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 呂梁其人
呂梁居住的北辰花園別墅地處亞運(yùn)村，算是北京黃金地段的豪宅，真正的富人聚居地。兩年前，他一擲千萬買下這里的5號樓，打通了原來的幾十個(gè)房間，對裝修師提出的設(shè)計(jì)原則只有四個(gè)字：“浪費(fèi)空間。”房屋裝修完畢，逾千平方米的兩層樓只隔出四五間房，余則便是上下兩處各占數(shù)百米的大客廳。寥寥數(shù)件設(shè)計(jì)精美的家具飾物散布其間，愈顯出客廳的空曠與氣度不凡。僅此一舉，便曾使各類前往拜訪的人們嘆為觀止。
從呂宅布置的獨(dú)特與優(yōu)雅，也可以看到呂梁的另一面。他雖然被圈里人傳為中國證券市場的“大鱷”之一，但性情看去絕無“鱷魚”之霸氣。呂梁本屬文化人出身，早年間既畫畫又搞文學(xué)創(chuàng)作，20世紀(jì)80年代中期從河北進(jìn)北京后一直是自由撰稿人。1988年，呂梁有中篇小說《國運(yùn)》在巴金任主編的《收獲》雜志發(fā)表，其實(shí)驗(yàn)性的寫作手法在一些文學(xué)評論人士中頗受好評；次年，當(dāng)時(shí)文壇相當(dāng)活躍的大型文學(xué)雙月刊《東方紀(jì)事》改版，一批著名作家主持各個(gè)欄目，老作家汪曾祺出任總顧問，《人民文學(xué)》雜志編輯朱偉出任特邀編輯，而“特邀美編”就是呂梁——事實(shí)上呂梁不僅是美編還是作者，在《東方紀(jì)事》上，他先后發(fā)表的長篇報(bào)告文學(xué)《龍年邪說》、《瘋狂·理智——1989年中國現(xiàn)代藝術(shù)展印象》等，都給人留下了深刻的印象。
呂梁從20世紀(jì)90年代初開始到深圳炒股。當(dāng)時(shí)股票市場在報(bào)紙上聲音微弱，而呂梁既做生意又寫稿件，為一些有影響的報(bào)紙充當(dāng)不拿薪水、只領(lǐng)酬金的記者，報(bào)道為什么要有股市和如何發(fā)展股市的大是大非。1992年5月2日，《中華工商時(shí)報(bào)》周末版從第一版開始，以三個(gè)整版的篇幅，刊出了他剛剛完成的長篇《1990-1991年中國“股市狂潮”實(shí)錄》節(jié)選。1992年深圳“8·１0事件”發(fā)生，呂梁在該報(bào)刊出了整版報(bào)道，題為《百萬股民“炒深圳”》，因其痛快淋漓的描述、深刻的反思，很是轟動(dòng)一時(shí)。
從20世紀(jì)90年代前中期開始，呂梁沉寂下來，不再以文人身份在媒體上曝光了。他自己的解釋是從此下了海，從1996年正式算起，先是搞咨詢，后來也直接指揮一些資金的投資運(yùn)作。他在深圳、上海市場有動(dòng)作，到1997年還曾在香港市場有動(dòng)作。據(jù)說1996年12月《人民日報(bào)》特約評論員文章發(fā)表之前，呂對此就曾有預(yù)言；1997年秋又組織資金適時(shí)撤出香港，躲過了此后紅籌股的重創(chuàng)，也博得不少好評。
當(dāng)然，這后來的“名氣”主要是在證券投資界的圈子回旋撞擊，呂梁活得很低調(diào)。直到1998年，他見到了老相識朱煥良，那位深圳著名的個(gè)體莊家。
此時(shí)，浸淫市場多年的呂梁已經(jīng)積累了相當(dāng)?shù)慕?jīng)驗(yàn)、資金和關(guān)系。與朱煥良接頭后，他有了新的決心和舉動(dòng)。
入主康達(dá)爾開始“莊家生涯”
1997年，香港一場“禽流感”使得“養(yǎng)雞專業(yè)戶”深市上市公司康達(dá)爾幾近崩潰，幾萬只雞瘟死香港，股價(jià)狂跌不止。朱煥良，深圳著名的個(gè)體莊家，之前掌握了康達(dá)爾90%以上的流通盤，此次暴跌一下子套住他幾個(gè)億的資金，使他難以自拔。1998年中期，朱親赴北京找到呂梁，希望幫其“拯救”康達(dá)爾。此時(shí)的呂梁已在投資界闖蕩多日，積累頗豐，急需施展，于是雙方一拍即合，開始了他改變一生命運(yùn)的“康達(dá)爾之戰(zhàn)”。
呂梁事后的自述中，他承認(rèn)早在1999年初接觸康達(dá)爾時(shí)，已經(jīng)意識到此次戰(zhàn)略收購“像一個(gè)騙局”，“康達(dá)爾已爛得無藥可救，到處是假賬和謊言”。自己感覺“仿佛落入一幫犯罪分子中迅速淪為同謀”。但事后的冷靜代替不了當(dāng)時(shí)的狂熱，戰(zhàn)略投資初戰(zhàn)告捷，極大膨脹了呂梁等人的野心，一場規(guī)模空前的擴(kuò)張計(jì)劃迅速出爐。
搖身變成戰(zhàn)略家“錢生錢”編織“中科網(wǎng)”
那時(shí)，人們不知道呂梁是何許人也，人們熟悉的是“大話市場”、“先知先覺”的K先生。“3·１7國債事件”、“人民日報(bào)評論員事件”、“5·１9行情的預(yù)測”，從風(fēng)險(xiǎn)投資大討論到國企大盤股行情，K先生都在大勢分析和預(yù)測方面與媒體一起發(fā)難，經(jīng)常發(fā)出牽動(dòng)市場神經(jīng)的聲音。“因?yàn)樗回炂ぃZ不驚人死不休”。他的戰(zhàn)略投資理論被一些證券媒體炒得火燙，但也有人說這是呂梁與媒體各自包裝自己的產(chǎn)物。
明眼人知道，K先生的每次高談闊論均與二級市場操作處在同一時(shí)間段(詳見文后K先生對話表)。此時(shí)的K先生已經(jīng)成了被人追捧的戰(zhàn)略家。
宣揚(yáng)戰(zhàn)略是為更好地操縱市場，到1999年中期，入主康達(dá)爾的呂梁及其統(tǒng)領(lǐng)的“北京機(jī)構(gòu)”，已經(jīng)成功地將手中的上市公司變成了股市的一個(gè)籌碼(用他自己的話說是“財(cái)務(wù)工具”)，再挾“K先生”之威名，擴(kuò)張戰(zhàn)略條件成熟。
往昔那些注冊在海南、甘肅的小公司不夠用了，他需要北京的舞臺，需要響亮的名字，而且，需要有些真材實(shí)料的“背景”暗示。1999年7月，在呂梁的一手操辦下，中科創(chuàng)業(yè)投資有限公司(下稱“北京中科創(chuàng)業(yè)”或“北京中科”)在北京成立，注冊資本3000萬元。
建立北京新平臺之后，更多機(jī)構(gòu)和更多資金加入此場豪賭，名為“中科系”的莊股之網(wǎng)在2000年逐步成形。
二級市場人氣更旺，大出風(fēng)頭的中科創(chuàng)業(yè)一直沖上80元，且被評為“風(fēng)險(xiǎn)最小的10只股票之首，可以放心長期持倉的大牛股”，中科系其他兄弟也是不甘示弱，連創(chuàng)佳績，以至于負(fù)責(zé)二級市場操作的朱煥良幾乎不用出手拉抬，“股票自己漲，壓都壓不住”。
市場分析人士都說，那些嚴(yán)格意義上的“中科系”股票在盤面上都有“強(qiáng)莊”介入。依目前同類莊家的典型做法，“坐莊”資金相當(dāng)大一部分則是機(jī)構(gòu)或個(gè)人通過循環(huán)使用證券抵押向金融機(jī)構(gòu)獲得的貸款。呂梁在各種場合用很玄妙的字眼所說的“虛數(shù)填實(shí)數(shù)”、“財(cái)務(wù)工具”，說到底只是這樣一類把戲。建立在空中樓閣上的金融游戲只要有一個(gè)環(huán)節(jié)出事，便會(huì)在旦夕間導(dǎo)致整個(gè)系統(tǒng)的崩潰。
據(jù)最保守的估計(jì)，這個(gè)以“錢生錢”之術(shù)結(jié)起的公開網(wǎng)絡(luò)牽連的資金在20億元以上。
資金鏈危機(jī)四伏“老鼠倉”成為導(dǎo)火索
時(shí)至2000年下半年，中科股價(jià)平穩(wěn)，資本市場收購也都相當(dāng)順手，呂梁可謂春風(fēng)得意。但他已敏感地意識到早年間與康達(dá)爾聯(lián)合陣線的重大裂痕。
從表面看，危機(jī)源于公司糟糕的重組現(xiàn)狀，盡管康達(dá)爾在1999年底更名中科創(chuàng)業(yè)之后，重組喜訊頻頻亮相。但實(shí)際情況是除了苜蓿項(xiàng)目投入100萬元尚未見收益外，其余皆成了空中樓閣般的幻想。這些幻想可以轉(zhuǎn)化為84元高位的股價(jià)，但卻無力轉(zhuǎn)化成對應(yīng)84元的業(yè)績。
另一個(gè)危機(jī)來自呂梁的“K模式”，呂梁將自己的組織方式比為國外的“私募基金”，這在中國是違法違規(guī)的，呂梁和“北京機(jī)構(gòu)”都心知肚明，一旦簽約便屬合謀非法操縱市場，但巨大的利益誘惑已使他來不及冷靜了。更不冷靜的還有日益壯大的資金鏈條，股票質(zhì)貸越玩越大，鏈條越拉越長，斷裂的時(shí)間也會(huì)越來越快。
其實(shí)，莊家玩“假重組”、“錢生錢”已不是什么新鮮事兒，最終導(dǎo)致中科雪崩的導(dǎo)火索還是人為因素。面對龐大的資金鏈，每位契約者只有遵守約定才可維持其正常運(yùn)作，一位毀約即會(huì)“牽一發(fā)動(dòng)全身”，導(dǎo)致全面癱瘓。呂梁在自述中說，第一位毀約者是朱煥良，因?yàn)樯钲谥锌频牧魍ūP90%以上為莊家們所持有，大家早有共同鎖倉協(xié)議。因此，拋壓只能來自協(xié)議者內(nèi)部。既然“北京機(jī)構(gòu)”們沒有拋，失信者便只有朱煥良。
呂梁最早聽說朱煥良在出貨是2000年五六月間。“聽說他從營業(yè)部提走現(xiàn)金，每次都是1500萬元。當(dāng)時(shí)我們只是笑他，這么多錢怎么拿得出去。這是很危險(xiǎn)的”。
2000年10月，呂梁又獲知了另一個(gè)壞消息：他手下的重臣、北京中科的董事兼執(zhí)行總裁申杲華受到檢查機(jī)關(guān)查處，檢查發(fā)現(xiàn)申本人在私下炒作深圳中科等公司的股票，按市場上的行話說，開了“老鼠倉”。“老鼠倉”本身的違規(guī)當(dāng)然不會(huì)被呂梁看成“問題”，關(guān)鍵是申杲華的“老鼠倉”涉資甚巨，可能多達(dá)數(shù)千萬元，一旦進(jìn)入調(diào)查就會(huì)被強(qiáng)行平倉。呂梁的擔(dān)心來自于平倉對股價(jià)造成的連鎖反應(yīng)。
他當(dāng)然明白，在自己統(tǒng)領(lǐng)的公司中，此類“老鼠”絕不是申杲華一人。
此后發(fā)生的事情，被呂梁自嘲為“搬起石頭砸自己的腳”：他下令在深圳中科、北京中科內(nèi)部查“老鼠倉”，并要求所有公司資金于年底以前結(jié)清。據(jù)他分析，先是因?yàn)橹鞜嫉摹安慌浜稀保笫且驗(yàn)檫@批“老鼠倉”的數(shù)目比他估計(jì)的要大，大規(guī)模平倉出貨之后，便引發(fā)了2000年年底的深圳中科大規(guī)模崩盤。
呂梁對此次危機(jī)爆發(fā)是有預(yù)感的，只是沒想到是以這樣的方式，如此劇烈地降臨到自己主持的莊股頭上。
此次股災(zāi)逼迫呂梁從幕后走到臺前“自曝內(nèi)幕”，但由于中科事件背后牽涉的機(jī)構(gòu)和人太多太復(fù)雜，至今人們?nèi)詿o法知道個(gè)中細(xì)節(jié)。他說是性格中剛愎自用的一面和文人性情的弱點(diǎn)貽誤了戰(zhàn)機(jī)，那些令人扼腕的細(xì)節(jié)敗筆、那些一誤再誤的轉(zhuǎn)折機(jī)遇、那些錯(cuò)中就錯(cuò)的險(xiǎn)情再生，都是可以用故事的形式演繹出來的。
呂梁想必早就有了足夠的承受意志。有市場專業(yè)分析師說，中科創(chuàng)業(yè)暴露出來的窟窿只是一個(gè)小窟窿，如果當(dāng)事人不繼續(xù)往外捅破內(nèi)幕，有可能真相會(huì)被暫時(shí)塵封起來。種種疑問，一旦涉及太深的內(nèi)幕和太廣泛的利益群體，那幾方當(dāng)事人也許會(huì)變得空前的一致——沉默。這時(shí)候，我們以何種決心來處理這一個(gè)案，將是公眾最關(guān)注與期待的。(王芳)
(部分材料摘自《財(cái)經(jīng)》雜志)
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