深圳消息 昨天上午,世紀證券高層將一份《關于招商銀行股份有限公司再融資建議書》正式送達招商銀行董事會。這份建議書提出,從我國證券市場現狀和招商銀行發展的實際情況出發,從保護中小投資者尤其是流通股股東的利益出發,將發行100億可轉換債券再融資方案修改為分兩步走的再融資方案。

　　《建議書》在對招行未來發展中的資金需求表示充分支持和理解的情況下,提出將發行 100億可轉債方案修改為分兩步走的再融資方案,第一步,實施全額低價向全體流通股股東定向增發股票方案,增發10.5億股,按照國際銀行股通行的定價標準,即凈資產1.5至2倍,將增發價格確定為每股4.5至6元,融資50至60億元。第二步,選擇適當時機,實施發行金融債方案,發行招商銀行金融債,融資50至60億元。

　　《建議書》認為,以2003年中期招商銀行資本充足率10.56%和核心資本充足率6.84%為基準,在中央銀行或銀監會既定的政策下,核心資本充足率直到2006年都能達到中央銀行的監管標準。也就是說,在此之前,根本不需通過再融資來充實核心資本。同時,截至2004年底,招商銀行的核心資本充足率雖然仍高達5.23%,但資本充足率將降至8%左右,這說明,招商銀行缺乏的是附屬資本。

　　在隨后召開的新聞發布會上,世紀證券兩位副總裁表示,公司對招行董事會通過再融資實現發展的決心和初衷完全理解。作為招行的流通股股東,世紀證券認為,在實施再融資時招行應兼顧長遠發展與股東的現實利益、非流通股股東與流通股股東利益、老股東與新股東利益。

　　(記者殷占武)