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本報(bào)訊(記者 俞悅)日前申銀萬(wàn)國(guó)證券研究所的一份研究報(bào)告指出，南方寶元債券基金成立兩個(gè)月以來(lái)，凈值走勢(shì)穩(wěn)步升高，其考慮分紅的累計(jì)凈值增長(zhǎng)率在全部開(kāi)放式基金中名列第一，而同期上證綜指和深證成指分別下跌了8.75%和8.94%，充分體現(xiàn)了債券型基金的低風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)。
該報(bào)告指出，寶元基金能夠在這么短時(shí)期內(nèi)取得良好的業(yè)績(jī)，是與產(chǎn)品的諸多創(chuàng)新和
優(yōu)勢(shì)分不開(kāi)的，體現(xiàn)在以下五個(gè)方面。
保本機(jī)制的基金投資策略。南方寶元債券型基金采用了投資組合保險(xiǎn)這一具有保本機(jī)制的投資策略，是一種根據(jù)證券市場(chǎng)變化和基金凈值水平動(dòng)態(tài)調(diào)整投資組合中不同風(fēng)險(xiǎn)段資產(chǎn)比例的投資組合管理模式。
穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。寶元債券型基金以債券投資為主，與以往股票型基金不同的是，基金在契約中規(guī)定了股票投資比例的上限不高于基金資產(chǎn)的35%，基金為投資者所構(gòu)建的橫跨多個(gè)市場(chǎng)，多品種的投資組合，需要很高的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)和投資技巧，并非一般機(jī)構(gòu)投資者所能做到，對(duì)于廣大的中小投資者而言，更具有很強(qiáng)的吸引力。近期股市持續(xù)下跌時(shí)，南方寶元債券基金凈值一直穩(wěn)定在1元以上就是其穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)收益特征的最好寫(xiě)照。
低廉的基金費(fèi)率設(shè)計(jì)。作為第一家債券型基金，南方寶元債券型基金表現(xiàn)出很強(qiáng)的費(fèi)率優(yōu)勢(shì)，買(mǎi)賣(mài)基金的交易成本、管理費(fèi)和托管費(fèi)較低，相比現(xiàn)有證券投資基金1.5%的管理費(fèi)和0.25%的托管費(fèi)各降低了一半。交易成本和管理成本的降低使寶元基金的投資者有望獲得更高的投資收益。所以寶元債券基金的預(yù)期收益有望超過(guò)純債券基金的收益。
創(chuàng)新的自由轉(zhuǎn)換機(jī)制。基金與南方基金管理有限公司旗下的南方穩(wěn)健成長(zhǎng)基金之間進(jìn)行自由轉(zhuǎn)換。在不同的市場(chǎng)狀況下，為投資者提供了更靈活的投資選擇和贏利機(jī)會(huì)。
高素質(zhì)的基金經(jīng)理隊(duì)伍。管理南方寶元債券型基金的基金經(jīng)理組是由國(guó)內(nèi)外債券投資經(jīng)驗(yàn)豐富的專(zhuān)業(yè)人士組成，他們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)控制、資產(chǎn)配置和投資時(shí)機(jī)選擇方面具有專(zhuān)業(yè)的管理經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)勢(shì)。
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