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本報(bào)記者 郭宏超 北京報(bào)道
8月12日上午11點(diǎn)，上海寶鋼董事長謝企華率領(lǐng)寶鋼一干副總正式宣布了寶鋼的增發(fā)融資計(jì)劃。而讓人奇怪的是，主承銷商中金公司根本沒有露面。確定的寶鋼股份(資訊 行情 論壇)增發(fā)方案為增發(fā)50億股，發(fā)行價(jià)約在5.4-5.6元之間，募集資金280億元左右(這與本報(bào)一周前的報(bào)道《反向收購、分拆重組寶鋼整體上市路徑初現(xiàn)》披露的情況大抵一致)。記者
見面會(huì)留給記者的提問時(shí)間僅僅是20分鐘。下午，寶鋼高層又馬不停蹄地拜訪了總部在北京的幾家基金公司進(jìn)行情況說明。8月13日，寶鋼高層還飛往深圳拜訪深圳的基金公司。
但是，8月13日寶鋼復(fù)牌后，以暴跌8.15%跳空低開的兇惡姿態(tài)出現(xiàn)。而且，寶鋼股份8月13日寶鋼股份半年報(bào)公布的股東情況讓人大跌眼鏡。前十大股東名單顯示，曾持有8751萬流通股，一度雄踞寶鋼十大流通股之首的瑞士銀行已從十大流通股東名單中消失。有分析指出從瑞銀的一貫風(fēng)格看，很大的可能是已徹底清倉。而前十大流通股東中的其他九家也有八家換了新的面孔，惟一留在其中的華安創(chuàng)新基金也大幅減持超過1600萬股。而此前寶鋼方案還備受機(jī)構(gòu)投資者追捧。
“由于目前整個(gè)寶鋼股份的增發(fā)方案具體細(xì)節(jié)還沒有全部敲定，其復(fù)牌之后的表現(xiàn)更能代表機(jī)構(gòu)投資者的看法，而機(jī)構(gòu)的態(tài)度才決定市場(chǎng)的動(dòng)向。”上海萬國測(cè)評(píng)評(píng)價(jià)道。
但一家基金公司的基金經(jīng)理則認(rèn)為，這說明機(jī)構(gòu)投資者對(duì)寶鋼增發(fā)是認(rèn)同的，大家是在搶籌碼。但他也承認(rèn)，無論如何短期內(nèi)對(duì)大盤的影響是巨大的。
此前曾傳出按1：3比例配售的增發(fā)方案。“如果我們認(rèn)為機(jī)構(gòu)已經(jīng)事先知道了增發(fā)方案，為了達(dá)到出貨的目的，才故意放風(fēng)，把1配3的方案給透露出來，那么應(yīng)該講機(jī)構(gòu)運(yùn)作得十分成功：用寶鋼的傳聞撬動(dòng)了大盤的熱情，在寶鋼以及許多大盤股的那一根根長長的上影線中完成了預(yù)定的目標(biāo)。”海通證券研究員吳一萍認(rèn)為。
280億融資，毫無疑問它將是中國證券市場(chǎng)上最大手筆的再融資項(xiàng)目。據(jù)悉，寶鋼股份此次增發(fā)募集資金將用于向集團(tuán)公司收購從鋼鐵精品制造、供應(yīng)鏈直到信息技術(shù)、冶金化工等絕大多數(shù)的資產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)整體上市。具體收購目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估凈值為280億元。
而針對(duì)寶鋼此次收購的目標(biāo)資產(chǎn)市場(chǎng)也有疑問。新聞發(fā)布會(huì)上有記者指出，從目標(biāo)資產(chǎn)有關(guān)數(shù)據(jù)來看，銷售毛利率以及凈資產(chǎn)收益率全部下降，而且2002年集團(tuán)是虧損的，這好像印證了外界關(guān)于集團(tuán)資產(chǎn)不如上市公司資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)的擔(dān)憂。
寶鋼股份總經(jīng)理艾寶俊解釋道：“此次收購的目標(biāo)資產(chǎn)已不再是大家傳統(tǒng)意義上的目標(biāo)資產(chǎn)。1998年重組聯(lián)合以后，現(xiàn)在已經(jīng)接近6年的時(shí)間了，這期間集團(tuán)根據(jù)鋼鐵精品的原則，對(duì)一鋼、五鋼、梅山這三個(gè)鋼鐵的目標(biāo)資產(chǎn)投資了200億人民幣進(jìn)行改造，他們的盈利能力和工藝水平以及產(chǎn)品的定位都發(fā)生了很大的變化。而且這些目標(biāo)資產(chǎn)有很多在建、剛剛投產(chǎn)或者將要投產(chǎn)。”
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