來源：極點商業(yè)（jdsy2020）

　　行業(yè)一地雞毛，頻頻軒然大波之際，OPPO作為一家排名前列、擁有上億用戶的主流手機廠商，為何還要“冒大不韙”加碼網(wǎng)貸業(yè)務(wù)？

　　作者|楊   銘

　　編輯|劉珊珊

　　截至6月底，河南村鎮(zhèn)銀行4月以來爆發(fā)的“取款難”案件還在持續(xù)發(fā)酵中，從“賦紅碼”到線上交易系統(tǒng)短暫開放15分鐘，上演著一幕幕魔幻事件。

　　魔幻背后，除了背后的新財富集團，那些曾為村鎮(zhèn)銀行背書的30多家知名互聯(lián)網(wǎng)金融平臺——度小滿、小米金融、攜程金融、滴滴金融、58金融、360你財富、OPPO錢包們，也正遭受著巨大信任危機。

　　眾矢之的中，卻有廠商“逆流而上”，大有All in金融趨勢。根據(jù)最新消息，重慶隆攜小額貸款有限公司（下稱：隆攜小貸）近日發(fā)生工商變更，注冊資本增加至50億元，成為第十家注冊資本達(dá)50億元的網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司。

　　目前，隆攜小貸實繳資本10億元。股權(quán)穿透圖顯示，隆攜信貸疑似實際控制人為段要輝，持有隆攜小貸49.95%股份，為第一大股東。而段要輝為OPPO老兵，曾任OPPO互聯(lián)網(wǎng)事業(yè)部負(fù)責(zé)人，目前為集團副總裁、手機產(chǎn)品線總裁。

　　在P2P互聯(lián)網(wǎng)金融模式在囯內(nèi)以失敗收場，網(wǎng)貸行業(yè)也一地雞毛，且頻頻引起軒然大波之際，OPPO作為一家排名前列、擁有上億用戶的主流手機廠商，為何還要“冒大不韙”加碼網(wǎng)貸業(yè)務(wù)？

　　當(dāng)前，除加碼關(guān)聯(lián)企業(yè)網(wǎng)貸業(yè)務(wù)外，OPPO總部也正在加大消費金融方面的招聘。

　　“極點商業(yè)”從各大招聘平臺發(fā)現(xiàn)，OPPO正以月薪3萬-6萬招聘互聯(lián)網(wǎng)金融架構(gòu)師，3.5萬-6.5萬招聘高級資金運營經(jīng)理，2.5萬-5萬招聘金融數(shù)據(jù)分析師、消費金融高級產(chǎn)品運營經(jīng)理、金融高級PHP高級開發(fā)工程師等多種職位。

　　從招聘平臺顯示信息來看，上述職位均由OPPO廣東移動通信有限公司（OPPO手機母公司）直招，工作地位大多位于深圳南山前海——與OPPO的 5G通信實驗室等核心部門處于同一大樓。從職位要求看，OPPO對個人消費金融寄予厚望，如運營經(jīng)理需負(fù)責(zé)消費金融信貸產(chǎn)品的全面運營，制定并完成各種銷售任務(wù)。

　　這意味著，OPPO從未放棄在消費金融領(lǐng)域發(fā)力“野心”。此外有手機行業(yè)觀察人士告訴“極點商業(yè)”，OPPO系列手機早已自帶的“錢包”APP，其內(nèi)嵌“借錢”功能，支持用戶完成小額借貸，已成為OPPO加碼個人消費金融業(yè)務(wù)最重要的產(chǎn)品。

　　上述業(yè)內(nèi)人士表示，過去幾年OPPO通過旗下的歡太數(shù)科，和持有銀行、消費金融、小貸牌照，以及多方助貸機構(gòu)合作后，在“借錢”上線了多款產(chǎn)品，比如個人借貸、車主貸、企業(yè)主大額貸、大額優(yōu)借等。

　　從“極點商業(yè)”親測看，消費者使用最多的個人借貸采用授信模式，貸款流程相對簡單，宣稱最高可借20萬元，5分鐘申請10秒自動審核，最低年化利率7.2%——透明度并不算高，并未依據(jù)央行規(guī)定，對利率計算方式進行標(biāo)注，且未明示最高年化利率。

　　“打著最低噱頭吸引用戶，消費者乍一看感覺很劃算，實際算下來貸款年化利率會非常高。”有互聯(lián)網(wǎng)觀察人士表示，這意味著每位用戶遇到的年化利率有很大差距，用戶對貸款利率難以正確判斷，和此前頻頻踩紅線的P2P網(wǎng)貸有諸多相同之處。

　　比起2015年發(fā)展金融業(yè)務(wù)的小米，OPPO金融業(yè)務(wù)起步較晚。2017年底，其組建金融事業(yè)部，進軍消費金融領(lǐng)域；2018年，OPPO首次在會員群體中灰度測試“借錢”功能。同年9月，OPPO成立歡太數(shù)科，上線OPPO Pay移動支付產(chǎn)品——后來為河南暴雷村鎮(zhèn)銀行背書，拉過存款的OPPO錢包，就來自歡太數(shù)科。

　　和華為、小米等競品相比，OPPO入局消費金融步伐太慢，為改變現(xiàn)狀，2019年6月，原小米金融CRO兼信貸負(fù)責(zé)人陳曦加入OPPO金融擔(dān)任CEO，試圖在金融業(yè)務(wù)上對標(biāo)小米——彼時，小米金融在貸余額已突破300億。同年10月，OPPO和vivo聯(lián)合收購了重慶市隆攜小額貸款股份有限公司，通過多次增資將其注冊資本由500萬元增至目前50億元。

　　借助隆攜小貸小貸牌照，vivo推出了自營金融產(chǎn)品，但動作十分謹(jǐn)慎保守，業(yè)務(wù)仍未全面對外開放。而OPPO則跳出OPPO錢包局限性，在2020年初利用這張小貸牌照上線了獨立APP歡太金融，提供理財、借錢等金融服務(wù)，歡太金融開發(fā)商為隆攜小額。同時，OPPO金融又進軍印度、印尼等海外地區(qū)，向當(dāng)?shù)貍€人和企業(yè)提供小額借貸服務(wù)。

　　雖然動作頻頻，但值得注意的是，無論是隆攜小貸還是歡太數(shù)科，控股權(quán)方面并未由OPPO公司直接控股，而是由OPPO高管控股，顯然是看到金融監(jiān)管部門聯(lián)合約談螞蟻集團，持續(xù)加大對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管力度后，有意識將金融業(yè)務(wù)與OPPO公司隔離區(qū)分，避免合規(guī)風(fēng)險。

　　綜合來看，當(dāng)前OPPO布局金融業(yè)務(wù)路徑，主要通過歡太金融APP和錢包等產(chǎn)品為OPPO、OnePlus、一加等OPPO系手機，面向下游消費者以網(wǎng)絡(luò)小貸為主，面向上游供應(yīng)鏈提供保理和融資租賃。

　　其中，獨立APP歡太金融活躍用戶人數(shù)遠(yuǎn)低于OPPO錢包。根據(jù)歡太數(shù)科最新透露的數(shù)據(jù)，手機錢包APP覆蓋2億以上用戶，在聯(lián)合電商、交通、金融、生活服務(wù)等多領(lǐng)域為OPPO手機用戶提供數(shù)字生活服務(wù)和綜合金融服務(wù)。

　　作為一家排名前列的主流手機廠商，OPPO不斷加碼互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，其目的很簡單：互聯(lián)網(wǎng)金融，是一個離錢最近、比手機硬件更暴利的行業(yè)。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，互聯(lián)網(wǎng)金融布局上，華為、小米、OPPO們沒有什么新思路，走的都是依靠上億手機用戶導(dǎo)流、從TOB到TO C助貸的路徑。

　　目前發(fā)展得最好的顯然是小米，除了它最先進入行業(yè)，雷軍多種場合親自站臺也是重要原因。

　　根據(jù)此前小米公布的財務(wù)報表，每臺手機平均毛利僅為140元。相比之下，互聯(lián)網(wǎng)金融堪稱暴利，根據(jù)小米3月22日公布的年報顯示，金融貸款等服務(wù)已經(jīng)成為小米利潤的主要支撐，2021年小米的凈利潤不到200億，來自金融貸款的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的利潤約為211.5億。某種程度上，小米更像一家互聯(lián)網(wǎng)金融公司。

　　作為OPPO掌門人，陳明永對金融業(yè)務(wù)眼紅也就不奇怪——雖然近年來OPPO未公開過網(wǎng)貸放款量，但業(yè)界均認(rèn)為與小米有著數(shù)量級上的差距。

　　當(dāng)OPPO手機“低配高價”標(biāo)簽被消費者詬病，且難以在高端市場站穩(wěn)腳跟，在IoT、智能汽車等方面布局又總慢人一步，OPPO面臨的市場窘境，迫使它加快尋找新增長曲線腳步。

　　進入2022年，國內(nèi)智能手機市場下滑更為明顯。據(jù)中國信通院發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年4月，國內(nèi)市場手機出貨量1807.9萬部，同比下降34.2%；1-4月，國內(nèi)手機總體出貨量累計8742.5萬部，同比下降30.3%。2022年前幾個月國內(nèi)手機出貨量同比均處于下降態(tài)勢。

　　國內(nèi)手機4月出貨量

　　各種數(shù)據(jù)都在印證手機市場的不樂觀。其中，OPPO更是位居市場下滑榜首。據(jù)CINNO Research報告顯示，OPPO一季度銷量同比下滑37.6%。另外有外媒報道稱，OPPO已經(jīng)通知供應(yīng)商，未來幾個季度將砍單約兩成。

　　短期視角來看，尚可以把國內(nèi)手機市場出貨量下滑一部分原因歸結(jié)于疫情反復(fù)，經(jīng)濟下行、消費者換機意愿下降導(dǎo)致，長期視角來看，手機市場早已是競爭激烈的紅海市場，在存量競爭時代，缺乏核心競爭力的OPPO辦法并不多。

　　小米成功案例在前，證明金融業(yè)務(wù)的巨大潛力。對OPPO而言，除了線上借貸業(yè)務(wù)，依托下沉市場龐大的線下銷售網(wǎng)點推廣消費金融業(yè)務(wù)，看上去比線上更值得期待。

　　據(jù)媒體報道，OPPO線下門店數(shù)量超40萬家，這是被貼上“廠妹機”標(biāo)簽的OPPO對線下重視的結(jié)果，也是其打入下沉市場的重要手段。

　　背后，是OPPO多年來與諸多代理商建立的長期有效的利益綁定。有業(yè)界人士認(rèn)為，倘若OPPO加大線下消費金融業(yè)務(wù)推廣力度，那么對OPPO和渠道商的想象空間顯而易見。

　　一是可以用手機分期業(yè)務(wù)遏制市場下滑趨勢，加大手機銷量。在手機分期業(yè)務(wù)上，手機一直是分期付款占比較大的產(chǎn)品品類，根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院此前分析，中國分期電商用戶購買產(chǎn)品偏向于數(shù)碼產(chǎn)品，其中手機通信產(chǎn)品占比最高，達(dá)到62.4%。

　　多年前，這個市場的話語權(quán)由捷信、馬上、佰仟為首的一批消費金融機構(gòu)掌控，但在花唄、白條、手機廠商布局金融業(yè)務(wù)后，已逐漸奪回了話語權(quán)——和其他手機一樣，OPPO對分期業(yè)務(wù)相當(dāng)重視，歡太數(shù)科在歡太商城上線的分期服務(wù)“歡太分期”，覆蓋了歡太商城多款OPPO系主流機型。OPPO每年手機銷量千萬級計，可以帶來足夠大的分期業(yè)務(wù)想象空間。

　　二是通過手機預(yù)裝的APP錢包入口，可以“收割”更多下沉市場年輕用戶。

　　校園貸悄然走紅后，學(xué)生成為互聯(lián)網(wǎng)消費金融主力軍，這為后來校園貸亂象埋下巨大隱患。如今，更多的下沉市場年輕人（包括學(xué)生群體）及部分信用風(fēng)險意識不強的消費者，在各種互聯(lián)網(wǎng)金融平臺誘惑下，也有貸款需求——手機預(yù)裝的小貸APP，就成為天然流量入口。

　　最終，和其他消金機構(gòu)、手機廠商一樣，從手機分期到線上小額信貸，除了直接的手機銷量、利息收益，用戶在OPPO手機上的行為數(shù)據(jù)，也會沉淀目標(biāo)客群篩選、風(fēng)控等方面的數(shù)據(jù)累積。

　　在此基礎(chǔ)上，開展應(yīng)收賬款保理、融資租賃等高利潤業(yè)務(wù)，有利OPPO擴大自己的金融邊界，有望構(gòu)建一個涵蓋銀行、消費金融、保險、支付等業(yè)務(wù)在內(nèi)的“小米式金融生態(tài)”。

　　然而，資本無序擴張?zhí)煨韵拢m然相關(guān)機構(gòu)監(jiān)管力度一再加大，但此類模式發(fā)展到今天仍有重重致命隱患。

　　盡管金融業(yè)務(wù)是OPPO尋求利潤新增長點絕佳選擇，且不過是順應(yīng)各大平臺加碼消費貸、借貸等業(yè)務(wù)趨勢，但這并非高枕無憂——當(dāng)越來越多的年輕消費者被小額網(wǎng)貸嚴(yán)重透支，以及存款營銷金融活動都可能暴雷時，如何真正做好互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)控，依然是OPPO面臨的最大難題。

　　公開數(shù)據(jù)顯示，河南村鎮(zhèn)銀行事件涉及資金規(guī)模或達(dá)上百億，涉及客戶近百萬人。有評論就認(rèn)為，倘若沒有OPPO錢包等30多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺多渠道導(dǎo)流，那么很多人就可以避免成為受害者，同時牽涉規(guī)模也不會如此大。

　　目前難以準(zhǔn)確得知，有多少用戶是通過OPPO錢包里的金融服務(wù)，成為河南村鎮(zhèn)銀行用戶。同時，包括OPPO在內(nèi)，30多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺尚無一家正式聲明或表態(tài)，出奇一致保持沉默。

　　可以肯定的是，正是對30多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的信任，以及利息誘惑下，才會有更多用戶通過平臺購買暴雷的存款產(chǎn)品。因此，業(yè)界均認(rèn)為，河南村鎮(zhèn)銀行“取款難”事件，對所有平臺消費金融業(yè)務(wù)的未來開展，將遭遇重挫。

　　2021年1月，央行發(fā)布《征信業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》。該意見將為金融經(jīng)濟活動提供服務(wù)、用于判斷個人和企業(yè)信用狀況的各類信息界定為信用信息，其信息服務(wù)活動界定為征信活動。利用該信息對個人或企業(yè)畫像、評價等業(yè)務(wù)，也界定為征信業(yè)務(wù)。

　　有評論就認(rèn)為，OPPO錢包們這種導(dǎo)流模式（通過海量場景數(shù)據(jù)為銀行等金融機構(gòu)撮合貸款、提供技術(shù)服務(wù)、信用評級和風(fēng)控管理）涉及征信業(yè)務(wù)，或許將會納入監(jiān)管范疇。

　　另一方面，OPPO們開展的個人借貸業(yè)務(wù)，至今也未擺脫暴力催收、威脅恐嚇、信息騷擾、利率太高、無法提前還款等質(zhì)疑。

　　目前，在黑貓投訴【投訴入口】平臺，“OPPO+金融”投訴131條，歡太金融投訴量則為546條。利率太高，以及暴力催收仍是投訴最集中問題之一——從投訴統(tǒng)計結(jié)果來看，歡太金融年化利率從18%到23%、24%、29%等不等，最高者的甚至有投訴稱超過了35%。

　　這些，在消費金融行業(yè)馬太效應(yīng)日益加劇當(dāng)下，都讓OPPO金融躋身頭部地位的“野心”，實現(xiàn)難度非常大。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)是金融，金融核心則是風(fēng)控。歸根結(jié)底，就像外界無數(shù)次提到的，消費金融不像其他TO C行業(yè)，手機廠商想要發(fā)展消費金融業(yè)務(wù)，光有規(guī)模效應(yīng)、跑馬圈地遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還需要多承擔(dān)一點社會責(zé)任，更合規(guī)透明、做好風(fēng)控的同時，認(rèn)真傾聽消費者需求，建立健全用戶溝通機制，不斷提升用戶服務(wù)及體驗水平，才不會摔跟斗，有望走得更遠(yuǎn)。