8月24日，北京市金融學會與《金融時報》共同舉辦了“宏觀調控與金融業治理結構論壇”，我國著名金融專家謝平、曹鳳岐、朱民、謝多等與會，并作精彩演講。北京金融界逾百人參加論壇，并與專家互動交流。

　　□中國銀行股份有限公司行長助理 朱民博士

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　　公司治理機制重要的一點就是促進企業的效益和效率。商業銀行要產生效益，有效控制是治理的核心和目標。

　　一、到位六大利益主體。一個良好的公司治理機制的基礎，是和公司利益相關的利益主體先要到位。包括：所有者、管理者、員工、客戶、監管者，公眾和國家。

　　國有商業銀行建立良好公司治理機制面臨的第一個問題，就是六大利益主體是一個。所以，首先要把六大利益主體分開，讓六大利益主體分列并到位。因此，現有國有商業銀行改革的第一條是股份化。

　　二、建立六大利益主體對立和制衡的六大架構。六大利益主體到位后需要通過一系列的制度和安排，通過一系列的利益給定使得利益主體能夠互相對立和制約，即建立六大利益主體互相對立、制約、平衡、依賴的框架。這個框架是通過設立六個結構完成的，包括：股權結構、法律結構、管理結構、組織結構、利益結構、市場結構。股權結構是第一個，股權要分散，形成不同的利益取向。法律結構、組織結構和管理結構是三個既相互依賴又完全不同的概念。在現代商業銀行中，法律結構和管理結構是完全可以分開的。法律結構體現所有制的結構和當地的法規要求，管理的結構是控制結構，組織架構是業務流程的固化。六大利益主體有不同的利益結構。最后是市場結構，是通過投資人市場、存貸款市場、資本市場等，把這個系統完善起來。這六大結構創造了六大利益主體進行溝通和交流的平臺。

　　三、構造利益主體有序溝通和交流的六個條件。良好的公司治理機制對六大利益主體在六個結構中的制衡、有序溝通和交流的過程實行有效的控制。這就需要創造他們能夠行為的六個條件，即制衡、控制、考核、激勵、透明度和文化。董事會建設的第一件事是建立委員會，加強協調的職能作用，設立平臺、平臺的溝通機制和決策機制，這是公司治理機制的前提。關于透明度，首先是披露透明，按照國際會計準則披露。其次是內部信息溝通透明，最后是決策和過程透明。最難的是信息流動透明和決策透明，因為必須通過國際會計準則規范企業行為�，F在強調激勵機制比較多，但問責和考核比較少，使有效的治理機制無法建立。此外，資本市場改革也使得股權人和市場增加對整個企業的約束。

　　有效的治理機制是要讓六個利益主體對立和制衡。從我們現在的情況看，是努力把這六大利益主體分立，用六個結構盡可能地把他們的職能建立起來，然后努力地在六個利益主體里面制造制衡、制造透明度、制造控制、制造考核、制造激勵、制造文化。

　　四、核心是有效控制。所有銀行都在實施有效的控制和管制，但控制和管制的方式現在也越來越趨同。以瑞士銀行為例，瑞士銀行基本的結構是戰略集團單位(SBU)，分成財富管理、公司融資和投資銀行業務，以及資產管理等戰略集團單位。在此之上是控制中心和管制中心，承擔集團治理結構的任務�？刂浦行目刂萍瘓F全部的資本金配制、資金頭寸和風險管理等。管制的方式是通過若干個委員會，通過委員會的決策和對人的任命來完成這些管制。委員會包括：風險委員會、合規委員會、投資委員會、稽核委員會等。整個體系是把委員會管制和集中的技術控制結合在一起�？刂浦行氖羌�中的技術和程序控制，委員會是利益主體的對立、均衡、溝通、交流和最終的利益決策。這兩個過程的結合是今天商業銀行的典型治理、最普遍的理念和最普遍的法律框架、組織框架和管理框架的合一。