證券市場和證券行業還處于發展初期，存在這樣那樣的問題是很自然的，這些問題只能在發展中才能得以解決。中國的證券市場和證券行業不能任其自然的發展，必須有人推動，有政策扶持

　　文/闞治東

　　發展才是硬道理

　　我認為，一個企業不堅持發展就沒有前途，一個行業不堅持發展也沒有前途。中國的改革開放走到今天，中國的證券市場和證券行業走到今天，主要就是堅持了鄧小平同志“發展才是硬道理”的思想，才實現了歷史性跨越發展。

　　上世紀90年代初期，國內一度出現了對改革開放政策的模糊認識，如果按照有些人的觀點，認為改革開放問題太多，要一路改回去，肯定就沒有今天的改革開放成果。鄧小平同志在這關鍵時刻發表了南巡講話，提出“發展才是硬道理”，認為“總是要在某一個階段，抓住時機，加速搞幾年，發現問題及時加以治理，爾后繼續前進”。實踐證明，小平同志的論斷是英明正確的。對一個企業、一個行業來講，發展也是硬道理，發展了，很多原來的問題就不是問題了，只有在發展中才能解決問題。就像小平同志說的那樣，手頭東西多了，我們在處理各種矛盾和問題時就立于主動地位。

　　對于中國的證券市場和證券行業，我認為確實存在不少不規范的地方，但絕不認同有些人提出的“推倒重來論”。推倒重來就能完全解決老問題、不發生新問題么？這就好比一個人跳高，第一次跳的成績是兩米，再跳一次難道就一定能超過這一高度？現在證券業確實遇到了一定的困難，但這只是證券業發展過程中一個階段性的困難時期。證券市場和證券行業還處于發展初期，存在這樣那樣的問題也是很自然的，這些問題只能在發展中才能得以解決。同時我認為，中國的證券市場和證券行業不能任其自然的發展，而是必須有人推動，并且有政策扶持。

　　提高監管的科學性

　　首先是發展與監管的關系定位問題。我認為，加強監管，加強風險防范與控制非常必要，但監管的聲音不能壓倒發展的聲音。證券監管部門這幾年做了大量工作，得到了方方面面的充分肯定。但我覺得，在監管機構的設置、監管理念和監管方法上，是不是存在一些值得研究的問題？這幾年來，“監管”聲音是否壓過了發展的聲音？

　　再就是監管標準問題。在證券市場和證券行業的監管標準問題上，一些想法的出發點是好的，但在實際中是否能夠做到，這是值得研究的問題。在“文革”中，對人和事都樹了不少“高、大、全”的“樣本”，結果又怎么樣？如不正視中國證券市場和證券行業現狀，制定一些過高的行業標準，或搞一些貌似完善的管理辦法，實際上卻難以不折不扣的執行和堅持下去。不切實際的要求、規定搞多了，違規、造假的情況就會有普遍化的趨勢，反而使這些要求和規定失去了嚴肅性。我們能否從過去的教訓中吸取點東西？監管不能抹殺企業的個性。我們現在的證券市場和證券行業，有些地方管的很細、很全面，就證券公司而言，從企業章程、業務范圍，具體業務做法，網點設置和管理都有詳細的要求，這樣一來，在很大程度上削弱了證券公司各自的特色。試想一個沒有個性、千篇一律的市場和行業，有什么活力可言？怎么提高競爭力？

　　提高管理效率、降低管理成本

　　管理必須講究效率。管理機構多、部門多、層次多，必然會降低管理的效率。在瞬息萬變的現代金融市場，效率就意味著效益，甚至意味著企業的生存。目前一些證券公司的管理效率還很不盡如人意，還存在管理機制混亂的問題，我們要按照證券公司規范發展座談會上尚福林主席的講話精神，將證券公司建設成為現代金融企業，就必須提高管理效率，改進我們的管理機制。

　　管理還必須講究管理成本。監管部門要求證券公司完善風險控制機制，防范分支機構管理風險是非常必要的，但必須要控制成本。有人說，中國行政管理成本是世界最高的，我們證券市場和證券行業的管理成本與境外同行相比結果又是如何？這幾年國內的證券公司情況越來越差，除了市場因素、自身因素之外，管理成本居高不下不能不說是重要原因。

　　(作者為南方證券股份有限公司總裁)