記者 周宏 發(fā)自上海

　　3月5日，華立控股(000607)發(fā)布重大事項公告，稱近日接廣東證券函告得知，廣東證券已經(jīng)于今年2月28日通過二級市場賣出華立控股流通股4.02萬股。由此，廣東證券的持股數(shù)量由9560417股流通股(占該公司總股本5.01%)變?yōu)?520217股(占總股本4.985%)。

　　公告背后

　　為拋售區(qū)區(qū)4.02萬股發(fā)布公告在中國證券市場中并不多見。以華立控股昨日收盤價14.77元論，這筆拋售換來的也只不過是幾十萬元。但追尋其背后，其中的深意、謎團(tuán)似乎遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過表面的幾十萬元。

　　據(jù)天一證券研究所阮寶華介紹，按照《證券法》，任何持股超過5%的投資者，其所持股份每增加、減少5%，就必須上報并公告。

　　而去年12月1日開始實施的《上市公司股東持股變動信息披露管理辦法》更進(jìn)一步要求持股超過5%的投資者，在公告同時向監(jiān)管部門上報《持股變動報告書》。該份說明書中必須包含：持有人前六個月就該上市公司股份所進(jìn)行的交易。顯然，這對機(jī)構(gòu)投資者的投資運作和信息披露造成更大壓力。

　　惟一的豁免方法是《上市公司股東持股變動信息披露管理辦法》的第十九條，“持股變動雖未達(dá)到5%，但導(dǎo)致其持有、控制該公司已發(fā)行的股份低于5%的，應(yīng)當(dāng)自該事實發(fā)生之日起三個工作日內(nèi)作出公告，免于提交持股變動報告書。”賣出4.02萬股并公告的廣東證券恰好符合該條款。

　　可能正是這0.02%的變化導(dǎo)致了如今的重大事項公告。

　　同時戶均持股1.59萬股，已然被分析人士列為高度控盤的華立控股，在3年上漲3倍后，終于在2月28日前后走出先漲后跌的“異常波動”，為這層迷霧添上另一個注腳。

　　無意過線？

　　“在現(xiàn)實環(huán)境下，廣東證券持股超5%、自動申請監(jiān)管的行為讓人難以理解。”有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為。更有人士推測廣東證券與之前的銀河證券一樣無意中過線。

　　廣東證券所持5%的源起也頗蹊蹺。

　　盡管由3月5日的公告可以得知，廣東證券在2月28日共持有華立控股5.01%的股份。但記者遍查華立控股之前的所有公告，都未有涉及廣東證券何時持股達(dá)到5%比例的內(nèi)容。

　　而根據(jù)《證券法》有關(guān)規(guī)定，“任何投資者持有上市公司已發(fā)行股份的5%時，都應(yīng)當(dāng)在該事實發(fā)生之日起3日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，并予以公告。”

　　記者致電廣東證券投資部，得到的回復(fù)是，無法聯(lián)系負(fù)責(zé)具體投資業(yè)務(wù)的人員。但該部門綜合組郭小姐表示，她可以肯定廣東證券在此之前一定披露過投資超5%比例的事情。但記者無法予以證實。

　　但觀察華立近期的公開信息，卻可以發(fā)現(xiàn)有關(guān)廣東證券的持股比例出現(xiàn)了令人難以理解的變化。

　　根據(jù)深圳交易所的巨潮信息網(wǎng)披露，2002年9月3日，廣東證券股份有限公司持有華立控股9604617股，占總股本4.99%。但至今年3月5日，持股降為9560417的廣東證券卻已經(jīng)赫然占到總股本的5.01%了。由于其間，華立控股并未發(fā)生送、配、轉(zhuǎn)等導(dǎo)致總股本變化的情況。因此，廣東證券的持股比例是如何在持股數(shù)略有下降的情況下不斷上升的，值得考證。

　　廣東證券持股何時超過5%比例，則更蒙上了一層迷霧。