平安證券綜合研究所

　　近年來，年報(bào)打“補(bǔ)丁”成為上市公司年報(bào)信息披露中無法回避的問題，也是一個困擾投資者的重要因素。2002年年報(bào)披露過程中，這種現(xiàn)象仍十分突出。

　　年報(bào)四大“補(bǔ)丁”

　　年報(bào)打補(bǔ)丁的原因很多，涉及的范圍也很廣。一般來說，上市公司進(jìn)行年報(bào)補(bǔ)充或更正的原因主要有以下幾個方面：

　　第一，由于計(jì)算或校對失誤，需要對年報(bào)的部分內(nèi)容進(jìn)行更正，這也是大多數(shù)公司打“補(bǔ)丁”的原因。第二，由于每年監(jiān)管部門都要修訂年報(bào)或半年報(bào)的披露準(zhǔn)則，有些上市公司或是由于疏漏而沒有執(zhí)行新的準(zhǔn)則，或是對相關(guān)規(guī)定未能深入理解，需要事后進(jìn)行補(bǔ)充；第三，少數(shù)上市公司針對重大事項(xiàng)、收益確認(rèn)、關(guān)聯(lián)交易、投資者質(zhì)詢等一些敏感問題做出的補(bǔ)充披露；第四，由于會計(jì)師事務(wù)所出具的無保留意見帶解釋性說明的審計(jì)報(bào)告，公司不得不發(fā)出補(bǔ)充及更正公告，解釋其中的原因。

　　從目前披露的52份年報(bào)補(bǔ)丁看，絕大多數(shù)屬于第一種和第二種情況，且錯漏部分對整體年報(bào)的影響不大。但有些公司在股東總戶數(shù)等相對關(guān)鍵的地方出現(xiàn)錯誤，可能會對股價走勢產(chǎn)生影響。因而，即使是一些小的疏忽，也會自覺不自覺地產(chǎn)生一些大的后果。同時，這種情況的頻繁出現(xiàn)，反映出上市公司對信息披露工作的重視程度和對各項(xiàng)政策的理解能力仍有待提高。

　　業(yè)績“補(bǔ)丁”很敏感

　　第三種情況，由于涉及敏感問題，其更正或補(bǔ)充，往往會使公司當(dāng)年的業(yè)績出現(xiàn)不同程度的變化，進(jìn)而影響公司的股價，不能不引起市場的極大關(guān)注。

　　從金額上看，因更正而使業(yè)績變化較大的有ST科龍��000921�牐�公司的補(bǔ)充公告認(rèn)為“日本三洋代替三洋科龍償還以日資銀行備用信用證擔(dān)保的貸款本金人民幣15400萬元，不應(yīng)確認(rèn)為收入。為此，2002年度公司及合并利潤及利潤分配表凈利潤減少人民幣9959.14萬元”，相應(yīng)的每股收益從0.20元調(diào)減為0.10元。三峽新材��600293�犜谀陥�(bào)公布后的更正公告中，承認(rèn)由于公司對變更后的會計(jì)政策領(lǐng)會不透和財(cái)務(wù)工作人員疏忽，誤將股票發(fā)行申購凍結(jié)資金利息2823.42萬元中的539.49萬元記入營業(yè)外收入�煱�5年分?jǐn)偅牎Ｕ{(diào)整后�煿�司利潤總額由調(diào)整前的1296.2萬元變?yōu)檎{(diào)整后的756.7萬元�焹衾麧櫽烧{(diào)整前的855.6萬元變?yōu)檎{(diào)整后的494.09萬元�熋抗墒找妫煍偙。犛烧{(diào)整前的0.0312元變?yōu)檎{(diào)整后的0.018元。這兩家公司因“補(bǔ)丁”而使業(yè)績出現(xiàn)的變化給投資者很大的意外。

　　解釋性“補(bǔ)丁”要小心

　　第四種情況雖然目前還不多見，但被會計(jì)師出具帶有解釋性說明的審計(jì)報(bào)告，本身就說明公司在某些重大事項(xiàng)上存在較為嚴(yán)重的問題，因而，這種補(bǔ)充的說明和解釋也必須引起高度重視。

　　中鎢高新��000657�牭�2002年年報(bào)被會計(jì)師事務(wù)所出具的無保留意見帶解釋性說明的審計(jì)報(bào)告，公司在之后的補(bǔ)充及更正公告中，解釋了“會計(jì)估計(jì)變更對本年度會計(jì)報(bào)表的影響為少計(jì)提壞帳準(zhǔn)備6��438��299.76元”及關(guān)于關(guān)閉海南發(fā)展銀行清算組訴訟案的說明。青海明膠��000606�犚驊�(yīng)收青海金牛膠業(yè)集團(tuán)款項(xiàng)的問題被會計(jì)師出具了帶解釋性說明的無保留意見審計(jì)報(bào)告，公司不得不補(bǔ)充說明。盡管補(bǔ)充報(bào)告聲明“該項(xiàng)資金占用事實(shí)對公司2002年度經(jīng)營業(yè)績不產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響”，但許多因大股東欠款而被拖累的案例，不能不引起投資者的極大關(guān)注。

　　針對年報(bào)補(bǔ)丁的問題，2003年1月6日，中國證監(jiān)會重新修訂了《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號＜年度報(bào)告的內(nèi)容與格式＞》，1月30日，中注協(xié)發(fā)布了“關(guān)于報(bào)告2002年度上市公司年報(bào)審計(jì)變更會計(jì)師事務(wù)所情況的通知”。相信，隨著監(jiān)管部門的嚴(yán)格管理和加大處罰力度，以及上市公司的重視程度增加，上市公司年報(bào)補(bǔ)丁的現(xiàn)象會有所減少，信息披露行為和質(zhì)量將會逐步得到改善。