韜聞/選評

　　ST東方虛假陳述民事賠償案審理

　　關注度★★★★★

　　今年1月下旬，ST東方原三位高管被判刑。2月8日，曹小妹等7位投資者最早起訴了ST東方并為青島中院受理。2月27日，ST東方在答辯期內提出了《管轄異議申請書》。4月24日，青島中院作出了管轄權的裁定，并于5月14日向原、被告送達書面裁定。ST東方提出了上訴。山東省高級人民法院于7月31日作出維持原裁定的最終裁決。9月23日，青島中院終于開庭審理了此案，當日由于交換證據時間過長，該案被延后開庭。之后，青島中院又數次開庭審理了此案。

　　該案是最高人民法院發布《關于審理證券市場因虛假陳述引發的民事賠償案件的若干規定》之后，撞到槍口上的第一起案件，所以被人們高度關注，也被寄予了厚望。然而，隨著時間的推移，失望被慢慢堆積了起來。人們認識到，不僅此司法解釋局限性很大，而且司法實踐更是弊端四溢，審理過程更像是對受害人的精神折磨，能獲賠多少不說，何時能審結遙遙無期。

　　同時期同類的案件還有大慶聯誼案、PT紅光案、ST天頤案、ST同達案、ST銀廣夏案等，要么還在漫長的審理中，要么暫停受理。時至今日，對這些案件，我們已無話可說。

　　上港集箱托管國債“失蹤”糾紛

　　關注度★★★★

　　上港集箱2月18日發布的公告，該公司托管在西南證券上海定西路營業部的1.47億國債沒了下落。此事立即引起了廣泛的關注，并產生諸多猜測，最多的就是關于國債回購這一灰色融資渠道所隱含的問題，不久，證監會出臺措施治理國債回購違規行為。上港集箱與西南證券的糾紛提交了仲裁，上海仲裁委8月1日作出裁決，認定雙方所簽的《國債托管合同》無效，西南證券應向上港集箱返還托管款。

　　本案實質上是有關委托理財的糾紛。而委托理財糾紛的焦點主要是關于保底收益的問題，即約定的保底收益有沒有效。而本案更隱藏著國債回購的問題，以及是否存在“臺面一張合同、臺下一張合同”的規避法規的行為，說法多多，眾人注目。

　　蘭州“證券黑市案”主犯被判重刑

　　關注度★★★

　　蘭州市中級人民法院4月20日公開審理了徐繼蘭、徐繼峰集資詐騙案，并當庭做出一審宣判，以集資詐騙罪判處被告無期徒刑、有期徒刑等。之前的4月15日，鄧瓊等4人、王偉等4人、嚴德東等3人集資詐騙案也已進行了集中審理，并于4月19日進行了一審判決。備受全國關注的蘭州集資系列詐騙案已有4宗一審判決，涉案的13名人員均受到了法律的嚴厲懲罰。

　　徐繼蘭等人1998年底成立甘肅省永盛商貿有限公司，從事非法股票交易業務。徐繼蘭以收取手續費、融資利息及強行平倉等非法手段，非法占有150余名被害人人民幣704萬余元。

　　本案被告人以非法占有為目的，以提供電腦、高比例融資為誘餌，采用虛假融資、秘密設立虛擬股票交易系統的手段，非法募集他人資金，騙取不特定多數人財產，是一種詐騙行為，且很具典型性，在證券界很轟動。本案宣判不僅震懾了利用證券黑市交易進行的犯罪活動，也激醒了投資者交易安全的警惕。

　　蘭生股份陷“瓊膠風波”訴訟自救

　　關注度★★★★

　　今年9月，蘭生股份挾6億多元人民幣進入海南橡膠中心批發市場，做多大量訂購天然橡膠，卻遭到空方狙擊，瓊膠行情出現劇烈波動。交鋒后，被平倉的蘭生股份賬面損失近3億元，此即轟動一時的“瓊膠風波薄?/p>

　　蘭生股份不甘心受損，以海南橡膠批發市場為第一被告、其全資子公司蘭生股份上海公司為第二被告，提起訴訟。上海市高級人民法院受理了此案，并凍結了海南橡膠批發市場保證金賬戶。

　　本案有兩大爭議點：一是，上海的法院該不該受理本案，本案是不是應由海南的法院審理更好；二是，法院有沒有權凍結非爭議一方的第三方的財產———海南橡膠批發市場客戶的資金。

　　啤酒花董事長失蹤引發擔保問題

　　關注度★★★★★

　　11月4日，ST啤酒花發布公告稱，公司無法與董事長艾克拉木取得聯系，其已無法正常履行董事長職責。公告同時稱，公司經過對自身經營情況自查發現，公司因故未按規定履行信息披露義務的對外擔保決議總額為98786.07萬元，對外擔保和做出對外擔保決議金額總計178766.07萬元。事發后依有關方面申請，法院凍結了啤酒花大量股權。

　　啤酒花董事長失蹤的背后是個巨大的擔保黑洞，在事件發生后連鎖反應立即顯現。從11月3日開始，啤酒花股價出現連續13個跌停。

　　*ST民豐二股東起訴大股東“虛假出資”

　　關注度★★★

　　*ST民豐7月初發布公告稱，公司第二大股東金禮發展有限公司向司法機關遞交訴狀，起訴第一大股東十印廠在1998年配股過程中虛假出資獲取公司股份，請求法院判令核減十印廠在公司實施配股和資本公積金轉增股本方案中獲取的1101.4467萬股股份。

　　*ST民豐兩大股東為了爭奪控制權，燃起戰火和硝煙。到11月，金禮發展公司撤了訴，大股東之間恩怨在共同的利益面前似得以平息。但是，期間的10月20日，ST民豐原董事長、曾被稱為“上海灘女首富”的孫鳳娟因犯虛報注冊資本罪、抽逃出資罪，被判處有期徒刑4年。

　　一幕又一幕“荒唐”事，給民豐的投資帶來一次又一次的災難和陣痛，*ST民豐厄運難轉。

　　中科創業、億安科技操縱股價刑事案宣判

　　關注度★★★★★

　　證券市場首例股票操縱案—————中科創業案，今年又有新的進展。7月16日，“職業操盤手”朱水祥因操縱證券交易價格罪，被北京市第二中級人民法院一審判處兩年有期徒刑及罰金、沒收財產。之前，北京市二中院曾于2002年6月對丁福根等7名被告人進行審理。今年4月1日，法院以操縱證券交易價格罪分別判處丁福根、董沛霖、何寧一、李蕓、邊軍勇、龐博等6名被告人四年至兩年零兩個月有期徒刑，并對丁福根、邊軍勇、龐博分別判處罰金；判處劉蕾窩藏罪，但因罪行較輕，免于刑事處罰。

　　“億安科技”股價操縱案9月25日在廣州市中級法院作出一審判決，因犯操縱證券交易價格罪，原廣東億安集團副總裁兼財務總監李鴻清被判刑3年6個月；原廣東億安新地投資發展有限公司職員羅健梓被判刑3年6個月，并處罰金；原廣東億安集團資本運營監管部經理程冰芳被判2年9個月；原廣東億安集團資本運營監管部職員何新祥、王琦分別被判刑2年3個月。

　　兩大操縱股價案審結，遠沒當初開庭審理時那么令人關注，甚至，還挺讓人失望。許多人問：“判這么幾年就交待了？”沒轍，刑法就這么規定的。問題是，操縱者的民事責任尚沒法追究。

　　周正毅被捕掀起軒然大波

　　關注度★★★★★

　　9月5日，經上海市人民檢察院第一分院批準，上海農凱發展(集團)有限公司法定代表人周正毅被上海市公安機關依法予以逮捕。此事立即在全國掀起軒然大波。

　　周正毅涉嫌虛報注冊資本罪和操縱證券交易價格罪。早年周正毅曾經開過點心店、服裝店、KTV歌廳。80年代后期他去日本和美國淘金，回到上海后，他在股市里積累起了巨大的財富，到去年為止他旗下有4家上市公司，其中兩家在香港(1104上海商貿控股和0067上海地產控股)，兩家在上海(600844英雄股份和600634海鳥發展)。事發后，農凱系股票大幅跳水，引發股市又一輪下跌。

　　*ST長控被虛假重組詐騙鳴警鐘

　　關注度★★★★

　　10月24日，成都市中級人民法院下達《刑事判決書》，對*ST長控原重組單位四川港泰實業(集團)有限公司及劉邦成、湯建海等涉嫌犯罪案進行了刑事判決，本案被告犯合同詐騙罪、內幕交易罪等分別被判處有期徒刑和罰金。

　　本案被告以非法占有銀行貸款為目的，采取以四川港泰、西藏天科虛假重組長江控股的方式，控制和利用長江控股，使長江控股在違背其真實意思的情況下為四川港泰等在多家銀行貸款提供擔保，騙取了大量國家錢財。

　　像本案被告這樣利用虛假重組榨取上市公司錢財的事例，這幾年時有發生。惡意重組者為什么會屢屢得手呢？此事引起了深入的討論。

　　中魯B、ST春都狀告大股東占用巨資

　　關注度★★★

　　今年2月底，中魯B接到法院受理案件通知書，決定立案審理公司狀告控股股東山東省水產企業集團總公司欠款糾紛一案。水產集團長期占用公司的資金不還，為維護公司的合法權益，現僅就水產集團自2000年11月至2002年8月間占用資金共計5023.2114萬元提起訴訟，請求判令被告立即償還拖欠的款項。

　　而在今年初，ST春都董事會決定通過法律手段追回公司大股東———洛陽春都集團欠款。到2月27日，該公司公告披露了洛陽春都集團有限責任公司關于對ST春都資金占用問題的解決方案：根據有關法院裁定，春都集團將變賣其擁有的鄭州春巨新包裝材料有限公司的49%股權等資產給ST春都抵償其所欠相應債務。春都集團還將把洛陽春都制藥公司的經營權及部分資產1309.36萬元及洛陽春都實業有限公司價值7589.89萬元的固定資產抵償給ST春都。

　　大股東占用上市公司資金之不良現象存在已久，中魯B、ST春都打響了上市公司向大股東“清欠”的戰役，其影響可謂深遠。