本報(bào)記者 楊瑞法 肖琳琳 李青 上海報(bào)道

　　該來的終歸要來。

　　2004年2月23日，周一，愛建股份(600643.SH)以9.88元開盤，半小時(shí)后被巨量賣單封死跌停，當(dāng)日成交量突破1.257億。第二天，該股繼續(xù)大跌8.5%。

中國第一只可轉(zhuǎn)債基金 51精彩無線大獎(jiǎng)等你拿 中國網(wǎng)絡(luò)通俗歌手大賽 金犢獎(jiǎng)大陸初審揭曉

　　而此前三天，2月20日，香港聯(lián)交所上市的國中控股(0202.HK)重挫18%，23日國中控股與國新控股(1215.HK)再次大跌超過20%。

　　兩地三只股票爆跌的緣由均來自愛建股份。據(jù)消息人士透露，23日下午，愛建股份高層緊急召開內(nèi)部會(huì)議，與會(huì)人員被告，愛建股份執(zhí)行董事、愛建證券董事長劉順新，因涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪，上周末已被司法機(jī)關(guān)拘留、審查。

　　愛建股份董事會(huì)辦公室工作人員向記者證實(shí)：“公司已同意劉順新辭去愛建股份執(zhí)行董事、董事、副總經(jīng)理職務(wù)的議案，并且已停止劉順新?lián)�任愛建證券董事長職務(wù)�！�

　　據(jù)愛建股份內(nèi)部人士透露，劉順新遭上海市經(jīng)偵總隊(duì)拘留審查的真正原因是涉嫌挪用公司巨額資金，造成公司虧損。

　　據(jù)悉，此次調(diào)查涉及到的愛建系下屬和關(guān)聯(lián)企業(yè)有10多家，資產(chǎn)40多億。

　　　而知情人士透露，此次劉順新出事，與富豪張揚(yáng)有莫大關(guān)系。張揚(yáng)，名列福布斯中國富豪排行榜第76位。

　　15億巨資去向

　　劉順新，男，49歲，1978年畢業(yè)于華東師范大學(xué)外語系，大學(xué)本科學(xué)歷，曾就職于日本野村證券綜合研究所。1992年至1996年，出任上海市對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)主任助理兼外事處長；1997年起，擔(dān)任愛建股份董事、副總經(jīng)理、上海愛建進(jìn)出口有限公司董事長兼總經(jīng)理。在2002年組建愛建證券時(shí)，出任愛建證券董事長。

　　張揚(yáng)，40歲，上海人，職工大學(xué)學(xué)歷，曾長期從事酒店及餐飲業(yè)，出身背景不詳，唯知其兄張琛曾供職于上海市財(cái)政局。

　　據(jù)香港媒體稱，張揚(yáng)1989年26歲時(shí)移居香港，做貿(mào)易起家，現(xiàn)在主要在香港、上海、北京開發(fā)房地產(chǎn)，并投資酒店與餐飲業(yè)，個(gè)人財(cái)富11.7億元。近年來更以資本運(yùn)作上的大手筆令人側(cè)目，成為香港資本市場赫赫有名的“上海幫”重要人物。其主要融資平臺(tái)為2000年8月買殼上市的國中控股，至今旗下已有包括國新、國中控股等四家上市公司，并于2002年3月份買進(jìn)一家證券公司。

　　　去年5月，張揚(yáng)更是在港放出豪言稱，擬收購內(nèi)地一家具有30億融資功能的A股公司。知情人士透露，該公司就是指愛建股份。

　　而知情人士透露，張揚(yáng)飛黃騰達(dá)的背后，劉順新扮演了極其重要的角色。

　　該人士透露，1999年，張揚(yáng)準(zhǔn)備在香港股票市場大展手腳，向時(shí)任上海愛建證券董事長兼上海愛建進(jìn)出口公司董事長的劉順新借款1億元，回報(bào)是幫助劉彌補(bǔ)3000萬經(jīng)營虧損�！爱�(dāng)時(shí)劉正為外貿(mào)出口虧損3000萬煩惱不已，因此當(dāng)張?zhí)岢鰩椭鷦�彌補(bǔ)3000萬經(jīng)營虧損時(shí)，兩人一拍即合�！痹撊耸糠Q。

　　張揚(yáng)順利地從劉處借來1億，實(shí)際到款7000萬(扣除3000萬)。張向劉的巨額借款由此開始。

　　該人士表示，在短短兩年內(nèi)，張揚(yáng)從劉順新處陸續(xù)借得15億元。

　　“劉幫了張很大的忙，但到頭來卻被張所累。”該人士稱，一個(gè)典型的例子是，2001年國中控股的價(jià)格從0.20元上漲到1.76元／股，“張揚(yáng)賺夠了錢，卻一直沒有還錢”。

　　據(jù)公開資料，2001年8月，在張揚(yáng)入主國中控股后不久，劉順新即正式被委任為國中控股的執(zhí)行董事，此后還一度成為國中控股名譽(yù)主席，一直到2003年9月劉辭去該職。

　　但坊間也有另一種說法，國中控股的價(jià)格是張揚(yáng)對(duì)敲上去，他自己還欠國中控股幾個(gè)億，幾乎出不了貨。

　　不管張炒股是賺是虧，對(duì)劉性命攸關(guān)的是，幾年來，他借出的15億巨款，張揚(yáng)一直未還。

　　為了填平窟窿，劉不得已動(dòng)用愛建證券平臺(tái)，拆東墻補(bǔ)西墻去彌補(bǔ)15億的老帳。

　　由此局面不可收拾。

　　神秘達(dá)德與10億資金

　　據(jù)記者調(diào)查，在劉順新與張揚(yáng)的債務(wù)糾葛中，還有一個(gè)重要角色——上海達(dá)德投資有限公司。

　　知情人士透露，劉借給張的15億元巨資中，其中有10億元是劉順新向上海達(dá)德投資有限公司的借款，當(dāng)時(shí)劉以愛建證券的名義與達(dá)德公司簽署了借款協(xié)議，之后委托達(dá)德公司通過達(dá)德的帳號(hào)將10億元匯給了張揚(yáng)。

　　資料顯示，上海達(dá)德投資有限公司是一家2001年成立的經(jīng)營金融、房地產(chǎn)的民營企業(yè)。其董事長顏立燕為人低調(diào)，一直未引起媒體關(guān)注。但在中國食糖圈內(nèi)，其人卻赫赫有名。據(jù)透露，他就是在食糖生意中掘到了第一桶金，資金充裕，在銀行沒有借款。

　　達(dá)德與愛建一直是投資房地產(chǎn)領(lǐng)域的合作伙伴，雙方合作典型成功案例是上海田林東路愛建園工程。

　　　達(dá)德公司目前一個(gè)最大的投資項(xiàng)目是哈爾濱友誼路的濱江國際社區(qū)項(xiàng)目。

　　　如今，劉被抓，達(dá)德成了受害者，據(jù)了解，該公司借給愛建證券的10億資金至今沒有收回。

　　另外，早在去年5月，本報(bào)接到報(bào)料，稱愛建曾向上海市勞動(dòng)與社會(huì)保障局借款人民幣7億。但2003年6月9日，上海社保局辦公室回復(fù)“根本沒有此事”。

　　劉順新東窗事發(fā)發(fā)后，記者再次與上海社保局聯(lián)系，該局辦公室主任再次否認(rèn)愛建7億元借款一事，“此事與我們不搭界”。

　　據(jù)知情人士透露，炒股虧損，連同被張揚(yáng)套牢的資金，愛建證券至今共有負(fù)債近30億元。

　　愛建證券拖累愛建系

　　業(yè)內(nèi)人士所勾勒的風(fēng)云叱咤的愛建系是指愛建證券、愛建信托、愛建股份。

　　愛建股份的前身是上海市工商界愛國建設(shè)公司，該公司1979年由上海工商界與部分境外人士以民間集資方式創(chuàng)建，創(chuàng)始人之一是中國著名的工商界領(lǐng)袖劉靖基。

　　上海愛建信托成立于1986年，2002年7月，發(fā)行了全國信托業(yè)第5次整頓后的第一個(gè)信托計(jì)劃，在信托界十分有名。愛建信托的控股股東是愛建股份，后者占有99%的股權(quán)。

　　2002年9月，愛建證券從愛建信托分離而獨(dú)立設(shè)立，注冊(cè)資本為6.5億元，擁有16家證券營業(yè)機(jī)構(gòu)，股東分別為愛建信托，投資1.95億；寧波市金港信托，投資1.5億；愛建股份，投資1.3億；上海方達(dá)，投資9250萬；廈門聯(lián)合信托6500萬元，其他的是嘉興市信托和中工信托。愛建股份總計(jì)間接控股愛建證券63.24%的股份。

　　“愛建證券是愛建系的壞孩子，”愛建信托某高級(jí)經(jīng)理向記者透露，“從2001年至今，愛建信托每年要為愛建證券計(jì)提減值準(zhǔn)備，每年凈利潤要被愛建證券拖累。”

　　年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，愛建信托2001年計(jì)提中長期信托貸款的減值準(zhǔn)備2.08億，2002年計(jì)提減值準(zhǔn)備1.87億，2003年上半年計(jì)提減值準(zhǔn)備1.83億。

　　此外，2003年上半年，愛建證券凈利潤為-638萬元，愛建股份凈利潤為-737萬元。

　　這位高級(jí)經(jīng)理還表示，估計(jì)愛建股份2003年報(bào)要虧損。

　　愛建股份旗下的愛建信托和證券都?xì)w馬建平掌管，劉順新原先也是馬建平的部下。馬建平現(xiàn)在是愛建信托的總經(jīng)理。

　　2003年6月，寶鋼曾舉牌愛建股份，當(dāng)時(shí)，市場對(duì)寶鋼的行為眾說紛紜。有知情者透露，關(guān)鍵原因是，愛建的虧空已經(jīng)在20多億，寶鋼來收購，目的是對(duì)愛建股份進(jìn)行債務(wù)消化，所以后來一度傳出馬建平要到寶鋼財(cái)務(wù)公司當(dāng)總經(jīng)理。但在收購進(jìn)行當(dāng)中，很多帳目理不清楚，后查出劉順新挪用了巨額資金，該事由此作罷。

　　但此說法未得到有關(guān)方面證實(shí)。

　　失意者

　　　 愛建系在二級(jí)市場上往往充當(dāng)失意者角色。

　　2月24日，一知情者稱，愛建信托的一位嚴(yán)姓副總在2003年8月外逃時(shí)，被上海市邊防站抓獲。

　　該人士稱，之所以外逃，是因?yàn)楫?dāng)時(shí)愛建炒作江蘇索普(600746.SH)時(shí)，虧損太多，致使嚴(yán)自己認(rèn)為無法擺脫干系，走為上策。

　　公開資料顯示，愛建系是在2000年的6月后大舉進(jìn)入江蘇索普，當(dāng)時(shí)的成本在27元上下，到2003年6月底，愛建系持有的江蘇索普是757萬股，如果以如今6元以下的股價(jià)計(jì)算，市值損失接近1.5億。

　　江蘇索普一役，愛建系損失慘重。

　　此后的2003年下半年，因江蘇索普的炒作，愛建證券被公安部立案調(diào)查，當(dāng)時(shí)抓了幾個(gè)人。到目前為止，愛建系已經(jīng)被凍結(jié)了12家公司，40億資產(chǎn)。包括延安路的大申投資公司，據(jù)稱該公司的主管是嚴(yán)的妻子。

　　與此同時(shí)，劉順新在托普軟件(000583.SZ)上的炒作也損失很大，其建倉成本應(yīng)該在14元，而現(xiàn)在的股價(jià)只有8元。

　　另外，愛建系還接盤過多佳股份(600086.SH)、飛樂音響(600651.SH)、桂林旅游(000978.SZ)等，但幾只股票的二級(jí)市場走勢(shì)均極為疲弱。

　　有接近愛建系高層的人士透露，愛建系資金的運(yùn)作模式主要可分為三種：其一，發(fā)行大量信托產(chǎn)品，將資金轉(zhuǎn)移進(jìn)行炒股。

　　其二，參股貿(mào)易公司和實(shí)業(yè)公司，如外灘中心的申愚公司就是典型的例子，其注冊(cè)資金5000萬，愛建占1500萬，注冊(cè)后申愚以愛建是第二大股東的名義去貸款。而貸出的錢，愛建也相應(yīng)地使用一部分。

　　其三，證券公司的營業(yè)部進(jìn)行融資。知情者透露，愛建證券2002年成立時(shí)，原寧波金港信托的營業(yè)部，還是由原先的主管負(fù)責(zé)，經(jīng)營方式類似于承包性質(zhì)，經(jīng)常短期融資。