譚冰

　　美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)日前提出加強(qiáng)企業(yè)審計(jì)委員會(huì)獨(dú)立性的新法規(guī)草案。但在強(qiáng)大壓力下，證交會(huì)被迫允許來自海外的諸如德國(guó)、日本的外國(guó)公司繼續(xù)維持其原來的公司監(jiān)管規(guī)則。

　　歐日齊轟《薩班斯-奧克斯利法》

　　據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，去年，由于美國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)丑聞迭出，美國(guó)國(guó)會(huì)出臺(tái)了《薩班斯-奧克斯利法》，并表示該法案適用于1.4萬家美國(guó)上市公司以及1300家在美國(guó)上市的外國(guó)公司。但一些外國(guó)公司抱怨道，美國(guó)在擴(kuò)張它的立法權(quán)。美國(guó)證券交易委員會(huì)提議對(duì)《薩班斯-奧克斯利法》進(jìn)行大范圍的修改。這是該委員會(huì)首次作出重大讓步，并給予那些希望美證交會(huì)能作出更多讓步的外國(guó)企業(yè)和會(huì)計(jì)師們一線希望。

　　歐洲和日本的一些公司和立法機(jī)關(guān)此前認(rèn)為，如服從美國(guó)新的法規(guī)，將會(huì)對(duì)它們自身的法規(guī)系統(tǒng)形成強(qiáng)烈的沖擊，同時(shí)也會(huì)增加公司的成本負(fù)擔(dān)。

　　美國(guó)證券交易委員會(huì)同意修改法案的委員高德森德說，“我們已考慮到了來自美國(guó)之外的一些公司的合法利益，他們對(duì)公司的監(jiān)管規(guī)定會(huì)為投資者提供可靠的保護(hù)。”

　　外企可據(jù)當(dāng)?shù)胤�律變�?/p>

　　美國(guó)證交會(huì)最大的讓步包括公司審計(jì)委員會(huì)的獨(dú)立性。美國(guó)立法機(jī)構(gòu)考慮到董事以前不得不依靠管理層和外部會(huì)計(jì)師來實(shí)行監(jiān)管，因此要求審計(jì)委員會(huì)只能由獨(dú)立董事組成。但德國(guó)公司則指出，這種管理層與監(jiān)督委員會(huì)的雙塔結(jié)構(gòu)，經(jīng)常導(dǎo)致公司雇員對(duì)審計(jì)決策形成影響。日本與意大利等國(guó)則抱怨，公司審計(jì)委員會(huì)不可能總是由那些同時(shí)又是董事會(huì)董事的人員組成。美國(guó)證券交易委員會(huì)不得不讓步，這種結(jié)構(gòu)可以根據(jù)當(dāng)?shù)胤�律變通�?/p>

　　曾有人擔(dān)心美國(guó)法律草草出臺(tái)，對(duì)外企會(huì)產(chǎn)生不必要負(fù)擔(dān)。這次法案的修改對(duì)他們來說則是一個(gè)巨大的勝利。

　　由財(cái)政部長(zhǎng)斯諾兼任的美國(guó)會(huì)議委員會(huì)，提議公司要把董事長(zhǎng)與首席執(zhí)行官的角色分離，以對(duì)首席執(zhí)行官的權(quán)力進(jìn)行強(qiáng)有力的監(jiān)督。

　　美企不達(dá)要求取消上市

　　根據(jù)證交會(huì)新出臺(tái)的法規(guī)草案，企業(yè)審計(jì)委員會(huì)成員必須獨(dú)立于企業(yè)管理之外，并直接負(fù)責(zé)外部審計(jì)師的聘用、解聘和監(jiān)督。外部審計(jì)師將直接向?qū)徲?jì)委員會(huì)、而不是公司管理層匯報(bào)工作。公司需向?qū)徲?jì)委員會(huì)提供充足的資金，以便其開展工作，包括必要時(shí)聘用自己的律師或顧問。同時(shí)，審計(jì)委員需通過一定的程序來受理公司員工對(duì)公司會(huì)計(jì)、內(nèi)部控制或外部審計(jì)師的秘密投訴。

　　為確保獨(dú)立性，新法規(guī)將禁止公司向?qū)徲?jì)委員會(huì)成員支付委員會(huì)服務(wù)以外的款項(xiàng)。如果公司未能滿足關(guān)于企業(yè)審計(jì)委員會(huì)的嚴(yán)格的新規(guī)定，將被禁止在美國(guó)市場(chǎng)上市。但SEC還提議給新上市的公司一定的回旋余地，允許它們有更多時(shí)間來替換不具獨(dú)立性的審計(jì)委員會(huì)成員。

　　[背景資料]《薩班斯-奧克斯利法》

　　《薩班斯-奧克斯利法》又稱《財(cái)會(huì)行業(yè)改革法》，布什于于去年7月30日簽署。該法案旨在結(jié)束“低道德標(biāo)準(zhǔn)和虛假利潤(rùn)時(shí)代”，是繼上世紀(jì)30年代大蕭條以來，美國(guó)政府制定的范圍最廣、措施最為嚴(yán)厲的公司責(zé)任法律，它給那些貪贓枉法的管理人士們敲響了警鐘：今后若繼續(xù)將個(gè)人財(cái)富建立在投資者的損失之上，必然受到法律的嚴(yán)懲。

　　該法規(guī)定：成立一個(gè)獨(dú)立的，并擁有傳喚權(quán)的“上市公司財(cái)會(huì)監(jiān)督委員會(huì)”，對(duì)財(cái)會(huì)從業(yè)人員的專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、道德標(biāo)準(zhǔn)以及競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行監(jiān)督，確保該行業(yè)的健康發(fā)展；加強(qiáng)上市公司外部審計(jì)師的獨(dú)立性，禁止審計(jì)公司為客戶提供咨詢服務(wù)；加強(qiáng)財(cái)務(wù)披露信息的可用性，增加披露內(nèi)容，并要求企業(yè)管理者必須對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行個(gè)人擔(dān)保。

　　它所透露的信息是：企業(yè)管理者要明白，在美國(guó)絕對(duì)不允許存在凌駕于法律之上的董事會(huì)；財(cái)會(huì)行業(yè)的專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)將受到最嚴(yán)格的監(jiān)督，審計(jì)師也要接受審核；股東將收到可靠的財(cái)務(wù)報(bào)告，因?yàn)樯厦嬗泄�司管理者的個(gè)人擔(dān)保；美國(guó)雇員可以放心，那些害他們丟掉工作、損失養(yǎng)老金的蛀蟲將受到嚴(yán)懲。