2024年09月18日 16:38:13

9月18日早盤，光刻機（膠）概念大漲，張江高科（600895.SH）、海立股份（600619.SH）等競價漲停。截至中午收盤，波長光電收獲20CM漲停，藍英裝備、京華激光等股也實現10CM漲停。

消息面上，工信部印發《首臺（套）重大技術裝備推廣應用指導目錄（2024年版）》（以下簡稱《指導目錄》）。在電子專用裝備目錄中，集成電路生產裝備包括氟化氬GKJ，光源193納米，分辨率≤65nm，套刻≤8nm。

光刻機領域取得重大突破

據了解，《指導目錄》涉及高端工業母機、工業機器人、集成電路生產裝備、高端醫療裝備等15大項近百種重大技術。

重大技術裝備是國之重器，事關一個國家的綜合國力和國家安全。首臺（套）重大技術裝備，是指國內實現重大技術突破、擁有自主知識產權、尚未取得明顯市場業績的裝備產品，包括整機設備、核心系統和關鍵零部件等。

《指導目錄》將為產業、財政、金融、科技等領域給予支持，促進產業升級和科技進步，進一步推動國之重器的推廣和應用，同時也將給相關產業鏈上下游帶來巨大的拉動效應。

在《指導目錄》中，“集成電路生產裝備”板塊列出了氟化氪光刻機和氟化氬光刻機。其中，氟化氬光刻機具有65納米以下的分辨率和8納米以下的套刻精度，能夠支持28納米工藝芯片的量產。這表明我國在半導體設備領域獲得了重大突破。

光刻機作為半導體制造的核心設備，其技術水平直接影響到芯片的性能和成本。隨著相關技術上的不斷突破，我國將在芯片生產上實現更多自主權，同時也為其在多個工業領域的應用提供了堅實基礎。

多個因素驅動行業回暖

2024年以來，半導體行業持續復蘇。一方面，消費電子、汽車電子需求驅動半導體市場增長，根據IDC報告，今年上半年，全球智能手機銷量同比增長7.2%。在中國市場，“618”購物節期間智能手機銷量同比增長7.4%，這一趨勢直接推動半導體行業復蘇。同時，汽車電子的快速發展也拉動了半導體產品的需求增長。

另一方面，AI需求的爆發促進了邏輯芯片和高端存儲器產品需求的反彈，還為相關企業創造了新的增長機會。市場研究機構Gartner預測，2024年全球AI芯片市場規模將同比增長33%，達到713億美元，2025年有望進一步增長29%。

多個數據均顯示，半導體行業正在走出低谷，迎來新一輪成長周期。半導體行業協會數據顯示，全球半導體產業銷售額在2024年第二季度累計達到1499億美元，同比增長18%，環比增長6.5%。從地域上來看，中國是增長的主要驅動力之一，實現了21.6%的同比增長。

業內人士表示，上半年半導體行業已展現出需求回暖和技術創新的雙重驅動，預計半導體市場將持續復蘇。在5G技術普及、智能家居生態擴展以及汽車電子化加速的背景下，半導體行業將迎來更多發展機遇。

半導體設備和材料國產化提速

與此同時，在半導體設備和材料領域，國產化路徑日益清晰。

國內碳化硅襯底龍頭企業天岳先進（688234.SH）已實現相關產品的對外輸出。今年上半年，該公司實現營收9.12億元，同比增長108.27%；歸母凈利潤1.02億元，同比扭虧為盈。

華海清科（688120.SH）推出了國內首臺擁有自主知識產權的12英寸化學機械拋光設備，加固了自主知識產權的“護城河”。

位于浙江的揚帆新材（300637.SZ）以巰基化合物為核心平臺物，向下游延伸拓展出以907為代表的包括 ITX、BMS、369、379等一系列光引發劑，并進一步拓展至陽離子硫鎓鹽光引發劑的創新領域。

目前，揚帆新材正在全力推進以產業鏈深度整合與精湛工藝技術為核心的新型光引發劑的研制與量產，通過持續的科研創新和產品迭代，不斷鞏固并擴大公司在光引發劑領域的競爭優勢，引領行業發展前沿。據了解，光引發劑是光刻膠的關鍵成分之一，而光刻膠則是光刻膠研發的重要材料。

在不斷取得技術突破的同時，多家半導體企業還通過外延并購等方式增強自身實力。比如納芯微、芯聯集成等公司，均在近期發布了并購重組方案，積極推動技術和產品的協同發展。

民生證券在研報中指出，國產光刻機技術不斷取得突破，利好半導體設備自主可控的長期發展，繼續看好國內晶圓廠的投資增長和國產半導體設備的國產化機遇。后續可關注北方華創、中微公司、精測電子、拓荊科技等公司。