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本報記者劉乾坤北京報道
同在法庭旁聽席上私下的議論一樣，證券界很多人士認為目前站在涉嫌操縱中科創(chuàng)業(yè)(000048，原名康達爾，下稱0048)股票交易價格罪被告席上的幾位和他們所涉案的內(nèi)容，不過是整個中科事件的“冰山一角”。
上周，隨著丁福根、董沛霖等涉嫌操縱中科創(chuàng)業(yè)股票交易價格罪在北京市第二中級人民法院的開庭審判，呂新建(莊家呂梁)一手導(dǎo)演的“中科事件”終于被公開，尤其是呂梁背后54億巨額資金的融資平臺的曝光(不僅包括呂梁自己成立的20余家空殼公司，更包括由120多家營業(yè)部、80多家金融機構(gòu)編織成的巨大的資金網(wǎng)絡(luò))。
申銀萬國陸家浜營業(yè)部不過是中科事件54億巨額資金最大最令人矚目的融資平臺之一，而丁福根等被告則同樣不過是整個中科事件的幾個臺前人物而已，真正的主角和幕后人物——呂梁和朱煥良——還隱身事后。
法庭將在本周繼續(xù)審判。據(jù)可靠消息，法庭并不會當庭宣判。然而，這并不是上周人們關(guān)心的焦點——法律將對丁福根等被告做怎樣的裁決。“訴訟交易”
“從我的當事人在偵查預(yù)審階段提供的口供看來，他如實地反映了情況，認真配合、協(xié)助檢察機關(guān)的工作，態(tài)度積極。我希望合議庭在最后合議的時候予以充分考慮。”
“對于辯護律師關(guān)于被告認罪態(tài)度的辯護，我們也予以支持。”
作上述表示的，分別是被告丁福根的辯護律師柴冠宏和本案主控檢察官吳春妹。在6月13日的庭審當中，辯護人和公訴人似乎更愿意表現(xiàn)他們的默契。
這在西方被稱為“訴訟交易”。在訴訟交易中，控辯雙方達成某種默契，辯方盡量不刺激控方，主動認罪，以換取法官對被告的好評，而控方則不在具體問題上糾纏，以減少訴訟成本。一位旁聽庭審的法律界人士告訴記者，這在西方是公開進行的，而國內(nèi)還只能私下里進行，同樣很普遍。
“雖然案情復(fù)雜，但是被告在調(diào)查階段就已經(jīng)提供了大量的口供，而且有大量的物證，尤其深交所提供的交易記錄，事情已經(jīng)很清楚了。我們可以辯護的余地很小。”當日庭審結(jié)束后，柴冠宏在接受記者采訪時，向記者坦陳：“我們都很克制。”
人稱“小丁”的丁福根是整個訴訟的核心之一。1998年年初，丁福根結(jié)識呂梁不久，就決定跟著呂梁做。可以確認的是，呂梁當時告訴了丁福根：他要做股票，他可以通過朋友融到資金；他還可以弄到股票。
雖然最后的操作全景需要時間和法庭的最終確認方能大白于天下，但是，通過最初的200多萬股反復(fù)質(zhì)押融得資金，再通過這些資金建立更多的空殼公司，并購買更多的股票，朱煥良和呂梁，以及呂梁控制的老鼠倉之間的對倒、對敲，以及配合法人股和一級市場的收購、不斷發(fā)布上述從沒兌現(xiàn)的利好消息，0048的股價從最初的9元，上升到最后的84元，完成了呂梁最初向丁福根這樣的信徒宣揚的股市神話。
丁福根則負責統(tǒng)一調(diào)度資金劃撥并制作資金劃撥表、起草并簽資金委托協(xié)議、結(jié)算、作為大多數(shù)的質(zhì)押貸款的被授權(quán)人，接受呂梁的指令并具體指揮遍布在全國120多家營業(yè)部的操盤手，乃至直接操盤等等，事無巨細，儼然呂梁的一個“超級管家”。呂梁供詞？
“呂梁供詞在檢察官手上捏著呢！”據(jù)一位見過本案卷宗的人士講，主要嫌疑人呂梁和朱煥良不在此次被告之列，而且，檢察機關(guān)以及證監(jiān)會已經(jīng)掌握了大量的口供和事實證據(jù)，才是訴訟過程沒有懸念，乃至達成“訴訟交易”的根本原因。反倒“呂梁的下落是最大的懸念”。
正如另一位被告龐博的家屬所言，與主要嫌疑人相比，丁福根、董沛霖等人確實只能算站在前臺的“倒霉蛋”。被告龐博是另一位重要的操盤手——直接接受呂梁或丁福根的指令。
而上述人士所稱“呂梁供詞”，又為本來神秘的呂梁下落罩上了一層神秘的面紗。呂梁在逃是此前最為流行的說法，一說是在加拿大，另一種說法是呂梁在國內(nèi)，一位辯護律師稱，前不久公安機關(guān)還截獲了呂的手機信號——在南方行駛的一列火車上。“呂梁供詞”顯然提供了新的想象空間——呂梁已經(jīng)在押？支持此次公訴的北京人民檢察院第二分院主控檢察官吳春妹不愿就此作任何評論。在她的公訴詞里，關(guān)于呂梁的說法是“將另案處理”。在旁聽席上就座的證監(jiān)會稽核二局的官員對此同樣不愿置評，包括呂是否曾到證監(jiān)會“自首”、有否交過一個6萬字的手稿。呂梁下落不明是否有更深的背景，目前大多數(shù)人諱莫如深。
呂梁莊股神話故事，是從277.9萬股轉(zhuǎn)托管開始的。在呂和朱的最初的協(xié)議中，這部分股權(quán)的轉(zhuǎn)讓，呂不必付任何現(xiàn)金——事實上，在當時，呂甚至還欠董沛霖2000萬的債務(wù)——約定一個高于市價的協(xié)議價，呂通過以后股價上漲獲得的資金與朱煥良分成。當時的市價是9元多，協(xié)議價是13元左右——正是這封協(xié)議埋下了日后朱煥良反目的伏筆。
呂的許諾是，轉(zhuǎn)讓兩個月后，股價將達到20多元。這段時間呂陸續(xù)從朱煥良手中接過3000萬股的流通股，占流通股的50%以上。然后通過丁福根向分散在全國125家證券營業(yè)部操盤手發(fā)布指令，再由這些操盤手在多達1500多個股東賬戶上同時買進或賣出，呂梁已經(jīng)完全可以把0048股價操控在手了。
顯然，如果沒有一級市場配合，或者說是董事會配合，這樣赤裸裸的運作顯然太扎眼。于是，1999年4月和5月，呂梁又安排機構(gòu)資金，兩次共收購了康達爾34.61%的國有股。他安排的人手也終于在康達爾董事會的11個席位中占據(jù)了7席。當然這全部是在和朱煥良的配合下完成的。而朱在深圳則有廣泛的人脈關(guān)系。達到完全控制康達爾之后，呂梁長線投資故事才真正開始。
“有董事會不斷發(fā)布的利好消息配合二級市場的炒作，任何假話都會變成真話，中小投資者不上當才怪。”和記者一起坐在旁聽席上的國泰君安方莊營業(yè)部一位負責人告訴記者。
對0048股票的不斷吸籌和洗盤，籌碼越來越集中、股價越來越高。要命的問題是，康達爾公司盈利的可能性越來越小，而呂梁對資金的需求卻越來越大，融資的速度已經(jīng)趕不上需求了，這時呂盯上了其他股票。在丁福根的建議下，呂梁選擇了歲寶熱電、萊鋼、馬鋼以及中西藥業(yè)等幾只股票。雖然沒有人清楚，呂梁是為了構(gòu)建中科系而選上它們，還是因為資金壓力——用這幾只股票的盈利來保證0048的資金鏈條不斷。但可以肯定的是，在1999年5、6月的某一個星期，呂梁“在中西藥業(yè)上就賺了2000萬”。
這2000萬，呂并沒有拿來和朱煥良分成，而是補了不斷擴大的資金窟窿。“這成了朱煥良在高位拋盤的直接原因。”丁福根庭審時說。朱不陪呂玩理念了，他要賺一筆跑了。事實正是這樣。朱跑了，這時是2000年12月25日。之后一直到2001年1月9日，0048的股價在連續(xù)9個交易日的跌停之后由當時的33.50元跌到13.01元。幕后的機構(gòu)
融資是呂梁神話的生命線。呂梁很清楚這一點。所以，才有故事后面長達125家機構(gòu)的名單。其實，這還是被列上名單的。一些大機構(gòu)，更是在人們的視野之外。
香港的一家大機構(gòu)至今仍讓人摸不著頭腦。這是呂梁在接管277.9萬股時就提過的神秘機構(gòu)。再后來，中科系漸漸露出水面時，0048的股價已經(jīng)高企，呂梁資金已經(jīng)開始捉襟見肘。丁福根供述：“呂梁還找到了北國投、云南紅塔、山東國電和鐵通參與重組和炒作。呂專門去了昆明，和紅塔一位副總以及投資部負責人見面。”這是2000年10月。可以稱得上巧合的是，人們熟知的紅塔系也正是在這時才開始顯山露水的。
“朱獲利11億。虧損的大多數(shù)是后進來的機構(gòu)。54億資金是滾動融進來的，先借的就先還了。”一手掌管著所有資金進出記錄的丁福根供認說。
呂梁融資方面最得力的“干將”當然要數(shù)董沛霖。第一筆資金就是董利用關(guān)系從哈爾濱騰達典當行融來的1000萬。接下來是遼寧丹東等地的典當行，共4000萬。申萬上海陸家浜營業(yè)部更是后來發(fā)展的華東地區(qū)融資大平臺。目前，有媒體透露，雖然諱莫如深，但是申萬由此已經(jīng)導(dǎo)致了高層震蕩，當時的陸家浜營業(yè)部總經(jīng)理顧翠華更是抱病歸隱。
如此相似的還有杭州的四家——浙江信托、杭州信托、華夏銀行杭州分行以及杭州市商業(yè)銀行。據(jù)被告之一的何寧一供述——這四家融資機構(gòu)的牽線人——在這些機構(gòu)提供的委托理財標準協(xié)議上，根本就沒有要求注明資金用途，所以，它們的資金用途統(tǒng)一是“流動資金”。這就是后來被大量復(fù)制的所謂“銀行資金入市”。
當然，54億資金的大頭還是由證券營業(yè)部提供的。他們不僅為呂梁提供了大部分股東卡和全部的一線操盤手，他們更深的目的是傭金。凡是由營業(yè)部提供的資金，必須在指定的營業(yè)部交易約定的股票。“他們也監(jiān)管資金的安全性。但是他們更關(guān)心交易量。”被告人供述稱。
就是這樣，通過簽定不同的協(xié)議：股票質(zhì)押、現(xiàn)金質(zhì)押、委托理財、合作等等，約定一個回報率(15-18%)、一個期限、止損線(80-90%，低于此線后將被證券營業(yè)部強行平倉)，54億巨量資金，就這樣從不同的機構(gòu)匯到呂梁遍布全國的賬戶上，供其驅(qū)使。
“這才是呂梁神奇的幕后力量。”不愿透露姓名的專家評價說。但是他不愿對呂梁本人的作為作任何評價。“呂梁的問題涉及到中國資本市場更深層的問題。呂梁的失敗既有自身的原因，也有中國特殊的國情和當時的政策原因，更有媒體的推波助瀾。”
該專家所說的政策原因，是指證監(jiān)會超常規(guī)發(fā)展機構(gòu)投資者指引下的一系列政策，更有5·１9三大利好政策、央行出臺允許流通股質(zhì)押的規(guī)則出臺(目前已經(jīng)暫停)。而權(quán)威媒體的推波助瀾一直到中科神話終結(jié)的前一天還在繼續(xù)。
也許和申銀萬國陸家浜路營業(yè)部一樣，更大的震蕩將來自于他們。當然，這取決于已掌握著數(shù)目龐大的名單的監(jiān)管部門將用怎樣的監(jiān)管理念和技巧來平衡各方面的利益。無疑，這是對監(jiān)管者嚴峻巨大的考驗。
中科創(chuàng)案檢查建議書涉及的125家營業(yè)部名單(一)
中科創(chuàng)案檢查建議書涉及的125家營業(yè)部名單(二)
中科創(chuàng)案檢查建議書涉及的125家營業(yè)部名單(三)
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