圍繞前進科技原持有的6000萬股民生銀行股權的歸屬之爭，當事的多家民營企業涉及其中，更為民生銀行的海外上市布下陰影

　　本刊記者 李德林 袁朝暉/文

　　民生銀行(600016)要走向海外資本市場，用行長董文標的話說是：到海外的大超市

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里去實現價值。然而，原民生銀行董事、深圳前進開發科技有限公司(以下簡稱前進科技)的董事長兼總經理邱影新的虛假上市指責與6000萬舊事重提多少讓民生銀行措手不及。

　　邱影新提出：1999年年底，民生銀行違規委托北京市第二中級人民法院將前進科技所持有的民生銀行6000萬發起股權進行拍賣。張宏偉旗下的東方集團(600811)一舉奪標，拿下這6000萬股權的所有權，成為第二大股東，之后進入民生銀行董事會。此外，他還稱，2000年5月31日民生銀行假冒他的簽名，從而取得國家工商總局的更名批復，最后成功上市，因此，民生銀行涉嫌虛假上市。

　　對此，民生銀行的解釋是根據事實和按照有關法規，邱影新的話并沒有依據。但是，民生銀行在有關公告中也承認有關工作人員存在“變造文件”的行為。

　　《證券市場周刊》得到的最新消息是：有關民生銀行股權之爭的材料已上報到最高人民法院，最終結果將會為期不遠。顯然，最高法院協調的結果，將直接關系到民生銀行能否收回幾年前貸款給前進科技的貸款，關系到東方集團到底是不是民生銀行的第二大股東，關系到從最初拍賣所得的6000萬股增值而來的近6億元股權的最終歸屬。

　　2月28日，民生銀行發布公告稱，民生銀行為了徹底查清有關其在工商注冊過程中所存在的問題決定成立專門的獨立調查委員會。盡管目前各種情況在人們看來依舊撲朔迷離，但《證券市場周刊》經過多方了解，期待能盡最大的可能廓清事實本來的面目。

　　6000萬發起人股之爭

　　民生銀行是由工商聯負責組建，59家企業參與發起。1996年2月民生銀行成立，注冊資本金為13億元。1999年11月4日，人行確認實收資本變更為13.80億元。因此，成立時民生銀行總股本1.38億股，每股人民幣1元。時至今日，主要由民營資本發起成立全國性銀行仍比較敏感，因此，以工商聯牽頭組建這家民營資本主導的股份制銀行，頗有試點的意義。

　　民生銀行最初的股東多達59家，組建伊始即采用股份制形式。當時民生銀行的股權極為分散，最大股東持股比例也只有6.54%，大部分股東都是工商聯會員——各地的民營企業，而部委、中字頭企業以及大型國企很少。

　　而邱影新的前進科技就是全國工商聯的直屬會員企業，于1992年在深圳注冊成立的高科技企業，也是民生銀行的發起人之一，當時持有6000萬民生銀行發起人股(考慮送股因素相當于現在的11661萬股)，為民生銀行的董事單位。

　　1998年3月5日，前進科技董事長邱影新永遠無法忘記，這一天改變了他一生的命運——因下屬公司涉嫌非法吸存案件，前進科技的所有資產給司法機關凍結，而邱本人亦身陷囹圄。

　　邱影新介紹，前進科技所持民生銀行6000萬發起人股權為六張股權證，每張1000萬股。其中，兩張股權證質押在深圳招商銀行，向其貸款1800萬元;一張股權證質押在廣州珠江投資基金，向其借款1500萬元;一張股權證質押在深圳工商銀行，向其貸款300萬元;存放在民生銀行的兩張股權證(2000萬股)中有500萬股已轉讓給中國初級衛生保健基金會(因當時民生銀行成立未滿3年不能過戶，只能暫存在前進科技名下)。另外，前進科技在民生銀行貸款5000萬元(扣除1997年的分紅實際只欠4000多萬元)是由長沙證券擔保的，貸款期限是從1997年的12月30日至1998年的11月30日。邱影新自稱，入獄后還在盤算到期的貸款如何歸還。不料，1998年9月5日，民生銀行在前進公司貸款尚未到期的情況下，向北京市二中院申請訴前保全，北京二中院即對6000萬股權中的5700萬股權進行了查封。隨后，招商銀行、廣州珠江公司，工商銀行深圳分行等單位相繼向當地法院提起訴訟，要求前進科技償還逾期借款。

　　1998年11月3日和4日、12月14日東莞公安局分別致函給民生銀行、北京二中院、深圳中院及廣東省高院說明此股權已經由該局刑事查封，要求民生銀行和三地法院依法暫緩執行此股權。可是1999年3月12日，北京二中院民事判決書下達，同年12月28日北京二中院委托北京鼎豐國際拍賣有限公司對前進科技所持的6000萬發起人股權整體進行了拍賣。東莞公安局聞訊后立即向廣東省公安廳和公安部匯報，公安部即與最高法院交涉，認為北京二中院將已刑事查封了的股權再重復進行民事查封且執行拍賣的行為嚴重違法，嚴重擾亂了執法秩序，查封及拍賣行為都是無效的，請最高法院責令予以糾正。最高法院隨即將8550萬元之拍賣所得凍結至今。

　　三年追討股權未果

　　曾經在湘國投擔任投資副總經理的邱影新說他感到很郁悶，東莞司法機關已經對前進科技所持有的民生銀行進行了刑事凍結，而3億元的“非法吸存案”至今還在審理之中，北京市二中院不僅進行了民事凍結，結果還迅速給拍賣了。

　　邱影新稱，這是民生銀行股東之間的恩怨，但是他們卻將利益爭奪的籌碼押在了前進科技的身上。邱影新覺得蹊蹺的是，1999年12月28日，將6000萬股公開拍賣，當日下午2點40分，前進科技持有的6000萬股民生銀行股股權以每股1.42元的價格被張宏偉旗下的東方集團買走。同一天拍賣的中國旅游國際信托投資公司持有的民生銀行2000萬股股權，成交價格是每股2.09元。邱影新認為，除了因為股權重復查封而屬無效拍賣之外，這6000萬股股權同時被拍賣也是違規的，當時前進科技向民生銀行的貸款只質押了2000萬的民生銀行股股權，而二中院卻將其6000萬股股權全部拍賣，其動機值得懷疑。

　　2001年3月8日，前進科技通過人大向最高人民法院提出了再審請求。2002年4月15日，最高院召開了第一次聽證會。在這次聽證會上，前進科技、各貸款銀行、東方集團、公檢法機關都參加了此次聽證會，由于各方意見不同，未果。

　　到了2003年1月，由中國法學會研究部牽頭組織江平、陳光中等法學人士對此案進行了分析研究，專家們認為，1998年在東莞檢察院、公安局先行查封情況下，二中院的查封屬重復查封行為，其后在東莞公安局致函北京二中院暫緩執行拍賣股權的情況下，二中院依然拍賣違反了“先刑事，后民事”的法理原則。有專家壯膽的邱影新決定狀告民生銀行，2003年3月28日，邱影新向北京市高級人民法院提起了上訴。

　　邱影新覺得官司勝算的籌碼還在于：“在拍賣以后，拍賣所得已經被最高人民法院凍結，債務無法清償，執行無法終結，已處于事實上的執行中止狀態。而且，東莞刑事案件尚未結案，刑事查封尚未解除，股權之分紅與送股被東莞人民法院凍結。而北京二中院2002年2月14日為買受人出具《協助執行通知書》，可中國人民銀行一直沒有批準此股權過戶。”而在2001年9月17日，國家工商行政管理總局企業注冊局根據民生銀行的申請，核準了其20個發起人股份變更登記，其中就包括前進科技所持民生銀行的6000萬股份變更為東方集團公司名下。

　　奇怪的是，2000年4月29日，民生銀行2000年度的股東大會的股東名單上赫然出現了東方集團董事長張宏偉的名字，并于這次股東大會被選舉為第二屆董事會董事，接著被選為副董事長，邱影新董事被自然免職。而在2000年5月31日民生銀行2000年臨時股東大會上出席會議的董事簽名簿上有邱影新的簽名，邱影新說這是民生銀行有人冒充他的簽名，是有意造假，否則民生銀行就不能上市。

　　邱影新生氣的是，民生銀行的不少人認為沒有邱影新的6000萬股，民生銀行照樣上市。此外，邱影新說，前進科技已經與東方集團談了4次，東方集團雖然希望和解，但是不同意歸還前進科技的股權，這樣前進科技只有將官司打到底。

　　股權之爭驚擾海外上市夢

　　邱影新的觀點很簡單:“民生銀行將我的股權還給我，我就當什么都沒有發生過，否則，我就跟他們沒完。”邱影新的沒完，拿他自己的說法就是“現在民生銀行的資本充足率已經在監管線下，公司已經表明到香港融資，香港聯交所的審批是很嚴的，他們不還我股權，我就到聯交所去鬧，看他們怎樣發行H股。”

　　對于邱的責難，民生銀行發布公告稱：經查，由于公司相關工作人員不了解1999年股東大會已通過決議修改公司章程，并在章程修正案中已對公司名稱進行了確定。為盡快辦妥變更事宜，將2000年5月30日董事會的決議變造為“股東大會決議”。

　　而邱影新則認為，這恰恰是公司高管層的意志體現。在面對《證券市場周刊》采訪時，邱影新毫不避諱地表示，“我們將向香港聯交所提交我們掌握的民生銀行造假材料，還有就是目前的混亂官司。我知道香港聯交所的原則，像我們這種起碼的股東股權糾紛都沒有解決好，聯交所是不會讓民生銀行發行H股的�！�

　　但民生銀行有關人士表示，“民生銀行的上市是按照相關規定，符合各種法規的，邱影新的表態是沒有道理的。”民生銀行為了避免人們對其A股身份的擔心還特意在公告中強調：本公司A股的發行與上市滿足了境內股票上市的所有性質性條件，并依法通過了中國人民銀行和中國證監會的審核與核準。

　　為了調查清楚此事，民生銀行成立了獨立調查委員會，該委員會由民生銀行獨立董事、著名經濟學家、現任中國經濟體制改革研究會會長的高尚全掛帥，輔以北京大學副校長、擔任中國人民銀行總行《中國人民銀行法》與《商業銀行法》起草小組顧問、《證券法》起草委員會委員的吳志攀，此外還有民生銀行獨立董事James Stent和董事長顧問、原普華永道亞洲區合伙人的J. Thomas Macy�！拔覀冞�打算用再聘請一位國際知名的大律師參與到這個小組的工作當中來�！泵裆�銀行有關人士補充說。

　　業內人士告訴《證券市場周刊》，這個陣容之龐大、名聲之顯赫以及覆蓋面之廣著實讓人咋舌。

　　“為了民生銀行的清白，我們一定要把真相告訴廣大的投資人。在這方面我們會不惜代價的�！泵裆�銀行的有關人士一再強調。

　　至于是否會因此而影響到民生銀行赴港上市的步伐，該人士十分有把握的表示，目前市場上的種種猜疑不會阻礙民生銀行上市的步伐�！岸�且，事實已經非常清楚，民生銀行在A股上市和股權變動過程中并沒有造假的行為，只是個別工作人員的疏忽�！�

　　負責民生銀行海外上市工作的德意志銀行相關人士向《證券市場周刊》表示，此事對民生銀行的上市不會造成任何影響，相關的準備工作正在按部就班地進行當中。

　　但一位外資投行的資深人士指出，即使民生銀行將問題解釋清楚了，案子也可以很快得到解決，但該事件對公司的形象打擊太大了。他說，“由于這幾年來的種種事件，海外投資人本來就對國內的民營企業心存余悸，經歷這番‘磨難’，能否得到市場的承認就不得不叫人擔憂了。”

　　中國證監會海外部的官員稱，證監會在2003年6月就注意到這事件，當時民生銀行并沒有提出發行H股，所以沒有太多追問�，F在民生銀行已經明確提出要發H股，證監會會密切關注此事，也會與聯交所保持溝通。

　　香港聯交所企業傳訊副總監陳涓涓在接受《證券市場周刊》采訪時稱，現在民生銀行發行H股的申請還沒有提交到聯交所，所以聯交所不便于發表任何言論。對于沒有解決或存在的股東股權糾紛的公司到香港上市，聯交所是否會批這個問題，陳涓涓雖然沒有正面回答，但她表示：“不論是什么公司，如果不符合聯交所的規定都不能上市。”

　　張宏偉斷然否認詰難

　　在這場民生銀行股權爭奪戰中的另一個焦點人物就是東方集團(600811)董事長張宏偉。

　　眾所周知，張宏偉是著名的“資本獵手”。幾年來，張宏偉幾年間參股多家公司，而這些投資的共同點是該公司正在重組準備上市。2000年3月，張宏偉累計收購了民生銀行13000萬法人股，民生銀行8個月后在上海證券交易所上市，當年即為東方集團帶來19524萬元的收益。而向國際金融公司(IFC)轉讓1.22%的民生銀行股份，又讓東方集團獲利2350萬美元。

　　根據民生銀行2000年底公開披露的《招股說明書》中顯示，東方集團在當時持有的1.3億股股權中，6000萬股是通過北京第二中級人民法院對前進公司的股權拍賣獲得。目前，東方集團持有的民生銀行股權已經達到2.52655億股，與中國泛�？毓稍诿�義上并列為民生銀行的第二大股東，占民生銀行股權的7.51%。上市以來，東方集團的董事長張宏偉一直擔任民生銀行的副董事長。

　　2003年5月16日，東方集團公告稱，撤銷了3月18日向中信實業銀行沈陽分行申請的4億元流動資金貸款質押登記手續。質押物是19435萬股民生銀行法人股。5月12日，東方集團再以20844.5萬股民生銀行股做質押物向同一銀行申請3.3億元流動資金貸款。質押合同規定：貸款期限為2003年5月14日至2008年1月8日。這是當時東方集團最大的一筆融資。張宏偉為此質押了手中所有的民生銀行法人股。

　　對于這些行為，邱影新認為，東方集團的這些行為更加大了前進公司追回那6000萬民生銀行發起人股權的難度。

　　據知情人士透露，在邱影新向新聞媒體披露民生銀行股權之事后，邱影新和張宏偉曾經有過接觸，當時張表示可以給邱6000萬股的1/3，被邱斷然拒絕。

　　對邱的詰難，張宏偉斷然否認，他向《證券市場周刊》表示，“我本人和他之間沒有任何的法律關系，也沒有任何的經濟關系。他現在的舉動和言論是不負責任的�！�