已經(jīng)披露的年報顯示，一批上市公司按照謹(jǐn)慎性原則，紛紛對關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款計提巨額壞賬準(zhǔn)備。對此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為此舉雖然擠壓了上市公司的業(yè)績水分，然而由于計提方式的相對自由以及相關(guān)議案表決程序的不完善，這種謹(jǐn)慎性計提亦有可能演變?yōu)殛P(guān)聯(lián)企業(yè)尤其是上市公司大股東賴賬的“秘密武器”，最終，上市公司甚至中小投資者可能成為應(yīng)收賬款的“買單”者。

黃頁微成本營銷方式 不見不散約會新主張 小戶型主陣容揭曉 多媒體互動學(xué)英語

　　巨額計提引起關(guān)注

　　上市三年即亮“紅燈”的＊ST中農(nóng)前不久披露了虧損的2003年年報，每股虧損由2001年的0.02元，發(fā)展到2003年每股虧損0.45元。究其原因，除了募集資金無用武之地以外，擔(dān)保及關(guān)聯(lián)方占用資金嚴(yán)重是首要問題。年報顯示，截至去年底，＊ST中農(nóng)控股股東及其它關(guān)聯(lián)方占用公司資金1.85億，其中非經(jīng)營占用1.67億。此外，公司還為控股子公司華墾公司1.7億元銀行貸款進(jìn)行了擔(dān)保等。由于壞賬準(zhǔn)備和處理存貨損失增加，影響公司當(dāng)年損益6800萬元，其中對關(guān)聯(lián)方往來計提壞賬準(zhǔn)備6600萬元；營業(yè)外支出5300萬，其中公司總部和華墾公司擔(dān)保損失2500萬等。

　　再看另一家石油加工企業(yè)，該公司雖然2003年實現(xiàn)利潤翻番，業(yè)績不俗，但其對關(guān)聯(lián)方欠款計提壞賬準(zhǔn)備的事項引起了投資者關(guān)注。截至2003年12月31日，大股東因財務(wù)狀況不佳，現(xiàn)金流量不足，欠公司款項近3個億。另有兩家關(guān)聯(lián)企業(yè)分別因處于破產(chǎn)清算階段和財務(wù)狀況不佳等原因，欠公司款項近400萬元。為此，公司按照謹(jǐn)慎性原則，綜合考慮關(guān)聯(lián)方的財務(wù)狀況、資產(chǎn)狀況、現(xiàn)金流量情況等，決定對大股東欠款按15%的比例計提壞帳準(zhǔn)備，共計提壞帳準(zhǔn)備近4500萬元；對其中兩家關(guān)聯(lián)企業(yè)則全額計提壞帳準(zhǔn)備。當(dāng)然，公司表示，該會計處理并不影響公司對應(yīng)收款項的追償權(quán)，公司仍將積極督促關(guān)聯(lián)方償還所欠公司款項。盡管如此，投資者卻表示不滿。他們認(rèn)為，計提壞賬對債務(wù)人無關(guān)痛癢甚至是件好事，但卻實實在在地增加了上市公司當(dāng)期費用，減少了當(dāng)期利潤。這對投資人顯然不公平。

　　前車之鑒記憶猶新

　　資料顯示，自2001年1月1日起，上市公司根據(jù)《企業(yè)會計制度》要求，開始計提應(yīng)收款項等八項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。但該制度對各項準(zhǔn)備的計提只是做了原則上的規(guī)定，準(zhǔn)備計提標(biāo)準(zhǔn)以及比例的確定都由企業(yè)自行根據(jù)情況確定，這在客觀上為上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤提供了可能。而應(yīng)收款項的壞賬準(zhǔn)備則由于涉及金額較大，成為其中最受青睞的科目。但漸漸地，投資者發(fā)現(xiàn)，一批上市公司通過對關(guān)聯(lián)企業(yè)應(yīng)收款的壞賬計提，輕松免去了大股東的巨額欠款。

　　2002年，ST輕騎就通過這一“意外”之舉讓投資者叫苦不迭。該公司2002年年報顯示，當(dāng)年，由于為大股東及關(guān)聯(lián)方的欠款及擔(dān)保計提高達(dá)42億元的壞賬準(zhǔn)備及或有損失，ST輕騎一下虧損了34億元，可謂歷年來虧損之最。而通過這樣的“自我犧牲”，ST輕騎在“協(xié)助”大股東輕松逃過還款責(zé)任的同時，坑苦的卻是中小投資者。

　　資料顯示，2002年通過這種方式為大股東“買單”的上市公司居然還大有人在，ST長控、ST興業(yè)等十幾家公司都屬于此類。ST長控為原重組方四川泰港等虛假重組投入的5.66億元資產(chǎn)計提4.3億元長期投資減值準(zhǔn)備，2002年虧損6.67億元，每股收益為-10.9元，創(chuàng)下當(dāng)年每股虧損之最；ST興業(yè)也因原大股東未全部償還對公司的借款，巨額計提壞賬準(zhǔn)備，導(dǎo)致虧損6.54億元。

　　會計制度未作限制

　　對于這樣的計提，會計制度有無規(guī)定呢？一些注冊會計師在接受記者采訪時表示，現(xiàn)行《企業(yè)會計制度》對各項準(zhǔn)備的計提標(biāo)準(zhǔn)以及比例都未作詳細(xì)規(guī)定，目前這些上市公司的舉動仍是“合法的”。與此同時，由于這種會計處理本身就是一種會計估計，企業(yè)完全可以按照自己判斷進(jìn)行計提。如果投資者對此有質(zhì)疑，頂多也只是“合法不合理”而已。

　　一位會計師稱，根據(jù)目前的情況看，上市公司總能對關(guān)聯(lián)方的欠款計提找出看似合理的解釋。如ST輕騎當(dāng)初就稱，大股東輕騎集團(tuán)在激烈的市場競爭中經(jīng)營狀況持續(xù)惡化，已經(jīng)不能償還對公司的關(guān)聯(lián)欠款，為充分揭示風(fēng)險，董事會全額計提相應(yīng)賬目壞賬準(zhǔn)備。面對諸如此類的情況，就要求注會嚴(yán)格把關(guān)，進(jìn)行獨立審計。

　　“好在，隨著監(jiān)管部門對注會要求的提高，目前會計師對上市公司作出的會計估計和處理已日趨嚴(yán)格”。據(jù)悉，今年年初，監(jiān)管層特地頒布了《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司財務(wù)信息披露質(zhì)量的通知》，《通知》不但要求上市公司就8項計提建立內(nèi)部控制制度，以及利用董事會、監(jiān)事會、股東大會等公司治理機(jī)制來對會計估計變更作出程度性規(guī)定,而且還要求會計師對上市公司作出的的會計估計和處理是否恰當(dāng)作出實質(zhì)性的判斷，恰當(dāng)?shù)乇硎緦徲嬕庖姡�并對會計政策變更的理由及影響給以充分關(guān)注等等。這就使得上市公司在對關(guān)聯(lián)方欠款計提壞賬時要有充分的依據(jù)，否則，會計師事務(wù)所還是會對公司年報出具非標(biāo)意見的審計報告的。＊ST中農(nóng)就因此被注會“特別關(guān)照”了一番。

　　表決程序有待完善

　　有關(guān)業(yè)內(nèi)人士指出，由于對關(guān)聯(lián)方尤其是大股東欠款的計提直接影響到中小股東的利益，建議在表決程序上對此作進(jìn)一步的完善。目前，大多數(shù)上市公司董事會對關(guān)聯(lián)方或大股東欠款計提壞賬準(zhǔn)備的事項并不另行決議，而是直接體現(xiàn)在財務(wù)報表中。原則上，只要股東大會審議通過公司年度財務(wù)報表，這項會計政策也就算通過了。但在大股東占絕對表決權(quán)的股東大會上，審議通過根本算不上是問題。另一方面，即便有公司將此作為單獨議案送股東大會審議，大股東也并未將此作為關(guān)聯(lián)交易而回避表決。

　　對此問題，錦天城律師事務(wù)所嚴(yán)義明律師表示，雖然對大股東欠款的計提不屬于關(guān)聯(lián)交易，但這無疑是曾經(jīng)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系的延續(xù)，直接關(guān)系到上市公司的損失和大股東的利益。因此，建議股東大會在對相關(guān)事項進(jìn)行審議時，大股東應(yīng)回避表決。否則，這樣的計提將肥了大股東，坑了投資者。

　　(上海證券報記者 王璐)