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本刊記者 汪標(biāo)
在所有的基金中，我們更關(guān)注開放式基金，盡管在國(guó)內(nèi)開放式基金的歷史還很短，最長(zhǎng)的也不過一年，但開放式基金是基金業(yè)發(fā)展的方向，也更能夠反映基金管理公司的水平。
從去年華安創(chuàng)新成立以來，目前已經(jīng)發(fā)行、正在發(fā)行或?qū)⒁l(fā)行的基金數(shù)量達(dá)到了14
個(gè)，如果平均能達(dá)到40億份以上的規(guī)模，那么，在資金量上開放式基金今年有望接近封閉式基金，明年基金市場(chǎng)上很可能成為開放式基金唱主角的場(chǎng)面。
從目前每天公布基金凈值的開放式基金來看，除鵬華行業(yè)成長(zhǎng)凈值低于面值外，其余4只均有不錯(cuò)的表現(xiàn)。在5只基金中，華夏成長(zhǎng)表現(xiàn)最佳，成立8個(gè)多月。就分配了0.027元紅利，累計(jì)單位凈值達(dá)到1.077元，不考慮申購和贖回手續(xù)費(fèi)，收益率高達(dá)7.7%，折合成年收益率為11.2%。當(dāng)然，由于該基金運(yùn)作的時(shí)間比較短，我們還不能對(duì)它評(píng)價(jià)過高，目前只能給它評(píng)為3星級(jí)，這也是我們目前對(duì)開放式基金的最高評(píng)價(jià)了。如果今后能保持這樣的水準(zhǔn)，我們將不斷提高其星級(jí)。
南方穩(wěn)健成長(zhǎng)的表現(xiàn)也還可圈可點(diǎn)，成立接近1年，分紅一次，累計(jì)收益率5.87%，折合成年收益率為6.39%，既體現(xiàn)出了一定的成長(zhǎng)性，操作上又比較穩(wěn)健，與基金所追求的目標(biāo)一致，我們也評(píng)定為3星級(jí)。
另一只被評(píng)為3星級(jí)的開放式基金是國(guó)泰金鷹增長(zhǎng)，盡管該基金成立的時(shí)間比較短，目前只運(yùn)作了3個(gè)多月，累計(jì)收益率達(dá)到1.6%，折合成年收益率為5.21%。該基金在認(rèn)購期間遇到了一定的困難，只募集了22億元資金，是所有開放式基金中規(guī)模最小的。但從基金的運(yùn)作上看，還是比較成功的，特別是抓住了“6.24”行情，迅速使基金凈值進(jìn)入了贏利區(qū)間，這種把握機(jī)會(huì)的能力還是值得肯定的，所以我們還是暫評(píng)其為3星級(jí)，如果今后不能延續(xù)這種良好勢(shì)頭，恐怕將享受降級(jí)待遇了。
華安創(chuàng)新是國(guó)內(nèi)第一只開放式基金，發(fā)行時(shí)受到了投資者的追捧，預(yù)定的50億份基金發(fā)行計(jì)劃，順利完成，還出現(xiàn)了排隊(duì)認(rèn)購的場(chǎng)面，目前仍然時(shí)國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的開放式基金。從近1年的表現(xiàn)看，華安創(chuàng)新穩(wěn)健有余，而創(chuàng)新不足，雖然累計(jì)收益率達(dá)到了4.3%，折合成年收益率為4.58%，超過了同期銀行存款利率和國(guó)債的收益率，但與投資者的期望值有很大差距。特別是和安信、安順等華安旗下的封閉式基金相比，華安創(chuàng)新的凈值增長(zhǎng)率實(shí)在是太低了，目前在5只開放式基金中僅排名第4，需要好好努力了。由于華安創(chuàng)新的凈值還是保持正增長(zhǎng)的，也還分過紅利，所以我們將其等級(jí)定為2星級(jí)，這是凈值正增長(zhǎng)基金中星級(jí)最低的，我們還是希望看到它不斷改善其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，跟上其他幾只基金的步伐。
在5只開放式基金中，惟一出現(xiàn)凈值負(fù)增長(zhǎng)的就是鵬華行業(yè)成長(zhǎng)，目前的基金凈值只有0.9744元，折合成年增長(zhǎng)率為-9.21%。鵬華基金是今年5月24日成立的，成立后1個(gè)月就趕上了“6.24”行情，或許是尚未做好充足準(zhǔn)備的原因，在大家都賺錢的時(shí)候，鵬華基金反而賠了本錢，這樣的表現(xiàn)實(shí)在令投資者失望。好在時(shí)間還長(zhǎng)，暫時(shí)的失利并不能說明什么，我們也希望鵬華基金今后能有好的表現(xiàn)。當(dāng)然了，按照我們的評(píng)判規(guī)則，虧損的基金只能評(píng)為1星級(jí)，這恐怕將是鵬華基金所要面對(duì)的起點(diǎn)了。
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