投資開放式基金賺的是“基金凈值上漲”的錢,不像封閉式基金,上市后的價格可能會受市場供需的影響產生溢價或折價的情形。投資開放式基金的獲利來源有二:
一種是基金凈值上漲以后,賣出基金單位數時所得到的凈值差價,也就是投資的毛利。再把毛利扣掉買基金時的申購費和贖回費用,就是真正的投資收益。
另一種是基金的收益分配。根據證監會的規定,開放式基金每年也把不少于當期已實現獲利的90%分配給投資人。在國外,有些基金公司在發放現金股利時,還會讓投資人選擇是不是要把基金的現金股利再投資回原基金。
投資人應該了解,基金分配的收益原來就是基金凈值的一部分,投資人拿的是自己的錢。這也是為什么配息的當天,基金凈值常常都會下跌的原因。(怡富資產管理)