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李巧寧
基金的銷售面向千家萬戶，因此加強(qiáng)基金銷售活動(dòng)的管理歷來被各國市場(chǎng)監(jiān)管者所重視。在我國投資基金業(yè)快速發(fā)展的今天，進(jìn)一步規(guī)范我國證券投資基金的銷售活動(dòng)就越發(fā)顯得勢(shì)在必行，而《證券投資基金銷售活動(dòng)管理暫行規(guī)定》的頒行，無疑是將基金銷售的規(guī)范推向了一個(gè)新高度，是切實(shí)保障投資者、特別是中小投資者合法權(quán)益，促進(jìn)基金市場(chǎng)健康發(fā)
展的有力舉措。
基金的銷售在很大程度上決定著基金發(fā)行的成敗，基金管理公司為此傾注了大量心血。伴隨著基金業(yè)的發(fā)展，我國證券投資基金業(yè)的規(guī)模已是今非昔比，期間基金的銷售活動(dòng)也在有條不紊地展開，尚未出現(xiàn)明顯的不規(guī)范之處。在借鑒國際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，《暫行規(guī)定》結(jié)合我國市場(chǎng)的實(shí)際情況，集中行業(yè)智慧，通過總結(jié)我國基金銷售已有的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)證券投資基金的銷售活動(dòng)做出了原則性的規(guī)范。
可以看出，《暫行規(guī)定》以規(guī)范基金銷售及與基金銷售相關(guān)的活動(dòng)為出發(fā)點(diǎn)，范圍涵蓋所有從事基金銷售的機(jī)構(gòu)與人員，不僅是從法律上加以規(guī)范，而且還從行業(yè)規(guī)范和道德準(zhǔn)則上加以管理。
《暫行規(guī)定》明確了基金管理公司是基金銷售活動(dòng)的第一責(zé)任人，應(yīng)確保基金銷售宣傳的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確，在宣傳內(nèi)容的規(guī)范上引入了國際通行的明示要求，即內(nèi)容必須含有明確的風(fēng)險(xiǎn)警示和警示性文字。
《暫行規(guī)定》對(duì)銷售人員在具體的銷售活動(dòng)中的行為加以了規(guī)范，明確規(guī)定其禁止從事的幾種行為，這不僅是對(duì)前期基金銷售經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，同時(shí)是針對(duì)前期曾暴露出的一些問題所作出的明確回應(yīng)，更重要的是，它還對(duì)今后可能會(huì)在銷售活動(dòng)中出現(xiàn)的一些問題做出了提前防范，從而達(dá)到正確引導(dǎo)基金市場(chǎng)發(fā)展的目的。
特別值得一提的是，為防止無序惡性競(jìng)爭(zhēng)，力圖營(yíng)造一個(gè)公平、公正、公開的基金銷售環(huán)境，《暫行規(guī)定》將“在基金銷售中給予投資人的折扣、給予中間人的傭金應(yīng)予于明示；基金管理公司、代銷機(jī)構(gòu)不得從事的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為”這些規(guī)定以“單獨(dú)設(shè)條”的方式加以突出，此舉更具“威懾力”，將有力地防止不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為的發(fā)生。
此外，《暫行規(guī)定》還規(guī)定，向投資人提供專業(yè)咨詢報(bào)務(wù)的工作人員應(yīng)具備相應(yīng)的基金從業(yè)資格，相關(guān)機(jī)構(gòu)建立健全與銷售業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)控制度、員工行為規(guī)范和激勵(lì)約束機(jī)制等，都堪稱促進(jìn)基金規(guī)范銷售，保護(hù)投資人利益的針對(duì)性舉措。
有理由相信，作為我國證券投資基金業(yè)制度建設(shè)的重要組成部分，《暫行規(guī)定》的頒行將使基金銷售更有法可依，并會(huì)有力地促進(jìn)我國基金市場(chǎng)的健康發(fā)展。
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