-本報記者 張勇 上海報道

　　至少千余家的證券公司營業部正悄然開始自查整改。

　　“現在想跟營業部談條件不容易了”，一直靠從證券公司營業部抽取客戶交易傭金的陳先生無奈地說，“以前要是你有資金，哪一家營業部都會搶著要你過去，而且可以應允

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你的絕大多數條件，但現在可不行了，特別是如果想讓營業部幫忙做點‘融資’就更難了！”

　　為何證券營業部變得如此“保守”，陳先生認為：“現在正處在證券行業的‘風頭’上，營業部做事情都很小心，老總們都開始‘照章辦事’了。”

　　顯然，不斷暴露的券商危機已經引起全行業警覺。據了解，目前多數證券營業部都已經開始加大對自身經營風險的控制，在上海，“內部整風”已經成了當前多數證券公司營業部的日常工作重點之一。

　　整肅開始

　　“總部對我們的要求很明確——‘早檢查早治療’，盡量先把自己能力范圍內所能解決的問題消除掉”，中信萬通證券辛耕路營業部的一位管理人員介紹：“財務方面的自查是總部要求最嚴格的，我們不僅要清理出資金進出的詳細列表，而且要制定出可行的財務風險內控制度呈報總部。”

　　類似的自查整肅也出現在上海、廣州、杭州、北京、深圳、南昌等地的營業部。很多營業部向記者表示，雖然公司總部一直都沒有停止過對營業部的治理和風險控制的要求，但這一次的力度卻明顯不同。

　　東方證券上海萬航渡路營業部副總經理林先生說：“這段時間總部的財務人員一直在我們這里檢查賬目”，營業部本身也正在著手制定更加詳細的內控機制。

　　在華安證券廣州營業部，加強員工崗位操守是該營業部目前所做的主要整治工作。營業部定崗定員、述職和監督等制度都做了調整和加強。

　　之所以此次整治力度明顯加大，有業內人士這樣解釋，在現在這種情況下，既然問題大的證券公司都會遭到監管層的關閉，那么那些有違規現象的營業部更會面臨歇業的危機。“與其被揪出問題歇業處理，還不如自己加強風險監控。”

　　對于目前行業的諸多問題，許多營業部的工作人員都有一種“急切”的心態，這種“急切”不僅僅是由于公司總部給予的壓力，而是他們希望證券行業能夠盡快擺脫困境。

　　據了解，目前至少千余家營業部的整改，監管層并沒有統一的要求，多出于自發。不過，監管部門對此問題非常重視。

　　上海證管辦一位內部人士透露，針對目前證券行業存在的諸多風險隱患，尤其是證券營業部越權經營等問題，上海證管辦在近期已經多次召集部分在滬證券公司相關負責人開會，會上重點聽取了各券商對于中國證監會2003年12月15日發布的《關于加強證券公司營業部內部控制若干措施的意見》(以下簡稱《意見》)的落實情況，并希望各證券公司進一步加強公司內部尤其是營業部的內控力度。

　　這位人士還表示，雖然目前證監會尚無新的明確文件要求證券公司加強對營業部的整治力度，但是目前全國3200多家證券營業部的現實情況無疑讓監管層感到了擔憂，因此，證券公司營業部的整治無論是自發還是自上而下都會是監管層希望看到的。

　　券商內省

　　天一證券楊晟認為，目前證券行業的這種營業部大面積自發整治現象，說明證券公司正在對當前行業存在的諸多問題做出反思。

　　近一段時間有關證券行業的問題不斷暴露出來，問題券商的很多問題都與營業部有關，前不久的“啤酒花股價操縱案”涉及的證券營業部多達99家，已經引起了證券行業上上下下的關注。

　　很多業內人士認為，日益突出的券商問題和不斷曝光的問題券商，說明證券行業急需“再造”，券商內部確實需要整治了。

　　海通證券董事長王開國撰文呼吁：“當前證券業發展形勢嚴峻，已到了重大轉折關頭”，“生存環境惡化，目前全國的證券營業部已達到3000多家，數量過于龐大導致了惡性無序競爭，甚至違規經營。”

　　“證券公司是行業重整的重點，作為證券公司的基層盈利部門，營業部由于總部對其的監管難度較大常常成為問題的隱患所在，因此首先應該加強對營業部的監管力度。”國盛證券研究所王劍說。

　　事實上，證券公司的營業部也遭遇困境，而對于券商來說，營業部困境是絕對的發展瓶頸。在證券行業發展的十四年當中，證券公司的業務收入構成一直是以傳統的經紀業務收入(交易傭金)為主。

　　但據王開國統計，2003年券商的經紀業務股票成交金額為32115億元，按0.2％的平均傭金計算，證券公司經紀業務股票傭金收入64.23億元，平均每家營業部只有214萬元。2004年年初到6月2日，股票成交金額為22335億元，平均每家營業部的股票傭金收入只有149萬元左右。而現在每家營業部每年的平均成本大約在550萬元。因此，即使加上保證金的息差收入，傭金下降也已經使證券公司的經紀業務大都處于虧損邊緣。

　　“相對目前營業部可能給證券公司帶來的經營風險而言，營業部的盈利似乎顯得微不足道，十分不平衡。”申銀萬國研究所姚宗輝研究員表示。

　　自救第一站

　　“營業部不僅僅是證券公司的盈利單位，更是公司面對股民的一個窗口，我們希望呈現給投資者的是一個健康的形象。”國信證券上海營業部負責人這樣描述營業部整改的目標。

　　現在，不少證券公司已經從制度上加強了對公司整體及營業部經營上的風險控制力度。

　　在一家證券公司幾日前才修訂完的《公司風險管理制度》中，證券營業部人事管理、崗位設置和責任、客戶交易結算資金等方面都有了比以往更加嚴格的規定。事實上，目前多數券商對于營業部的風險管理制度是在2003年底證監會發布的《意見》的基礎上結合目前實際情況制定的。

　　海通證券監督稽核部的一位職員表示：“對于證券營業部，我們把加強內控的重點放在了營業部負責人、電腦部、財務部負責人的身上。”按照《意見》的要求，上述三類負責人應在證券公司范圍內實行定期崗位輪換，輪崗周期最長不得超過3年。同時，這三類負責人的離職，應由證券公司總部對其進行離任審計。在離任審計結束前，不得離崗。

　　銀河證券稽核部的吳小姐介紹，銀河證券已經對上述三類負責人及營業部客戶部負責人實行強制休假制度。在強制休假期間，公司總部的稽核部門可對其負責工作進行現場稽核。

　　此外，對于客戶保證金的管理，除部分券商開始試行客戶保證金第三方監管以外，另有一些券商制定了相關制度，要求營業部對客戶交易結算資金進行集中統一管理，其中包括營業部須將一定比例的客戶交易結算資金上劃公司總部。

　　一位證券公司經紀業務部總經理認為，現階段，券商正面臨嚴峻考驗，千余家營業部正在進行的整改僅僅是券商自救的開始。這種大面積整治有可能成為“券商再造”工程的第一站。

　　而事實上，證券營業部自發的內部整治，效果要比監管層強壓更為理想。