李俊

　　從去年3月起，溫州的瑞安蒼南兩縣在全國率先實行了利率的改革試點，到目前為止，在溫州的幾個縣市區中，除城區和市區外所有市縣都將試點。在試點區域，允許農村信用合作社存款利率在央行存款利率的基礎上最大上浮50%，貸款利率上浮100%。

　　此前溫州農村信用合作社普遍存在資金緊張的問題，部分農村信用合作社高達90%以上的存款都已貸出，仍然難以滿足農村發展資金的需求，更形成了潛在的金融風險。

　　據報道，率先試行貸款利率市場化的蒼南縣，農村信用合作社存款增加后農民貸款難的問題就解決了。

　　按人民銀行2002年貨幣政策執行報告的思路，這一試點地區還將在全國進一步擴大。

　　所謂利率市場化就是利率的決定交給市場去解決，如果市場資金供需狀況發生變化，如資金供大于求，這時候利率可能下降，反之利率上升。而此前中國利率是由國家制定的，具體由中國人民銀行根據貨幣政策的要求來制定。

　　一些發達國家和地區的經驗證明，有效的金融監管是利率市場化成功實現的前提，因為它能夠防范由于市場化后銀行相對加大的金融風險，甚至可能出現的銀行倒閉之類的事件，由此產生銀行危機。另一方面如果宏觀經濟環境比較穩定，那么銀行和企業之間就會建立穩定的關系，有助于避免利率水平的異常波動。

　　應該說中國近年來在金融監管方面的水平的確不斷提高，監管力度和方式都取得了很大的進步，在這方面條件越來越成熟，另一方面改革開放這么多年來中國宏觀經濟發展一直穩步上升，去年GDP增長8%，如不出大的以外，今后幾年還將繼續維持這一水平，這兩方面的因素都可以證明，目前進一步推進利率市場化改革的外部條件已基本到位。

　　有人擔心利率市場化試點進一步擴大后將會對商業銀行形成沖擊。

　　專家認為是肯定的，因為這些試點地區的金融機構手中掌握的利率浮動的權利比較大，他們可以根據市場情況和自身要求的變化，靈活調整存款貸款利率，從而更好地適應市場競爭，充分滿足存款和貸款客戶的需求，也滿足自身的需求。

　　相比之下，試點之外的商業銀行就缺少這種靈活性，單純從利率的角度將，這些試點機構有一種競爭優勢。

　　當然，不同的金融機構有不同的競爭手段，不僅僅只是利率一個手段，還包括開發新的服務產品等金融手段，再加上內部管理、降低成本等手段等。這客觀上有利于促進商業銀行的創新和改革。

　　利率市場化對客戶來講也多了一種選擇，可以選擇是否在哪一家銀行存款或貸款，甚至存款人或貸款人都可以和銀行進行討價還價。

　　對普通居民而言，從投資角度講畢竟把錢存在銀行里是最安全的，利率市場化后肯定會使更多的人把錢往銀行存。辯證地看，利率市場化后存貸利率的變動不一定只會提高。

　　由于以前居民的個人消費信貸利率是規定死的，市場化后可能會有變化，估計這種利率的變化可能會更低。因為中國目前的個人消費貸款比例還是比較低的，對銀行來說非常希望提高這部分比例，也就是說希望吸引更多的人用消費貸款方式去消費。降低貸款利率就是最好的辦法。

　　另外還有人擔心會不會產生金融腐敗，事實上在放開利率之前，這種違規操作的環境一直存在，比如兩人關系好時可能導致不應該發放的貸款發放了，或是以其他方式提供給個人好處。其實放開利率本身并不會誘發這類違規或使之變的更加普遍，從外部來講加強監管，從內部來講加強自身管理，兩方面著手可以杜絕違軌現象的發生。