張建平 齊中熙 植萬祿

　　中國銀行和中國建設(shè)銀行進行國有獨資商業(yè)銀行股份制改革試點的消息公布后，引起社會各界特別是國內(nèi)外金融界高度關(guān)注。近日，中國銀行行長肖鋼就各方普遍關(guān)心的問題接受了新華社“新華視點”記者獨家專訪。

　　這是中國銀行作為試點銀行首次就股份制改革問題接受媒體專訪。

　　與以往改革有何不同？

　　肖鋼：首次觸及國有銀行產(chǎn)權(quán)制度改革這個核心問題

　　這次改革是國有獨資商業(yè)銀行多年改革的延續(xù)和深化。早在1978年，國家就提出要把國有銀行辦成真正的商業(yè)銀行。隨著經(jīng)濟體制改革的不斷深入，銀行逐步告別國家財政“會計出納”角色，在社會經(jīng)濟生活中承擔越來越重要的作用。國家先后出臺一系列措施加快國有銀行市場化改革，取得很大成效。沒有這些改革，可能很難躲過亞洲金融危機，也不會給這次改革奠定堅實基礎(chǔ)。

　　這次改革又是一次全新實踐和深刻變革，有三個顯著特點：第一，觸及國有銀行產(chǎn)權(quán)制度改革這個核心問題。引入機構(gòu)投資者、戰(zhàn)略投資者及社會公眾投資者將打破國有獨資單一產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。第二，國家向銀行注入資本金而不是以往的剝離不良資產(chǎn)。注入的資本金不能用來核銷銀行資產(chǎn)損失，也絕不是“免費的午餐”，是要有回報的，中國銀行必須確保其安全和增值。225億美元注入后，可通過購買國際債券等取得225億美元原本作為國家外匯儲備時的同等收益，又解決了中國銀行資本金不足問題，為股份制改造鋪平道路。第三，強調(diào)機制轉(zhuǎn)變。不再是國有獨資企業(yè)后，中國銀行的公司治理機制、業(yè)務發(fā)展機制、財會制度、風險管理體系、考核制約機制、信息披露制度等都要相應進行大的轉(zhuǎn)變。225億美元如何用？

　　肖鋼：將運用這筆資本金的一部分購買國際上信用等級比較高的債券，取得合理市場回報

　　去年12月30日，國家補充中國銀行資本金的225億美元到賬;去年年終決算時，中國銀行將原來所有者權(quán)益余額2000多億元轉(zhuǎn)為專項準備，將逐步用于核銷歷史遺留的不良資產(chǎn)。

　　1995年以前，國有獨資商業(yè)銀行所執(zhí)行的會計制度不夠?qū)徤鳎瑳]及時核銷呆賬，長期積累下來出現(xiàn)歷史包袱和所有者權(quán)益“雙高”局面。股改前，非常有必要一次性完成所有者權(quán)益核銷不良資產(chǎn)的歷史欠賬。225億美元不會兌換成人民幣，也不會用于核銷呆賬。與國家外匯儲備的運用一樣，中國銀行將運用這筆資本金的一部分購買國際上信用等級比較高的債券，在確保資金安全前提下，取得合理市場回報。3000多億元不良資產(chǎn)從哪兒來？

　　肖鋼：只有179億元不良資產(chǎn)是2000年以來新放貸款形成的

　　1999年和2000年，國家從國有獨資商業(yè)銀行剝離1.4萬億元不良資產(chǎn)。其中，從中國銀行剝離不良資產(chǎn)2674億元。為何到去年底中國銀行境內(nèi)機構(gòu)按五級分類的不良資產(chǎn)仍高達3113億元？

　　在這些不良資產(chǎn)中，只有179億元不良資產(chǎn)是2000年以來新放貸款形成的。其余包括：1999年國家未剝離的1700億元不良資產(chǎn);從四級分類改五級分類新增724億元不良資產(chǎn);2000年前發(fā)放的貸款在2000年至去年逐步轉(zhuǎn)成不良資產(chǎn)510億元。中國銀行在這四年間新放貸款的不良貸款率只有1.67%，現(xiàn)在的不良資產(chǎn)大部分仍是2000年以前形成的。

　　中國銀行目前正采取多項措施控制新增不良資產(chǎn)的發(fā)生。比如說，根據(jù)資本充足率8%要求嚴格控制資產(chǎn)規(guī)模，即銀行資產(chǎn)規(guī)模增長必須受資本制約，改變了過去以存款定貸款的模式;逐步將新增公司授信審批權(quán)收到省級分行和總行進行集中評審;實行不良貸款準備金實際撥備，對新增不良貸款專項提取撥備，及時處理新增呆壞賬;著手測算客戶違約率，對預期貸款損失及時作出判斷;及時跟蹤貸款客戶情況，采取預警處置措施�？傊�，國家注資后，中國銀行要在資本金增長與風險資產(chǎn)擴大間真正建立起平衡制約關(guān)系，每年創(chuàng)造的贏利除專項提取不良貸款撥備外，還要補充資本金，以適應資產(chǎn)規(guī)模的增長。何時何種方法上市？

　　肖鋼：中國銀行計劃在2005年海內(nèi)外機構(gòu)合并在一起同時上市

　　上市的前提是做好銀行內(nèi)部重組和改革。這些工作沒做好，中國銀行不會匆忙上市。

　　中國銀行將改制成中銀集團股份有限公司，然后整體上市，也就是說中國銀行海內(nèi)外機構(gòu)合并在一起同時上市。這樣做有利于實現(xiàn)中國銀行品牌資源的最大化和最優(yōu)化，有利于對銀行實施監(jiān)管，維護股東利益。整體上市符合國際潮流，上市后透明度更高，可最大限度減少分拆上市可能存在的關(guān)聯(lián)交易。如何預防重大案件再發(fā)生？

　　肖鋼：中國銀行正不斷完善相應的管理規(guī)定和內(nèi)控制度，而股份制改革將是防范內(nèi)部問題的治本之策

　　自2000年以來，中國銀行先后查處違法違紀人員2577人，約占全行員工總數(shù)的1%。其中，追究刑事責任145人，黨紀處分161人，行政處分1224人(含開除公職316人)，其他處分1047人。四年來，全行每年案件發(fā)生量逐年減少。

　　　中國銀行過去發(fā)生過一些重大案件，教訓是深刻的。除當事人本身原因外，體制問題是主要原因之一。為有效防止重大案件發(fā)生，中國銀行正不斷完善相應的管理規(guī)定和內(nèi)控制度，而股份制改革將是防范內(nèi)部問題的治本之策。通過股份制改革，建立規(guī)范的股東大會、董事會、監(jiān)事會及高級管理層相互制衡的管理決策機制，再加上透明的信息披露制度與市場約束，就可以對銀行經(jīng)營實施有效監(jiān)督，也可對主要經(jīng)營管理者實施有效制約。中國銀行將進一步加大查處力度，讓那些企圖鋌而走險的人，在沉重的作案成本和巨大的風險面前望而卻步。上市后資產(chǎn)規(guī)模受限如何盈利？

　　肖鋼：中國銀行今后要大力發(fā)展中間業(yè)務

　　有人擔心股改后在資本充足率約束下，資產(chǎn)規(guī)模擴張受限制，中國銀行利潤會下降。事實上，中國銀行已開始對原有盈利模式進行戰(zhàn)略調(diào)整。去年中國銀行集團中間業(yè)務收入占全部收入的16%，中間業(yè)務收入同比增幅26.74%。

　　中國銀行今后要大力發(fā)展中間業(yè)務，新的盈利增長點主要包括：加快向中心城市、省會城市和海外的發(fā)展;大力發(fā)展資金業(yè)務，一體化運作全球資金；加快實施個人理財和消費信貸等大零售戰(zhàn)略，拓展結(jié)算、代理、托管、咨詢、外匯理財?shù)戎虚g業(yè)務；在做好商業(yè)銀行業(yè)務基礎(chǔ)上，加快投資銀行業(yè)務和保險業(yè)務發(fā)展。如何量化試點改革目標？

　　肖鋼：資本充足率達不到8%，算不上一家好銀行

　　按國際慣例和商業(yè)銀行通行做法，衡量一家銀行好壞主要有三個方面指標：資本、效益、風險。

　　資本充足率達不到8%，算不上一家好銀行。

　　“效益”有三項主要考核指標：資產(chǎn)回報率，資本回報率(或權(quán)益回報率)，費用收入比率。據(jù)有關(guān)部門提供的資料，目前世界排位前100名銀行的資產(chǎn)回報率大約為1.2%左右，資本回報率為12%至14%，費用收入比率為35%至40%。如果按經(jīng)營利潤計算，中國銀行目前的資產(chǎn)回報率為1.27%，費用收入比率約為40%。當然，如按國際通用口徑，中國銀行遠沒有達到這個水平。權(quán)益回報率按稅后利潤計算是2.3%，因去年消化歷史包袱力度很大，這項指標低估了，沒有準確反映出中國銀行目前的權(quán)益回報水平。

　　　“風險”有兩項主要考核指標：不良資產(chǎn)率和撥備覆蓋率(即呆賬準備金與不良貸款的比率)。目前世界排位前100名銀行的不良資產(chǎn)率大約是2%至3%，中國銀行集團去年底不良資產(chǎn)率為15.92%;撥備覆蓋率以100%至150%最好，但實際上，專項撥備要按不同級別的不良資產(chǎn)分別計提。去年底財務重組后，中國銀行集團撥備覆蓋率為74%。

　　市場通常用企業(yè)上市后三年與上市前三年的指標比較判斷企業(yè)業(yè)績。中國銀行上市后三年，即2008年底，如果能夠基本達到世界前100家銀行的平均水平，就可以說股份制改革試點取得基本成功。股改中最大難題是什么？

　　肖鋼：最大難題是觀念和機制的轉(zhuǎn)變

　　最大難題是觀念和機制的轉(zhuǎn)變。在股改過程中，中國銀行將依據(jù)科學的崗位分類進行定崗、定編、定員，嚴格控制員工總量，調(diào)整員工結(jié)構(gòu)，加強員工培訓，不大規(guī)模裁減人員和機構(gòu)。

　　國有獨資商業(yè)銀行股份制改革試點也需要相應的配套措施支持，需要良好的改革環(huán)境。要加快全社會誠信體系建設(shè)，進一步實行政企分開，加快地方政府職能轉(zhuǎn)變，加快社會融資模式轉(zhuǎn)變，大力發(fā)展直接融資等，使商業(yè)銀行真正能夠依法合規(guī)經(jīng)營，按市場規(guī)律辦事。

　　本報訊 中國銀行發(fā)言人昨天表示，中銀能否實現(xiàn)其在2005年上市的計劃，取決于兩個條件，即中銀股份制改造和重組的進程及資本市場的條件是否具備。他說，中銀目前的核心任務是改制，即建立規(guī)范的董事會、監(jiān)事會、股東大會和將管理層和董事會分開，從而形成良好的公司治理機制，中國銀行正在加緊進行上市前的改制工作。

　　中銀因國家注資225億美元為其補充資本金進行股份制改造試點而備受關(guān)注，但是該行昨天最新發(fā)布的數(shù)字顯示，雖然該行的資產(chǎn)不良率較2002年末的22.37%有大幅下降，但是截至今年1月末，中銀集團仍然維持在15.64%的高位，離國際上通行的對上市銀行不良資產(chǎn)率的應低于10%還高5.64個百分點。

　　中銀發(fā)言人稱，在國家注資的225億美元之后，中銀原有的2200多億人民幣補充資本金全部移出來作為特殊撥備，用做將來核銷不良資產(chǎn)的現(xiàn)金。據(jù)透露，為了進一步補充資本，中銀還計劃發(fā)行500億至600億元人民幣的次級債，目前該方案已呈交中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會審批。

　　　為什么國家注資225億美元之后，其不良資產(chǎn)率還如此之高呢？

　　中銀新任新聞發(fā)言人朱民解釋說，這是因為中銀已經(jīng)不再像從前那樣采取整筆勾銷的方法來核銷其不良資產(chǎn)，中銀采用非常務實、非常商業(yè)化的方式來處理其不良貸款。為此，中銀已經(jīng)組織了兩支隊伍將其所有準備核銷的不良貸款集中到中銀總行逐筆進行核銷，這兩支隊伍一支50到80人，另一支最終將發(fā)展到上百人。朱民透露，除了進行不良資產(chǎn)處理工作外，中銀還將對造成不良資產(chǎn)的銀行內(nèi)部責任人進行認定，并依法追究其責任。

　　由于涉及幾千甚至幾萬筆不良貸款，因此，朱民表示，整個核銷工作可能需要相當長的時間，他估計該工作至少需要一年時間才能完成，這使得目前中銀的不良資產(chǎn)率仍然居高不下。

　　雖然目前中銀的資產(chǎn)不良率仍然很高,但是朱民樂觀地表示，在今年底，中銀的不良資產(chǎn)率將降到國際一般商業(yè)銀行的水平，而且這個比率將是“真實的”、“沒有水分的”。為防止新的不良資產(chǎn)的產(chǎn)生，中銀昨天還表示，該公司已經(jīng)采取了新的措施。

　　朱民表示，中銀正在形成其新的戰(zhàn)略。他稱，公司已請了包括普華永道、波士頓咨詢公司等國際著名公司對其發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務流程及人力資源狀況等進行全面梳理，在所有這些工作結(jié)束之后，公司將進行改制和重組，然后實現(xiàn)整體上市。

　　據(jù)朱民介紹，目前中銀18萬正式員工中將有更多人“從后臺轉(zhuǎn)移到前線”，以提高銀行服務水平。他稱，在四大國有獨資商業(yè)銀行中，中銀的人均效益已是最高的。