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　　深交所公布新股配售辦法 與現(xiàn)有規(guī)則基本一致

　　深交所新股配售通知 操作程序 操作實例

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　　深圳證券交易所投資者服務(wù)中心有關(guān)人士昨日就投資者所關(guān)心的中小企業(yè)板塊有關(guān)問題接受了本報記者的采訪。

　　問：中小企業(yè)板塊是否對投資者資格有限制?進行中小企業(yè)板塊股票交易是否要重新開設(shè)股東代碼卡?中小企業(yè)板塊交易費用是否跟主板市場一樣？

　　答：中小企業(yè)板塊是主板市場的一個組成部分，可以投資主板市場就可以投資中小企業(yè)板塊，中小企業(yè)板塊對投資者資格沒有特別的限制。買賣中小企業(yè)板塊股票使用現(xiàn)有深市股東代碼卡即可，投資者無需開立新的股東代碼卡。我所在5月19日答記者問中已經(jīng)明確說明，投資者投資于中小企業(yè)板塊股票的手續(xù)和程序與主板市場完全一致，沒有變化。投資者參與中小企業(yè)板塊股票交易涉及的印花稅、傭金等方面的規(guī)定與主板市場完全相同。

　　問：2000年9月25日，深交所發(fā)文要求會員單位對創(chuàng)業(yè)板行情進行另板顯示，請問中小企業(yè)板塊會另板顯示嗎？

　　答：2000年下半年，曾有考慮在我所直接建立創(chuàng)業(yè)板市場。當(dāng)時作為整個創(chuàng)業(yè)板市場籌備工作的一項內(nèi)容，我所發(fā)出深證會〔2000〕121號文要求會員單位做好創(chuàng)業(yè)板行情另板顯示的準(zhǔn)備。日前中國證監(jiān)會批準(zhǔn)我所設(shè)立的是中小企業(yè)板塊，它是分步推進創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)的一個重要步驟，將在條件成熟時整體剝離為獨立的創(chuàng)業(yè)板市場，目前并無另板顯示的安排。

　　問：如果滿足法律規(guī)定最基本上市條件的企業(yè)不能在主板上市，可否轉(zhuǎn)入中小企業(yè)板塊上市？

　　答：中小企業(yè)板塊運作遵循兩個不變，即現(xiàn)行法律法規(guī)不變、發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)不變，中小企業(yè)板塊的發(fā)行上市程序與主板市場也完全一致。企業(yè)只有符合主板市場的發(fā)行上市條件并經(jīng)中國證監(jiān)會股票發(fā)行審核委員會審核通過，才有機會在中小企業(yè)板塊上市。

　　問：中小企業(yè)板塊發(fā)行新股采用的是市值配售的發(fā)行方式，投資者在操作上與目前參與滬市新股配售有何區(qū)別？在計算市值時是采用中小企業(yè)板塊的市值還是主板的市值？

　　答：《深圳證券交易所向二級市場投資者定價配售新股實施辦法》已于5月25日正式公布。對投資者來說，在操作上與目前參與滬市新股配售相比，主要有三個方面的不同：一是投資者進行新股配售申購時，深市的配售代碼為002nnn，滬市的配售代碼為739nnn，兩市配售代碼的后三位一致。二是新股在深市掛牌交易時，股票代碼仍為002nnn，滬市同時掛出對應(yīng)的代理股票代碼為609nnn，兩市股票代碼的后三位一致。三是投資者以滬市證券賬戶獲得配售的中小企業(yè)板塊股票只能在滬市賣出，賣出方式與賣出滬市其他證券一樣，委托會員營業(yè)部向上證所進行賣出申報即可。需要注意的是，除了參與深市新股發(fā)行市值配售外，投資者不能用滬市證券賬戶買入深市的股票。在計算市值時，由于中小企業(yè)板塊是主板市場內(nèi)的一個板塊，其市值也計算在主板的市值之中。換句話說，中小企業(yè)板塊股票的市值可以參與主板的市值配售，主板股票的市值也可以參與中小企業(yè)板塊的市值配售。

　　問：中小企業(yè)板塊股票開盤價和收盤價的確定與主板市場有何不同？

　　答：在開盤價確定方面，中小企業(yè)板塊股票采用開放式集合競價的方式確定開盤價格。所謂開放式集合競價，是指在每個交易日9：15至9：25，本所交易主機即時揭示中小企業(yè)板塊股票的開盤參考價格、匹配量和未匹配量，其中開盤參考價格指的是截至揭示時所有有效申報按照集合競價規(guī)則形成的虛擬開盤價格，并不是指真正的開盤價格。與開放式集合競價措施相配套，為了防止開盤參考價被操縱或誤導(dǎo)投資者，在9：20-9：25之間交易主機不接受中小企業(yè)板塊股票的撤單。在收盤價確定方面，與主板市場不同，中小企業(yè)板塊股票將采用集合競價的方式確定收盤價格。收盤集合競價的時間為3分鐘，即從14：57至15：00收盤為止。其間可以撤單。

　　問：如何計算收盤價格漲跌幅偏離值？

　　答：《深圳證券交易所中小企業(yè)板塊交易特別規(guī)定》規(guī)定，收盤價格漲跌幅偏離值等于單只股票漲跌幅減去中小企業(yè)板塊指數(shù)漲跌幅。例如：假設(shè)某日中小企業(yè)板塊指數(shù)收盤漲幅為3%，某只股票收盤漲幅為10%，則該股票收盤價格漲跌幅偏離值為7%。需要提醒的是，在中小企業(yè)板塊指數(shù)公布以前使用深證A股指數(shù)暫時代替中小企業(yè)板塊指數(shù)進行計算。

　　問：如何理解《深圳證券交易所中小企業(yè)板塊交易特別規(guī)定》第10條的有關(guān)規(guī)定？

　　答：該條給出了判定中小企業(yè)板塊股票交易異常波動的兩個標(biāo)準(zhǔn)：一是漲跌幅偏離值指標(biāo)，二是換手率指標(biāo)。兩個指標(biāo)都包括了連續(xù)三日、連續(xù)兩日以及一個交易日三種情形。以漲跌幅偏離值指標(biāo)為例，某只股票連續(xù)三個交易日收盤價格漲跌幅偏離值合計達到了+/-20%(ST/*ST股票達到了+/-15%)，該只股票交易就屬于異常波動。如果單日或者連續(xù)兩個交易日偏離值合計就已經(jīng)達到+/-20%(ST/*ST股票達到了+/-15%)，那么該只股票交易也屬于異常波動。例如，某只股票某交易日收盤價格漲跌幅偏離值為13%，其前一交易日收盤價格漲跌幅偏離值為8%，偏離值累計為21%，那么該股票交易屬于異常波動。如果某只股票某交易日收盤價格漲跌幅偏離值為13%，其前一交易日收盤價格漲跌幅偏離值為-8%，偏離值累計為5%，那么該股票交易則不屬于異常波動。

　　問：中小企業(yè)板塊指數(shù)什么時候發(fā)布，發(fā)布后能否看到即時走勢？

　　答：中小企業(yè)板塊指數(shù)以該板塊啟動之日為基日，以首批中小企業(yè)板塊公司上市首日收市價為基準(zhǔn)，從第二日起開始編制和計算，但需等待該板塊上市的中小企業(yè)股票達到一定數(shù)量后再對外發(fā)布。中小企業(yè)板塊指數(shù)通過衛(wèi)星發(fā)布，投資者可通過行情系統(tǒng)看到指數(shù)實時走勢。此外，每日收盤指數(shù)還將通過各類媒體對外發(fā)布。

　　問：通過哪些渠道可以進一步了解中小企業(yè)板塊的有關(guān)情況？

　　答：需要進一步了解中小企業(yè)板塊有關(guān)情況的，可以登錄我所網(wǎng)站www.szse.cn和巨潮資訊網(wǎng)www.cninfo.com.cn。我所網(wǎng)站中小企業(yè)板塊網(wǎng)頁6月1日正式開通，該網(wǎng)頁主要包括保薦人、市場指引、中小企業(yè)等欄目。投資者還可以以電話、電子郵件或信件的方式向我所相關(guān)部門咨詢。我所服務(wù)熱線為：0755-820832258208322682083227，服務(wù)郵箱為：cis@szse.cn，我所投資者服務(wù)中心地址為深圳市深南東路5045號。

　　上海證券報記者 王波