領會會議精神 狠抓貫徹落實

　　2003年10月黨的十六屆三中全會提出了大力發展資本市場,2004年1月31日國務院又發表了關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見。本次金融工作會議正是在這一背景下召開的。會議要求努力開創金融改革和發展新局面,全面提高我國金融業素質和競爭力,必須加快金融改革,建立現代金融企業制度,尤其強調要推進資本市場改革開放和穩定發展,指明 了證券行業的發展方向,對我們證券行業一線工作的同志是極大的鼓舞。

　　會議的召開,意味著金融業的改革與發展有望進入一個全面實施與推進的新階段。我們要把學習和貫徹會議精神作為當前一項重要工作,進一步領會溫總理和尚主席的講話精神,統一認識、轉變觀念、加快改革,把會議精神落實到中信證券經營管理的各項工作中,使公司的發展上一個新臺階。

　　建立現代金融企業制度 實現股東價值最大化

　　會議提出必須加快金融改革,建立現代金融企業制度。這要求證券公司進一步完善公司法人治理結構,加強誠信建設、內控自律與規范運作,防范風險、不斷提高公司的盈利水平,從而從根本上保障公司股東價值最大化。

　　證券公司作為市場中介,要想長期發展,就必須要加強誠信建設。這個問題如果不解決,也就無法實現三公原則,證券行業和證券公司就搞不好。行業自律才使得公眾相信證券公司,在這種情況下整個行業和公司才能有所發展。

　　我們認為,誠信不是一天兩天能夠建立起來的,必須長期堅持。中信證券能夠往前走很重要的就是堅持誠信建設這一點。如果不堅持誠信就會丟失很多客戶,所以從長遠來看,凡是講誠信、穩健發展的公司到現在為止都能夠生存的比較好。我公司將進一步結合會議精神,加強誠信體系建設。

　　中信證券一直注重按照現代企業制度要求,加強內控自律體系建設,形成了決策機構、監督機構和經營管理者之間的制衡機制,嚴格按上市公司的規范辦事,充分按照有關要求進行公開透明的信息披露,加強投資者關系管理；另外在經營層面,我們建立了以黨委會、經營決策會、辦公會、部門聯席會議為核心的經營決策和業務執行體系；在業務層面,公司也一直注重加強風險防范體系建設。

　　結合會議精神,中信證券將繼續堅持奉行規范、穩健的經營方針,堅持在不斷提高綜合經營能力的同時保持良好的資產質量。進一步完善包括法人治理結構、授權控制系統、防火墻制度等內部控制機制、具體管理制度和操作規程。進一步加強環境控制、業務控制、資金管理控制、會計系統控制、電子信息系統控制、內部稽核控制系統的建設。此外,我們將進一步梳理各項業務的流程,探索運用多樣化、模型化的風險管理工具,爭取實現對各個業務線的關鍵風險點進行動態監控。

　　推進業務創新

　　國務院的《意見》提出,要建設有利于企業籌集資金、滿足多種投資需求和富有效率的資本市場體系,形成價格發現和風險管理并舉、股票融資與債券融資相協調的資本市場產品結構,這為證券公司的業務創新提供了良好的發展環境。結合這次金融會議精神,中信證券下一步要將業務創新作為工作重點之一,從組織結構、資源配置、研究開發和風險防范上加強力量,力爭使公司創新業務上一個新臺階。

　　我們認為,目前借鑒國際經驗,結合我國資本市場的特點,建立一個多層次股票市場體系的時機已經成熟。證券公司在我國多層次資本市場體系建設上有其重要的中介作用,中信證券將進一步加快調查研究,制定業務發展規劃,以適應市場的發展趨勢。此外,未來企業債券的發行主體將趨于多元化,投資品種將日益豐富,投資者隊伍也將進一步擴大。我公司將配合企業債市場發展,進一步加大投入,為企業債券市場的發展作出貢獻。

　　特別需要指出的是,《意見》把完善產品創新機制作為資本市場發展的一個重要方向。《意見》提出建立以市場為主導的產品創新機制,對于改進目前資本市場品種上市機制是一種促進,將有助于釋放資本市場品種創新的潛能,促進資本市場穩健快速發展。《意見》表明了我國資本市場將很快進入一個品種創新和業務創新的快速發展時期。

　　我公司將加大研究開發力度,為市場提供更多的創新產品供投資者選擇。同時,我們將加強對業務創新過程的風險控制措施,針對業務創新進行集體判斷,做到創新業務的風險可查、可計、可控,高效地為業務創新決策提供依據。

　　抓住機遇 加快改革

　　會議提出要全面提高我國金融業素質和競爭力。中信證券在工作中要進一步貫徹會議精神,審時度勢,順應政策和市場的變化,把握機遇,及時調整資源配置,力爭各項業務有新的突破。

　　2004年,公司要加大市場開發力度,進一步增收節支,努力實現利潤增長,同時加快改革,建立與國際慣例接軌的現代投資銀行經營管理模式,為實現公司長期發展戰略目標打下堅實基礎。

　　在經營上,融資業務要進一步整合；經紀系統運營模式嘗試新的改革,加強客戶服務；在繼續加強傳統業務的同時,開辟新的業務領域,培育創新業務、培育客戶市場、增強研發實力；在管理上,要提高管理水平,加強員工隊伍建設,建立有效激勵機制；同時要積極推進對外合作和交流。

　　我們認為,作為一家上市的證券公司,在證券市場、證券行業里樹立良好的形象是公司義不容辭的責任。

　　中信證券今后要繼續把股東利益最大化和不斷提高盈利水平作為工作的出發點和落腳點,深入貫徹和落實會議精神,進一步夯實公司發展基礎,積極實施經營與管理轉型,把公司建設成為一個具有持續競爭力的證券公司,為資本市場的改革開放和穩定發展作出貢獻。(中信證券董事長王東明)