姜業(yè)慶

　　國(guó)內(nèi)首家合資基金公司即招商基金管理公司17日推出了國(guó)內(nèi)第一只系列基金——招商安泰系列基金。那么，“系列基金”究竟好在何處，新在哪里？對(duì)于大眾投資者而言，怎樣才能更合理地投資系列基金？怎樣實(shí)現(xiàn)家庭理財(cái)?shù)淖罴淹顿Y組合呢？

　　基金專家王連洲指出，所謂系列基金，就是由多個(gè)基金組成的“套餐”，投資者既可單一認(rèn)購(gòu)任何一只基金；也可自由“配餐”組合適合自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力的，在各種不同搭配的組合中取得自己理想的收益目標(biāo)。

　　從招商安泰基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)方案來(lái)看，包括了風(fēng)險(xiǎn)度遞減的三個(gè)基金。即股票基金，平衡型基金，債券基金，其中，債券基金專注于債市投資，追求穩(wěn)健回報(bào)；股票基金包括75%的股票投資和20%的債券，重點(diǎn)關(guān)注股市中的成長(zhǎng)股和價(jià)值股，追求較高的回報(bào)率；最有新意的是平衡型基金，它包括50%債券和45%股票，是一種在股市和債市中追求較高的投資收益的品種。對(duì)于那些風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者可能對(duì)債券基金最感興趣，穩(wěn)定的較高收益會(huì)令他們樂(lè)于為此長(zhǎng)期投資，例如：國(guó)債持有者或中老年穩(wěn)健型投資者；而那些曾經(jīng)在證券市場(chǎng)投資或一直準(zhǔn)備投資某些高風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)的投資者會(huì)對(duì)股票基金情有獨(dú)鐘。

　　基金專家劉傳葵也說(shuō)，招商安泰系列基金的特點(diǎn)是自由與平衡。自由體現(xiàn)在投資的每一個(gè)環(huán)節(jié)，首先是選擇的自由；其次是組合的自由，投資者可以按照自己的投資風(fēng)格和承受風(fēng)險(xiǎn)的能力來(lái)搭配這盤(pán)“自助餐”；最后是轉(zhuǎn)換的自由。其實(shí)，系列基金最吸引人的地方就是轉(zhuǎn)換，從一只基金轉(zhuǎn)換到另一只基金，形式上就像贖回一只基金，再申購(gòu)另一只基金，但系列基金的各基金一般托管在同一托管銀行，系列內(nèi)轉(zhuǎn)換具有更加簡(jiǎn)便快捷和低成本的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，投資者可根據(jù)市場(chǎng)的變化，迅速地在系統(tǒng)內(nèi)實(shí)施零成本或低成本轉(zhuǎn)換，可以更好地把握投資機(jī)會(huì)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高資金的使用效率。