介，是基金業(yè)發(fā)展的一個趨勢。“就套餐名稱而言，其很像一些保險產(chǎn)品。”陳勁說，“此次的合作伙伴之所以選擇華夏而不是銀行，主要是基于套餐后續(xù)服務(wù)的考慮，兩個產(chǎn)品都需要專業(yè)人士根據(jù)客戶理財方面的需求進(jìn)行指導(dǎo)，單靠一個理財系統(tǒng)難以完全做到‘個性化’。加上華夏證券有意打造基金超市，雙方一拍即合。”

　　華夏著力打造基金超市

　　“基金超市加基金套餐是華夏證券著力打造的證券業(yè)務(wù)內(nèi)容之一，也是券商盈利模式和服務(wù)方式的一種突破。”華夏證券經(jīng)紀(jì)管理總部權(quán)唐說。他表示，就代銷的開放式基金品種和數(shù)量而言，券商比銀行無疑更占優(yōu)勢，華夏證券目前代銷的開放式基金就已達(dá)近20只。華夏證券方面強(qiáng)調(diào)，此次推出的基金套餐不會與其他上柜銷售的基金在銷售或宣傳等各方面出現(xiàn)“厚此薄彼”的現(xiàn)象。同時，基金套餐費(fèi)率雖然略有優(yōu)惠，但優(yōu)惠幅度不大，華夏和招商也沒有借此掀起業(yè)內(nèi)價格戰(zhàn)的打算。

　　權(quán)唐稱，兩款套餐中投資組合的比例不是一成不變的，隨著將來證券市場的變化，套餐中各基金的投資比例也會進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。“今后，華夏會不定期的推出研究報告，給套餐的投資者轉(zhuǎn)換基金組合提出建議，提供更加有針對性的建議。”

　　權(quán)唐認(rèn)為，基金套餐的推出不會與保險形成激烈地競爭，從更廣泛的意義認(rèn)為，二者是一種互補(bǔ)的關(guān)系。他表示，除了此次按照養(yǎng)老和教育的需要進(jìn)行細(xì)分外，華夏證券今后還將推出更多的套餐種類，并涵蓋更多的基金品種和不同基金公司的基金組合。