難以理解的會計處理，使瀘州老窖業績在年報更正后大幅下滑，而減員的影響值得關注

　　周到

　　年報披露余音裊裊

　　5月份以來，上市公司不斷公布年度報告更正公告，使上市公司2002年主要財務指標仍舊不斷變化。期間，盡管有茂煉轉債(125302)公布較好業績，每股收益0.2389元、凈資產收益率14.1132%的，但并不能遏制上市公司整體業績繼續下滑的勢頭。隨著瀘州老窖(000568)2002年年度報告財務數據更正公告的發布，在今年4月30日前滬深上市公司2002年度加權平均財務指標變為：每股收益0.1428元，同比降低0.2300%；凈資產收益率5.7486%，同比降低2.4282%。而截至4月30日的統計數據顯示：加權平均每股收益為0.1431元，凈資產收益率為5.7172%。

　　6月6日筆者截稿時，本鋼板材(000761，200761)、寧城老窖(600159)、天津海運(600751，900938)等依舊未公布2002年年度報告，一些公司的年度報告更正工作依舊在進行中。因此，上市公司的整體財務指標還將有變化。

　　-審計報告居然無異議

　　對比瀘州老窖財務數據更正前后，其凈利潤分別為5142.46萬元和3089.73萬元，更正后的凈利潤比更正前減少39.92%。更正前后，瀘州老窖每股收益分別為0.0978元和0.0588元，凈資產收益率分別為3.4570%和2.0770%。由于瀘州老窖去年11月份完成配股，凈資產和股本在年末有較大增加，上述財務指標遠低于兩市公司平均水平。瀘州老窖更正利潤的原因，系“由于公司對相關企業會計制度理解出現偏差，動用了3063.78萬元公益金作為解除變更員工勞動合同的福利補償”。更正后，該筆福利補償改為從當期管理費用中列支。

　　瀘州老窖的解釋有些牽強。2001年1月1日起施行的《企業會計制度》第八十三條有相關定義：“法定公益金，是指企業按照規定的比例從凈利潤中提取的用于職工集體福利設施的公益金……”但是，瀘州老窖支付的是福利補償，而不是《企業會計制度》所指的設施。補償不等同于設施，這是顯而易見的。

　　同時，職工集體福利設施屬于企業所有，給個人的補償屬于個人所有。《企業會計制度》的規定是明確的，瀘州老窖何以存在理解問題，是個難以理解的問題。

　　瀘州老窖原來的會計處理方法，沒有引起會計師事務所的異議。瀘州老窖被出具的是標準的無保留意見的審計報告，審計報告也無針對福利補償的會計處理的意見，使人遺憾。至于瀘州老窖后來怎樣恍然大悟，我們不得而知。

　　-減員本身應有意義

　　瀘州老窖解除、變更員工勞動合同行為本身，值得注意。其2001年年度報告顯示：“公司現有員工2516人。其中，生產人員1635人，銷售人員95人，技術人員624人，財務人員35人，行政人員127人。”按此計算，如果2001年末的2516人都被解除勞動合同，那么，公司平均向每位員工支付的福利補償費為12177.19元。但是其中相當多的人重被錄用。光大證券有限責任公司《關于瀘州老窖股份有限公司2002年度配股之一次回訪報告》稱：2002年，瀘州老窖“與全體員工解除勞動合同，然后與競爭上崗的員工簽訂短期勞動合同”。2002年年度報告顯示：“公司現有員工1883人。其中，生產人員1056人，銷售人員260人，技術人員273人，財務人員26人，行政人員268人。”經過解除、變更勞動合同，瀘州老窖2002年末員工數比2001年末減少25.16%。其中，生產人員減少35.41%，銷售人員增加173.68%，技術人員減少56.25%，財務人員減少25.71%，行政人員增加111.02%。公司加強銷售和管理力量的傾向明顯。如果瀘州老窖以后幾年員工總數沒有大的變化，那么，這次解除、變更員工勞動合同的意義將是較為深遠的。

　　今年第一季度，公司實現凈利潤5110.13萬元。這比2002年第一季度的3691.36萬元增加38.43%，是2002年全年的165.39%。由于白酒消費呈現一定的季節性，且主要集中在第一、第四兩個季度。因而瀘州老窖的經營也相應表現出一定的季節性特征。