受市場人士廣泛關(guān)注的證券投資基金法草案，23日再次提交十屆全國人大常委會(huì)第三次會(huì)議審議。與2002年7月提請(qǐng)全國人大常委會(huì)審議的原草案相比，再次提交審議的證券投資基金法草案作出了較大的改動(dòng)。令人矚目的是，草案新增規(guī)定更加嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)范，并抬高了基金公司入場門檻，縮減了基金管理和基金托管資格的范圍。與此同時(shí)，本次會(huì)議還將就一些基金投資運(yùn)作、能否為開放式基金進(jìn)行短期融資等焦點(diǎn)問題進(jìn)行深入討論。

　　根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)提供的最新數(shù)據(jù)，到今年5月底，我國基金市場上已經(jīng)有基金75只，其中封閉式基金54只，開放式基金21只，基金管理公司達(dá)到28家(含中外合資基金管理公司4家)，基金托管行7家。毫無疑問，隨著基金業(yè)的迅速擴(kuò)大，基金的立法必將給基金市場的發(fā)展帶來深遠(yuǎn)的影響。

　　證券投資基金法草案匯集多方意見

　　全國人大法律委員會(huì)副主任委員王以銘23日就再次提請(qǐng)審議的證券投資基金法草案作了說明。證券投資基金法草案是九屆全國人大財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)于2002年7月提請(qǐng)全國人大常委會(huì)審議的。九屆全國人大常委會(huì)第二十九次會(huì)議對(duì)草案進(jìn)行了初步審議。會(huì)后，法制工作委員會(huì)將草案印發(fā)給各地方、中央有關(guān)部門、有關(guān)金融機(jī)構(gòu)、研究機(jī)構(gòu)征求意見。法律委員會(huì)、財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)和法制工作委員會(huì)還聯(lián)合召開了中央有關(guān)部門、企業(yè)和專家座談會(huì)聽取意見。

　　據(jù)王以銘介紹，本屆法律委員會(huì)、法制工作委員會(huì)負(fù)責(zé)同志還就草案的修改問題與財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)、國務(wù)院法制辦、中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)同志共同進(jìn)行了研究、協(xié)調(diào)。法律委員會(huì)于2003年6月9日召開會(huì)議，根據(jù)各方面的意見，對(duì)草案進(jìn)行了審議。財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)和國務(wù)院有關(guān)部門的負(fù)責(zé)同志列席了會(huì)議。6月18日法律委員會(huì)再次進(jìn)行了審議。

　　相比原有草案，再次提請(qǐng)審議的證券投資基金法草案進(jìn)行了一定程度的修改，比原草案新增一章，共設(shè)十二章，一百條。新增的條款進(jìn)一步明確了各方責(zé)任。

　　抬高基金公司設(shè)立門檻

　　草案對(duì)設(shè)立基金公司的出資人作出嚴(yán)格規(guī)定：基金管理公司的出資人必須具備良好的資信，最近3年內(nèi)沒有違法記錄，且注冊資本不得低于3億元人民幣。與此同時(shí)，基金管理人的經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)熟悉證券投資方面的法律、行政法規(guī)，具有基金從業(yè)資格和一定年限以上從事基金管理或者證券投資業(yè)務(wù)工作經(jīng)歷。

　　與原草案相比，再次提請(qǐng)審議的證券投資基金法草案加大了對(duì)基金管理人的限制，對(duì)基金管理公司的高管人員的條件、資質(zhì)，以及基金財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用，都作出了更嚴(yán)格的要求。

　　在法律責(zé)任一章中，草案對(duì)基金管理人、托管人有了更加詳細(xì)的規(guī)定，懲處的措施更加嚴(yán)厲，相關(guān)罰款金額同時(shí)也提高了標(biāo)準(zhǔn)。

　　為了維護(hù)基金份額持有人的利益，保證基金財(cái)產(chǎn)的安全，與原草案相比，再次提請(qǐng)審議的草案還縮減了基金管理人、基金托管人的范圍，加大了限制。

　　封閉式基金份額上市交易條件進(jìn)一步明確

　　再次提請(qǐng)審議的證券投資基金法草案增加了有關(guān)封閉式基金份額上市交易的條件和程序的規(guī)定。

　　根據(jù)有的部門的意見，草案將原有規(guī)定修改為：“基金管理人申請(qǐng)封閉式基金的基金份額在證券交易所上市交易，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。”“國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以授權(quán)證券交易所依照法定條件和程序核準(zhǔn)基金份額上市交易。”

　　草案同時(shí)還增加規(guī)定：“基金份額的上市交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(一)基金的募集符合本法規(guī)定；(二)基金合同期限為五年以上；(三)基金最低募集金額不低于二億元人民幣；(四)基金份額持有人不少于一千人；(五)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。”

　　更加注重維護(hù)基金持有人權(quán)益

　　在當(dāng)今基金市場激烈競爭的局面下，為防止誤導(dǎo)投資者，再次提請(qǐng)審議的證券投資基金法草案將更加維護(hù)基金持有人的權(quán)益，并對(duì)基金管理人、基金托管人利用與其他利害關(guān)系人之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，從事?lián)p害基金份額持有人利益的行為，作出禁止性規(guī)定。

　　草案規(guī)定，代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開基金份額持有人大會(huì)，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

　　當(dāng)基金份額持有人大會(huì)就審議事項(xiàng)作出決定，應(yīng)當(dāng)至少有代表基金份額30%以上的持有人參加，并經(jīng)代表50%以上參加表決的基金份額持有人同意。這一規(guī)定，比原草案降低了參會(huì)人數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，更加有助于維護(hù)基金持有人的利益。

　　從保護(hù)基金份額持有人的利益出發(fā)，草案中還新增條款，規(guī)定基金管理人、托管人管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，必須保持足夠的現(xiàn)金或者政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項(xiàng)。具體比例將由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。

　　草案中還規(guī)定“基金管理人、基金托管人在履行各自職責(zé)的過程中，違反本法規(guī)定或者基金合同的約定，給基金財(cái)產(chǎn)造成損害的，分別對(duì)各自行為造成的損害承擔(dān)賠償責(zé)任。”“基金管理人、基金托管人違反本法規(guī)定或者基金合同的約定，因共同行為給基金財(cái)產(chǎn)造成損害的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。”

　　能否為開放式基金申請(qǐng)短期融資存在爭議

　　我國基金市場上已經(jīng)存有21只開放式基金，開放式基金也逐漸成為老百姓所熟悉的一種投資工具。但對(duì)于開放式基金管理人來說，最擔(dān)心的莫過于基金持有人大量贖回基金。一旦這種情況發(fā)生，這就要求基金管理者在短時(shí)間內(nèi)必須要有足夠的資金應(yīng)對(duì)贖回。

　　全國人大法律委員會(huì)副主任委員王以銘在十屆全國人大常委會(huì)第三次會(huì)議上就證券投資基金法草案作說明時(shí)表示，草案原來規(guī)定，根據(jù)開放式基金運(yùn)營的需要，基金管理人可以按照中國人民銀行規(guī)定的條件為基金向商業(yè)銀行申請(qǐng)短期融資。對(duì)這一規(guī)定，有兩種意見。

　　一種意見是，我國對(duì)證券業(yè)、銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管，禁止銀行資金托市。如果允許基金管理人為基金申請(qǐng)融資，需要考慮是不是違反上述規(guī)定，會(huì)不會(huì)帶來金融風(fēng)險(xiǎn)。此外，這種融資是以基金管理人的名義和財(cái)產(chǎn)作擔(dān)保，還是以基金財(cái)產(chǎn)作擔(dān)保，融資利息是由全體基金份額持有人共同負(fù)擔(dān)，還是由未贖回的基金份額持有人負(fù)擔(dān)，這些問題都還需要研究。因此，建議刪去這一規(guī)定。

　　另一種意見是，基金管理人為基金申請(qǐng)短期融資，有利于及時(shí)支付基金份額持有人的贖回款項(xiàng)，避免因巨額贖回給基金管理人造成資金壓力，有利于穩(wěn)定證券市場。同時(shí)，基金管理人為基金申請(qǐng)短期融資，可以用證券作擔(dān)保，不會(huì)增加銀行的風(fēng)險(xiǎn)。目前，國家已經(jīng)允許證券公司進(jìn)行證券承銷時(shí)向銀行進(jìn)行短期融資，允許證券公司向銀行拆借。因此，應(yīng)當(dāng)允許基金管理人為基金申請(qǐng)短期融資。

　　考慮到在這個(gè)問題上還有不同意見，法律委員會(huì)建議對(duì)這一條規(guī)定暫不作修改，待進(jìn)一步聽取常委會(huì)組成人員的審議意見和各方面的意見后，再作研究。

　　(新華社記者 張旭東 鄒聲文 沈路濤)