本報記者 程林 實習記者 李欣 深圳、北京報道

　　一樁時隔六年的訴訟，將兩個曾經在資本市場緊密合作的伙伴又拴在了一起。2004年4月27日，華聞入主聯合證券，5月中旬，聯合證券正式起訴北京中物投資有限公司。

　　案件的被告——北京中物投資，是市場流傳的曾經在二級市場紅極一時的“名莊”

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。1998年，當中物投資收購上市公司寧波華通(現名寧波富邦(資訊 行情 論壇)，股票代碼600768)的時候，聯合證券曾經是這一收購項目的財務顧問，知情人士說，雙方彼時的合作非常密切。而如今，這對歡喜冤家反目成仇。

　　訴訟

　　在聯合證券遞交的訴訟請求里，要求中物投資支付欠款人民幣2892萬元整及相應的利息人民幣4607606.7元?自2001年5月28日起至2004年4月16日止，按中國人民銀行同期貸款利率計算。

　　特別耐人尋味的是此案恰好與其他涉及券商的訴訟相反，聯合證券并非委托理財糾紛的被告。作為一家具有股票自營資格的券商，聯合證券反將資金提供給對方操作，并由于對方到期不還資金，形成風險。

　　據了解，1998年，聯合證券與中物投資雙方就合作投資股票一事訂立了《合作投資備忘錄》，備忘錄中主要約定：雙方各出資5000萬元，于簽字日后以同等額度的資金同時到達指定賬戶。資金賬戶由聯合證券負責辦理并由雙方共同監管，股票賬戶由中物投資負責操作，合作投資期限為二年。到期結算原則按照中物投資六成、聯合證券四成的比例分享利潤。

　　簽訂該備忘錄的同時，雙方還就聯合證券投入的資金簽署了《委托資金管理協議書》，該協議約定：聯合證券將5000萬元委托中物投資管理，委托期限為二年，委托期滿，中物投資應全額歸還委托資產，其收益的40%作為委托管理費用歸中物投資所有，收益的60%歸聯合證券所有。

　　上述備忘錄和協議書簽署后，聯合證券從1998年6月1日起，先后分五筆將人民幣5000萬元轉入中物投資指定的證券營業部的資金賬戶。

　　但該項投資后來顯然是出了問題，聯合證券提供的5000萬資金后來只拿回了2108萬元，聯合證券由此要求對方償還債務、支付利息，并選擇在2004年5月訴諸法庭。

　　緣起

　　對于聯合證券的這起訴訟，公司辦公室負責人并不愿意談及，該人士對記者表示，不清楚此事，相關情況無可奉告。

　　而知情人士告訴記者，1998年，當中物投資收購寧波華通的時候，聯合證券曾是其收購項目的財務顧問，這是雙方合作的緣起。

　　寧波華通原名寧波市華通運輸股份有限公司，是一家1991年成立的定向募集公司，公司主發起人是寧波市第三運輸公司，1996年10月，公司公開發行股票1360萬股，并于該年11月在上海證券交易所掛牌交易。

　　寧波華通的股權結構非常分散，在公司上市之后，第一大股東寧波市第三運輸公司持股數占22%，第二股東深圳藍天基金管理公司占15.50%，第三股東寧波市交通投資開發公司占11.09%，其他法人股東持股比例也比較大。

　　1998年4月，來自北京的中物投資通過協議授讓法人股，控制了寧波華通21.7%的股權，成為公司的第二大股東，同時中物投資的關聯公司上海雄龍科技有限公司也以授讓方式持有寧波華通14.4%的股權，中物投資實際控制的股權已達到36.1%，遠遠超過原大股東寧波第三運輸公司。中物投資董事長韓青此后擔任寧波華通的法人代表。

　　有關資料顯示，中物投資不無背景，其上級主管單位為中國兵器工業集團公司，以中物投資當時的董事長韓青為例，其歷任五機部第五設計院干部、兵器部規劃所所辦副主任、主任，在擔任中物投資董事長的同時還兼任兵器規劃研究院副院長、院黨委委員。

　　而中物投資與聯合證券的進一步合作，也從其控制寧波華通后開始了。

　　合謀炒作？

　　在中物投資控制寧波華通一個月后，聯合證券與其簽署了合作投資的協議。知情人士說，雙方合作投資的對象，正是寧波華通的股票。

　　這一點多少可以得到些驗證，聯合證券提交法院的數據顯示，在雙方為此投資指定的賬戶里，購買的幾乎100%都是寧波華通的股票。

　　聯合證券在向法院遞交的文件中也隱晦地承認了這一點，其在一份有關確認雙方監管賬戶中涉及幾千萬市值寧波華通股權歸屬的文件中稱：“從資金和股票的走向證據上看，該股票及資金應屬聯合證券與中物投資合作投資款項的一部分。”

　　需要重點提出的是，在1998年5月，聯合證券與中物投資就合作投資股票一事的《合作投資備忘錄》中還有如下約定：中物投資負責與投資相關的公司業績、股本擴張、投資項目落實等事宜，聯合證券負責資金運作相關的財務顧問服務。

　　“這是當時一種典型的合謀炒作，能夠控制上市公司投資項目甚至業績落實的只有其控制人，而控制人通過此炒作上市公司，又是一種典型的內幕交易�！敝�情人士如是評價。

　　而在協議簽署后，聯合證券從1998年6月1日起，先后分五筆將人民幣5000萬元轉入中物投資指定的證券營業部的資金賬戶。

　　有意思的是，正是在資金到位以后，寧波華通在其控制人中物投資的掌控下開始向高科技轉型。

　　寧波華通此前業務為公路運輸，與高科技毫無關聯。1999年10月11日，寧波華通董事會? 審議通過如下決議：擬出資人民幣3000萬元，與中軟軟件產業有限公司共同組建“信聯訊網絡投資有限公司”； 同意投資教育軟件行業，擬出資人民幣1500萬元，參與被教育部中小學計算機教育研究中心評為優秀教育軟件的“天天數學”及其換代升級產品的開發、銷售，并從中軟軟件取得該軟件在華東五省一市的獨家經營權。

　　同時公司發布公告稱：“1999年公司為改變主營業務單一的現狀，實施向高科技產業發展的戰略，積極拓展高新技術項目，涉足信息網絡及軟件產業，為公司開創更廣闊的發展空間。”

　　當時的二級市場相當認可高科技概念。在此題材的配合下，寧波華通的股票一路走高，其股價在1999年初最低僅為8.6元，而到了該年11月，股價竟然最高達到31.56元。

　　敗局

　　如果確是合謀炒作，證券公司提供資金、控制人提供題材，這本來是一出有贏無賠的游戲，但寧波華通的炒作，最后卻成了一個敗局。

　　在1999年11月股價達成高峰后短短數月，由于市場對高科技概念吹捧熱潮的迅速消退，寧波華通股價迅速回落到20元上下，兩年之后，其股價一度回落到10元附近，莊家在此過程中根本難以出貨。

　　而寧波華通的控制權也開始出現問題，中國證監會認為，由于寧波華通法人代表侯正禮在申請豁免材料報送日前六個月內買入“寧波華通”流通股1600股，而寧波華通在對該信息披露中存在虛假陳述情況，中國證監會不同意豁免中物投資由于股權轉讓后累計持有“寧波華通”36.12%的股份而應履行的要約收購義務。

　　公司運作問題此時也開始暴露，1999年報，注冊會計師出具了有保留意見和帶解釋說明的審計報告，針對公司的資金使用、投資項目和公司與中物投資關聯方的資金往來提出了多項意見。

　　此后寧波華通的其他大股東開始發難，在2000年5月召開的1999年度股東大會上，寧波華通董事會提出的包括轉增股本方案及公司改名為“寧波華通科技發展股份有限公司”在內的六項議案有五項遭否決，至此，寧波華通所存在的內部矛盾徹底爆發。

　　到2000年6月，中物投資因為欠下山西兩家金融機構2000萬元未還而受到金融機構的起訴，所持寧波華通法人股2016萬股被山西法院凍結并被拍賣易主，中物投資對寧波華通的控制權旁落。

　　隨著新股東的進入，寧波華通問題曝光，該公司不僅前兩年的收入由虛增所得，而且當初投資的所謂高科技公司管理混亂、經營狀況極度惡化，此后寧波華通被ST處理。

　　爛賬

　　聯合證券似乎并不是一個負責的債權人。

　　1999年11月，聯合證券向中物投資提出中止合作，要求收回資金。中物投資對此表示同意，并于1999年11月10日將140多萬股寧波華通股票轉入聯合證券深南東路證券營業部張忠平賬戶，由聯合證券監管資金賬戶，中物投資負責股票賬戶的操作。該股票在1999年12月30日至2000年6月30日期間售出，聯合證券回收資金共計2100萬元。

　　2000年10月20日，雙方簽署備忘錄約定：中物投資在2000年12月20日之前將市值不低于2900萬元的股票轉托管至聯合證券指定的營業部，賬戶由雙方共同監管，中物投資負責股票操作；中物投資隨后于2000年11月27日將江南信托證券營業部開戶的黃香治股票轉托管至聯合證券深南東路證券營業部，轉托管的股票為寧波華通576332股。2000年9月21日，中物投資將江南信托證券營業部的葉林江股票賬戶轉托管至聯合證券深南東路證券營業部，轉入的股票為寧波華通36.8萬股，青島城業2000股，南鋼股份(資訊 行情 論壇)2000股。

　　但在此期間，聯合證券并沒有像前次那樣，通過賣出股票來維護自己的債權，此部分寧波華通股票價格不斷下滑、市值持續下降，更令聯合證券始料不及的是，由于中物投資和兵器財務欠下深圳發展銀行1636萬元貸款本息，深圳中院已從2002年2月4日開始將上述黃香治、葉林江在聯合證券深南東路證券營業部的股票及資金賬戶凍結至今，這意味著聯合證券可能將喪失對該筆股票和資金的控制權。

　　這似乎更反映出聯合證券近年運作的混亂，聯合證券在就此事件送交有關單位的文件中也承認：“聯合證券從2000年起連續更換了三任總經理，且工作交接有誤，長期未發現自己的合法權益受到侵害，并面臨喪失的危險。”

　　記者更了解到，作為本次訴訟債務人的中物投資已經下落不明，無法查找，近日，記者探訪中物投資注冊地址北京市東城區東中街32號樓，一位在該樓任職兩年的保安告訴記者，在其任職期間這座樓里從來就沒有中物投資這家公司。