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近期在我國的證券市場上最熱的話題莫過于基金了，而人們對基金的關注又主要是兩點：一是中國證監會對10家基金管理公司進行了調查，其結果令人大吃一驚，10家基金公司有8家有貓膩，其中博時基金管理公司問題最為嚴重，異常交易行為數量明顯突出，涉嫌違法操縱市場；二是醞釀已久的開放式基金終于顯山露水，總部在上海的華安基金管理公司被確定為第一家開放式基金的試點單位。在我們現有的10家基金公司里，華安基金公司捷足先登，率先撐起了開放式基金這桿大旗。那么，這位旗手到底有什么背景呢？這開放式基金又是如何運轉的呢？請看《經濟半小時》記者廖紅漫對華安基金管理公司進行的采訪。
1998年6月，華安基金管理有限公司由上海國際信托投資公司等發起設立，現有注冊資本1.5億元。目前管理著基金安信、基金安順等四只基金，管理的基金凈值規模高達95億元人民幣。在過去的兩年間，平均每年給投資者帶去的現金回報率均超過了30%，其中基金安信曾經連續兩年高居滬深證券投資基金凈值增長的榜首。那么華安基金管理公司何以會領跑開放式基金呢？
上午8點20分，記者在華安公司看到，著裝整齊的工作人員陸續進入工作區域，而他們必須要執行的第一個規定就是交出各自的手機電話。孫昌海，作為華安基金管理公司督察員也必須交出自己的手機，而他進入辦公室后的第一件事就是打開電話錄音系統。失去了無線通訊手段的工作人員，通過有線電話進行對外聯絡，一切信息都受到這部電腦錄音系統的監控。華安基金管理公司督察員孫昌海對記者說：“在我們日常的工作當中，我們利用電話錄音系統對我們公司所有的電話進行錄音。在必要的時候，我們可以去監聽這些電話。”
在華安基金管理公司，讓人感受很深的還有一道不允許隨便進入的門。孫昌海向記者介紹說，這扇門后的房間是公司基金投資部的基金經理室，是公司基金運作的核心部門。所以他們為這個房間設立了一個門禁制度，只有基金經理以及具有穿越門禁權力的監察稽核部人員，才有進入基金經理室的門卡。
開放式基金的銷售與贖回，也就是買賣問題，涉及到基金說明書的擬定、基金單位的銷售，成本、費用、基金凈資產值的計算，基金的報價、收益與分配的確定等一系列問題。其中基金的銷售方式是多種多樣的。世界上一些基金通過郵寄、電話或在自己的零售點直接向投資者出售自己的基金單位，另一些基金則通過證券公司、財務顧問、人壽保險公司、銀行，甚至通過會員制的組織來銷售。基金也可以通過職工福利計劃銷售。
在我國，開放式基金將主要是利用現有的銀行網絡進行銷售，除城市外，還將深入到廣大的農村。這無疑極大地拓寬了資金來源渠道，增加了入市資金。最主要的是能使儲蓄資金即時地轉入證券市場，將貨幣與證券市場緊密地聯系在一起。這些對股市將是一個重大的利好。
開放的基金創新的華安(胡陽)
在被確定為首家開放式基金試點單位之后，華安基金管理公司的有關人士表示，現在最為重要的事情是：在過去的基礎上，更要加緊進行開放式基金的籌備工作。這些工作主要包括兩個方面：一是在基金注冊、會計核算和客戶服務系統已經完成了的三輪測試基礎上，準備新一輪的全面系統壓力測試，以防止出現問題。在加緊系統安全性和穩定性測試的同時，華安還繼續做好上市公司的調查和研究，做好基金投資的模擬運行，同時邀請專家和市場人士，對開放式基金國內這一新型的基金品種的發行方案，進行論證。
華安公司是1998年由中國證監會批準設立的第一批基金管理公司之一。1999年6月，該公司獲準成為首批可管理多只基金的基金管理公司。目前，基金安信、安順、安久、安瑞，是華安公司旗下管理的4只封閉式基金。
同年6月，華安正式開始籌備開放式基金。到目前為止，已經走過了四個階段。第一階段為開放式基金論證和方案初步構建階段，成立了籌備小組，并到海外學習。第二階段為組織和人員籌備階段，在2000年1月，專門成立了市場業務部、基金注冊部和客戶服務中心等部門，完成了對開放式基金具體申購贖回流程、基金注冊登記和會計核算等細節的設計。第三階段為海外專家檢查論證階段，這一工作使得籌備工作有了質的飛躍。第四階段就是系統測試階段。
華安為正在籌備中的開放式基金暫定命名為“華安創新證券投資基金”，基金規模為50億份。發行對象以中小投資者為主，兼顧機構投資人，發行認購費率不超過2%。為此《經濟半小時》記者胡陽采訪了華安基金管理有限公司總經理韓方河。
記者：“創新”的這個“新”字體現在哪里，也就是說你們未來的基金投資方向是什么？
韓：這個“創新”的概念一般被認為是網絡、通信類股票，這不完全等同，這個概念要寬泛得多。如果一個企業有科技的創新，那就是我們今后要投資的方向和范圍，還有企業管理的創新、制度的創新。我們認為這些企業都是屬于創新的企業，就是說它們有很好的發展潛力，這些企業就會成為我們潛在的投資對象。
記者：購買你們的開放式基金可能帶來什么樣的回報呢？它的安全性和收益情況會如何呢？
韓：應該是高于銀行的存款利率和國債的回報且風險小。從我們公司的要求來說，我們還希望它的投資回報要高于證券市場的平均回報。
根據華安負責人的介紹，按照證監會的要求，華安在今年2月初進行了嚴格的自查工作。在自查中，沒有發現有重大的異常違規交易行為。同時，記者注意到，華安的開放式基金籌備工作，曾經經過海外專家評審團兩次評審。而這些由6家海外知名基金管理公司專家組成的評審團，是中國證監會委派的。(廖紅漫)
所屬專題：基金專欄
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