新和成今日公布招股說明書，發行時間6月2日，發行價13.41元/股，發行數量3000萬股

圖片說明：浙江新和成股份有限公司廠區全景

圖片說明：第一創業證券總部總裁助理王志堅

圖片說明：保薦代表人王嵐和孫迎辰 兩美女笑對“第一”

　　　2004年5月27日下午2時，在深圳中小企業板啟動儀式前兩小時，中小企業板第一股呱呱墜地———浙江新和成股

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份有限公司拿到證監會正式批文，招股說明書今日閃亮登場。本報記者第一時間趕赴浙江新昌為您發回現場報道。

　　公司概況

　　世界維生素大王

　　新和成將于6月2日(下周三)發行3000萬股A股(占發行后總股本的26.31%)，全部向二級市場投資者定價配售發行；發行價格為13.41元/股，發行市盈率16.35倍。新和成此次招股，主承銷商為華西證券，保薦機構為第一創業證券。據了解，由于華西證券未取得保薦機構資格，新和成按有關規定聘請第一創業證券為保薦機構，在主承銷商完成承銷工作后履行持續督導義務。

　　目前，新和成共有10位股東，其中，新昌縣合成化工廠(下稱新昌合成)為控股股東，持有7878萬股新和成股權(占發行前總股本的93.77%)，張平一等9位自然人持有524萬股公司股權(占發行前總股本的6.23%)。新合成董事長胡柏藩是公司的實際控制人，他與弟弟胡柏剡合計持有新昌合成41.09%的股份，對新昌合成及新和成形成了實際控制。

　　據悉，新和成將于6月1日(下周二)14時～18時在全景網絡舉行路演。

　　記者　朱雷

　　上市定位

　　新和成上市會開好高？

　　新和成上市后的股價如何定位，意義十分重大。這不僅關系到中小企業板個股在投資者眼中的第一印象，同時也給后期上市的中小企業定價模式定下了主基調。新和成上市后究竟定位在多少比較合理呢？本報記者昨晚就此采訪了成都證券研究中心專門研究新股定位的分析師譚向陽。

　　譚向陽認為，雖然中小企業板股票的實質還是主板的股票，但由于新和成的上市意義非同尋常，因此需要考慮的因素比以往的股票要多。如果以主板的定位模式來分析，再考慮到目前新股上市的收益率在逐漸下降，因此新和成上市后的定位在19元左右比較合理。

　　如果主力機構刻意炒作中小企業概念，新和成上市后開到25～26元也有可能。但這樣的價位將很難再吸引場外資金，特別是散戶投資者的關注。因此，如果新和成開到25元以上，此后將走向價值回歸的道路。記者 曾子建

　　連線浙江 山溝里沖出第一股

　　前身是一間校辦工廠

　　浙江新和成股份有限公司坐落在浙江東部新昌縣，新昌自古以來為通商要道，唐代詩人白居易稱之為“東南眉目”。16年前，從新昌縣西部貧瘠的山村中學走出來一位年僅26歲的中學教師，白手起家辦起了一間作坊式的校辦工廠，這就是新和成的前身。而如今，矗立在記者眼前的是一座世界級的現代化維生素生產企業。

　　昨天，浙江新和成股份有限公司成功成為國內第一家深交所中小企業板塊上市的企業。記者第一時間采訪了新和成的有關人士。“新和成到中小企業板上市，我們還沒有收到正式通知，”昨天，當記者面對該公司證券辦有關負責人時，該負責人一臉的疑惑。當記者告知是深圳方面已經確認的消息時，該負責人滿臉欣慰。　

　　原來準備在上交所上市

　　公司一位負責證券投資的人士告訴記者，新和成要上市早就已經不是新聞了，兩年前就準備在上交所上市，前年他們聘請了浙江天建會計事務所審計，同時聘請華西證券作為上市保薦人。經過一年的籌備，去年通過審核。那時公司得到的消息是今年在上交所上市。

　　據了解，新和成在今年五月份突然接到證監會通知，要求到深交所中小企業板塊上市，當時企業有關人員都不知道這其中的原因。

　　在新和成的車間里，當聽到企業即將上市的消息時，盡管這些打工妹們不知道上市對企業來說意味著什么，但所有的人都是一片歡呼聲。一位來自重慶的技術工人說，自從去年來到這家公司后，就不斷聽到企業要上市的消息，“最近老板非常忙碌，公司沒有幾個人能看到他的身影。”而一位新昌本地的女工有點靦腆地告訴記者，她不懂中小企業板，但從記者重視程度看，應該是一個“不小的新聞”。

　　浙江省上市辦有關人士接受記者采訪時說，浙江民企的實力一直被深交所看好，曾多次派人實地考察浙江幾家大型民營企業，像浙江精工科技股份有限公司、浙江偉星實業。

　　連線深圳 幸福來得太突然

　　第一的榮譽無論對于上市公司還是保薦機構，都是一種巨大的幸福。昨日記者下午3時趕到浙江新和成的保薦機構第一創業證券總部，對該公司總裁助理王志堅(右圖)和兩位保薦人進行了專訪，采訪期間，王志堅臉上洋溢著幸福的笑容，用他自己的話說，“幸福來得太突然了”。

　　本報特派記者 李凱 深圳攝影報道

　　□前8家主要是以過會時間來排定，而其中浙江企業所占比重較大；

　　□8家企業同時上市的當天，深圳中小企業板塊指數也會同時推出；

　　□3000萬以下流通盤必須在中小企業板上市，5000萬以上則必須在上證所上市，3000萬～5000萬的企業可以自由選擇。

　　首批8家企業按過會時間排定

　　記：證監會為什么會選擇浙江新和成為中小企業板第一股呢？

　　王：據我了解，首批上板企業將主要以過會時間決定，浙江新和成過會的時間是去年5月，在申請上中小企業板中是最早的，與其同時過會的洪城水業已經上了主板，而新和成正是為了上中小企業板才推遲發行。

　　記：如果這樣，深圳大族激光就不會進入第一批上市公司名單了？

　　王：確實如此。

　　中小企業板指數同時推出

　　記：以后是否會一家一家地發？

　　王：沒錯，首批公司不會打包發行。從新和成公布招股說明書開始，其余7家公司將會每天發行一家，等8家企業全部發行完成后，再一起上市。

　　記：何時能夠上市呢？

　　王：目前還不能確定，在8家企業同時上市的當天，深圳中小企業板塊指數也會同時推出。

　　記：不是說在3個月后才推出嗎？

　　王(笑)：昨日不是還有媒體對首批可能發行的企業列出了3批備選名單嗎？據我所知，網上流傳的第一批名單基本準確，新和成是第一家，第二和第三都是浙江企業。

　　第二批將兼顧時間和質量

　　記：以后上市的企業是否也按照過會時間來執行呢？

　　王：可能不會，第二批名單將極有可能出現大族激光的身影，證監會可能按照時間順序，同時結合上市公司總體水平來加以判斷。

　　究竟在哪里上市有規定

　　記：既然中小企業板已經正式推出，企業究竟在哪里上市有規定嗎？

　　王：目前基本上是這樣的，3000萬以下流通盤必須在中小企業板上市，而5000萬以上則必須在上證所上市，3000萬～5000萬的企業可以自由選擇。對于企業自由選擇的部分，管理層的主要目的可能是要兼顧深圳和上海兩個市場。

　　首批掛牌的8家企業

　　名稱 承銷商

　　浙江新和成股份公司 華西證券

　　浙江偉星實業股份公司 宏源證券

　　浙江精工科技股份公司 申銀萬國

　　華蘭生物工程股份公司 平安證券

　　江蘇瓊花股份公司 閩發證券

　　浙江傳化股份公司 東方證券

　　天奇物流股份公司 長城證券

　　浙江盾安人工環境設備股份公司 國元證券

　　連線成都 華西證券談輔導

　　新和成成為中小企業板“第一股”，也使成都人感到高興。新和成的主承銷商本地券商———華西證券，成為了中小企業板上市公司的“第一”主承銷商。昨晚，本報記者就此電話采訪了負責此次承銷工作的華西證券投行部副總林罡先生。

　　“招股書已經上網啦？網絡的速度太快了！”當身在北京的林罡從記者處得知，新和成的《招股說明書》昨晚已在深交所網站上刊登時，感到十分吃驚。林罡非常興奮地告訴記者，“我們正式接下新和成這個項目是在2002年底，現在終于到了快要最后成功的時刻了。”

　　“那你們的下一步計劃是什么呢？”記者繼續追問。林罡表示，“我們今天在證監會處理一些程序性事務，明天就將趕到深圳，著手準備6月1日舉行的網上路演。”

　　林罡告訴記者，“新和成在近兩年發展相當迅速，公司具有很強的競爭力，因此，我們當初在設計上市方案時，本來是想在上海市場上發新股，新和成完全有這個實力。但最終新和成還是成了中小企業板的第一股，這也是剛好遇到了這個歷史性的機遇。”

　　記者 曾子建

　　幕后故事 保薦代表人是兩美女

　　在采訪王志堅時，浙江新和成的保薦人始終沒有露面。下午5時左右，有兩位美女走進會議室，她們正是浙江新和成的保薦代表人———王嵐和孫迎辰。

　　兩位美女保薦代表人談起新和成如數家珍，她們認為，新和成是國內最早一批備戰中小企業板的公司，1999年底即通過雙高認證，2002年10月申報發行材料，并于2003年5月30日通過證監會發行審核委員會審核。

　　而對于浙江新和成能夠成為深圳中小企業板第一股的原因，她們認為主要有以下幾點：該公司目前是已過會但尚未發行企業(發行數量為3000萬股及以下)中最早過會的；公司科技含量高，產品市場占有率高，主要三個產品均居國內第一，世界前茅；公司資產質量優良，已具備一定規模。到2003年底，總資產10.51億元，凈資產3.21億元，而2003年銷售收入9.51億元，利潤總額1.1億元；成長迅速。從1999年到2003年底5年時間凈資產平均每年增長56%。

　　浙江新和成成了深圳中小企業板第一股，王嵐和孫迎辰自然也成了“第一”。當問及她們最大的感受時，她們表示，高興之余感到更多的是責任。