本報記者 程林 深圳報道

　　4月，深圳市證監局下發給轄區內各券商的一紙文件，引發了深圳地區各券商的關注和猜測。

　　文件內容頗為簡潔：“近日，發現某券商收購方借收購之機，企圖挪用公司資金，

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侵吞國有資產，后被查出并制止，希望轄區內各券商提高警惕。”

　　“盡管并沒有指明發生在哪家證券公司身上，但這份公告給人的印象是整個事件比較嚴重�！鄙钲谝患胰�商辦公室負責人這樣評價。

　　經過記者調查發現，深圳證監局所指的券商為巨田證券，而其幕后收購方據傳是一家民營機構。

　　導致證監局發文的起因是，在收購未獲得證監會批準、還沒有成為巨田證券大股東、收購方并無恰當理由的情況下，準備先行劃走巨田總額高達2.6億(數據來源于深圳證監局文件)的資金。

　　緣起

　　在深圳證監局發文期間，注冊地為深圳的證券公司發生的股東變動案有兩宗：一是中國華聞集團收購聯合證券；其二為華能集團轉讓巨田證券股份。

　　中國華聞集團隸屬于人民日報社事業發展部，其在金融領域的投資尤其活躍，包括對中泰信托、廣東證券以及聯合證券的系列收購。

　　據記者的了解，華聞收購聯合證券，整合進程相當順利，而聯合證券現任總裁盛希泰此前曾被華聞委派執掌廣東證券。從華聞企業性質看，隸屬于人民日報，為國有性質，與“侵吞國有資產”并無關聯。

　　而巨田證券的情況則與公告驚人地吻合。2004年初，該公司股東——華能集團欲轉讓所持的巨田證券股權，而收購方據了解正是具有民營背景的企業。

　　巨田證券辦公室的朱主任并沒有正面回應此事，他認為這屬于股東之間的事。

　　隨后，深圳有關單位證實，此次深圳證監局所指的就是巨田證券。

　　而巨田證券的收購方與公司管理層在此期間發生了重大的分歧和矛盾，起因就是一筆資金的劃撥。

　　證監局的文件顯示，收購之初，收購方提出先預付55%的資金；而對巨田證券，收購方提出要求融資3000萬元，但給巨田提供18%的年回報率，以此條件向巨田示好。

　　但是在進入巨田證券不久，收購方開始有所想法。在此期間，收購方負責人張明學曾要求巨田證券融資2.3個億并將該筆資金打到一個與巨田并無業務往來的南京國際信托投資公司證券營業部。而收購巨田證券的總金額就在2.6億左右，一旦巨田證券滿足了收購方這個要求，就意味著收購方不花一分錢就收購了這家證券公司。這將給巨田證券的資產質量等帶來極大的負面影響。

　　此做法，讓巨田證券管理層有所警覺，此事后為深圳證監局知曉，引起了證監局的重視并專門發文警示。

　　接盤

　　巨田證券前身為深圳經濟特區證券公司，創建于1987年9月，是第一家專業性綜合類證券公司。2001年，巨田證券吸納華能集團、中信國安(資訊 行情 論壇)、鹽田港(資訊 行情 論壇)集團、交運股份(資訊 行情 論壇)、深圳華僑城(資訊 行情 論壇)集團等公司增資入股，成為一家綜合類券商，注冊資本6億元。財務數據顯示，2002年底，巨田總資產為32億元，凈資產為8.7億元。

　　其股權結構中，前五大股東的持股比例都是17.5%，來自華能的王一楠擔任增資后的巨田證券的董事長兼總裁。

　　盡管如此，知情人士透露，早在2003年，華能集團就決定放棄對巨田證券的股權。作為中國能源業巨頭，華能龐大的產業鏈條需要一個金融控股公司的出口，為此，華能擁有自己的財務公司，并投資了巨田證券、華夏證券、交通銀行、深圳發展銀行等多家金融機構。

　　放棄的主要原因是由于巨田股權過于分散，華能不愿意加大投入，尤其是在2002年底華能收購了長城證券后。當時，華能為擊敗競爭對手，開出了2.1元/股的高價，共斥資8億元持有長城50.68%的股權。

　　華能對長城證券非常重視，2003年12月，華能發行40億元企業債券，選擇的主承銷商就是長城證券。而近段時間，長城證券作為首批申請發債的券商，在其他券商受阻的擔保問題上獲得了華能集團的大力支持，華能毅然為其3.5億的債券提供擔保。

　　在2003年華能集團與中國銀行簽署的《戰略合作協議》中：“中國銀行承諾的服務包括保險代理、債券結算、基金托管和代理銷售及金融創新產品開發等，并給予中國華能集團控股的長城證券公司在業務上的支持�！�

　　該協議只字未提巨田證券二字，舍巨田而選長城，這是華能集團的戰略抉擇。

　　華能萌生退意之后，北京的泰躍集團曾有進駐巨田的想法。泰躍一位高管透露，去年他們曾與華能有過交涉，但最后放棄了。

　　記者輾轉獲知以下信息：今年初，一家據稱來自北京的公司與華能方面就收購達成協議，該北京公司通過沙隆達(資訊 行情 論壇)、湖北中天、上海和深圳各一家公司進行收購，收購條件大致為溢價30%收購華能所持的巨田17.51%的股權，分期支付。

　　在華能轉讓同時，巨田另一并列第一大股東——交運股份發布公告稱，擬將所持股權以13656.57萬元的價格予以轉讓。交運股份董秘李汝德對記者表示，有關股權轉讓事宜正上報給中國證監會，在證監會批準之前不能披露受讓方是誰。

　　記者獲知，今年春節后，該收購機構派來四人工作組對巨田證券進行收購接管和收購調查，其負責人名為張明學。在該機構接管期間，并無改變巨田的任何內部規定，巨田職工的工資、待遇也沒有任何變化，人事上也沒變動。

　　而收購的負責人張明學，記者了解到，他幾年前曾是君安證券在深圳某營業部的經理，后任職于德隆國際戰略投資公司。

　　據了解，收購方派來的代表被巨田證券表示“不歡迎”，并于上月離開了巨田證券。