王銳石朝格

　　個人委托貸款想取代地下金融的可能性幾乎已經等于零，民生銀行的個人委托貸款已經開始掉轉船頭，最近他們推出的一項叫做多方委托貸款的項目，已經開始搶食個人信托的份額和大銀行的優質客戶。

　　憑借利率優勢和貸款手續的便捷，小小的民生銀行很可能將很快剝離出一批原先屬于大銀行的優質客戶。

　　個人委托貸款停頓

　　去年7月首先推出個人委托貸款的民生銀行杭州分行并沒有如媒體預料的那樣取代地下金融。

　　“盡管當時咨詢的人很多，但最終做成的交易卻不多。一些客戶把錢存進我們銀行，幾天后就取走了，因為他們找不到項目。”杭州民生銀行外宣負責人陸萍萍告訴記者。

　　來自民生銀行總行的統計資料顯示，民生銀行在該業務推出一個月之后才做成第一筆貸款；截至去年12月底，在民生銀行備案的委托業務不超過5000筆，其中90%以上是資金需求方，而資金提供者卻不到10%，成功率也僅為5%。

　　這其中的原因很簡單———就是銀行在委托貸款業務中不能提供擔保。銀行“只做見證，不擔風險”，一旦貸款收不回來，壞賬風險將由委托貸款人“自己扛”，因此貸款人“惜貸”就不言而喻了。

　　此外，相對于地下金融，個人委托貸款的利率優勢也是非常可憐的。按照現在的政策規定，即便可以上浮，這種借貸的年利率也不能超過6.552%的上限，而在首先開出個人委托貸款的江浙地區，民間借貸的利率最高則要達到20%或30%。

　　事實證明，由于信用狀況不能保證、利率不夠吸引人，想以這種個人委托貸款的方式搶民間借貸的生意顯然已經不可能了。

　　銀行的醉翁之意

　　而對于規模不大的民生銀行來說，他們的醉翁之意則并不在此———如果借款人想把手頭的錢借出去，就必須先把錢存入銀行，在三個月內，如果資金沒有被委托，業務就被自然取消。其間，銀行的儲蓄額無形之中就增加了。

　　以民生銀行杭州分行為例，該行推出個人委托貸款業務幾個月來，委托方登記金額已達4000多萬元，而貸出去的款項只有寥寥數筆，該業務能給該銀行帶來數千萬元的存款。

　　有關人士解釋說，“目前股份制銀行的吸存能力比較弱，而同業拆借的利息又遠遠高于存款利率，因此，對股份制商業銀行來說個人委托貸款不失為一種攬存利器；但攬存并不是銀行的最終目的所在。其實，銀行真正目的是想利用個人委托貸款業務爭奪高端客戶”。因為當初的定位如此，就導致個人委托貸款很快陷入沉寂。

　　多方委托貸款顯優勢

　　或許正是當初個人委托貸款遭到冷落，才促使民生銀行開始掉轉船頭，上個月，該行在南京和寧波同時又推出了另一項吸引人的業務———多方委托貸款，這些項目在搶奪大銀行優質客戶方面已經顯現出了明顯的優勢。

　　在南京，他們選擇的是秦淮河治理的項目，由于這個項目是由南京市建委下面的一家公司按照市場化運作的方式來進行，所以需要大量銀行貸款而不是財政撥款，由于在治理好秦淮河之后，將獲得周邊土地增值的收益，這是一個有政府背景，非常優良的項目。

　　南京市建委的蔡先生說，民生銀行之所以能夠“搶”到這個項目，主要還是因為民生銀行組織來的這筆資金利息低，年利率只有4%，而其他銀行的年利率則至少要在5%。更重要的是，這種貸款不需要擔保，也不需要抵押，手續非常簡便。

　　這種類似個人信托的產品在寧波則受到了眾多投資者的追捧。4000萬的兩個項目(自來水公司和當地一家企業的貸款)民生銀行寧波分行開業的頭一天就被一搶而空，此后還是不斷有投資者來問。

　　而這種類似于個人信托的產品，對于民生銀行來說，則沒有任何風險。原先是為了滿足民間借貸需求的個人委托貸款離小額民間借貸越來越遠，它最可能搶到的還是銀行的優質客戶。

　　和銀行貸款相比，在利率上，個人委托貸款可以降得更低，更重要的是手續簡單，正因為如此，只要是好項目，個人委托貸款想“橫刀奪愛”將很容易。

　　在南京秦淮河治理的項目中，還設計了投資者贖回的方案———如果投資者中途希望將錢拿回來急用，民生銀行馬上可以找到其他的投資者填補缺口，萬一補不上，接受貸款的企業還可以從銀行借錢還給個人貸款者，因為這些項目太優秀了，總是有銀行排在門外等著借錢，只是他們在利率上沒有太多優勢。