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本報(bào)記者劉興祥
進(jìn)入5月份的近兩日來(lái)，預(yù)料中的傭金大戰(zhàn)并未爆發(fā)，各地證券營(yíng)業(yè)部的傭金浮動(dòng)基本上波瀾不驚，從實(shí)際傭金浮動(dòng)看，眾多營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)交易的傭金水平均高于2‰，而非現(xiàn)場(chǎng)交易則大體在1‰至1.5‰之間。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前之所以能夠出現(xiàn)這種較為理性的競(jìng)爭(zhēng)局面，各地的行業(yè)自律與傭金指導(dǎo)價(jià)發(fā)揮了重要作用。
自4月初中國(guó)證監(jiān)會(huì)等部門(mén)下發(fā)關(guān)于調(diào)整證券交易傭金標(biāo)準(zhǔn)的通知以來(lái)，為避免出現(xiàn)惡性競(jìng)爭(zhēng)的局面，各地證券公司與營(yíng)業(yè)部紛紛要求加強(qiáng)行業(yè)自律，并通過(guò)各種形式協(xié)調(diào)傭金下調(diào)比例。一種方式是，由當(dāng)?shù)刈C券業(yè)協(xié)會(huì)出面，核算當(dāng)?shù)刈C券營(yíng)業(yè)部傭金水平的盈虧平衡點(diǎn)，以此作為傭金浮動(dòng)的指導(dǎo)價(jià)。如深圳證券業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)今年一季度的成交情況進(jìn)行核算后倡議，現(xiàn)場(chǎng)平均傭金收取標(biāo)準(zhǔn)不低于2‰，非現(xiàn)場(chǎng)交易的平均收取標(biāo)準(zhǔn)不低于1.2‰。北京證券業(yè)協(xié)會(huì)則倡議，傳統(tǒng)交易以2.8‰為軸浮動(dòng)，不低于2‰，網(wǎng)上交易則以1.5‰為軸浮動(dòng)，不低1‰。廣州、成都、西安等地均有類(lèi)似行業(yè)自律行動(dòng)。另一種行業(yè)自律形式是當(dāng)?shù)厝毯灱s，承諾不進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)，如河南省區(qū)內(nèi)證券部明確，傭金收取不低于2.2‰；濟(jì)南13家券商簽約承諾，網(wǎng)上交易不低于1.5‰，10萬(wàn)元以下的3‰，中大戶(hù)為1.8‰，機(jī)構(gòu)為1.5‰至3‰。南京、杭州等地券商也有類(lèi)似行業(yè)自律。
有券商人士表示，證券業(yè)協(xié)會(huì)出面加強(qiáng)券商之間的信息交流，使得各方對(duì)當(dāng)?shù)貍蚪鹫w水平能夠做到心中有數(shù)，從而在下調(diào)傭金時(shí)就會(huì)較為理性，因此，這種協(xié)調(diào)確實(shí)具有較大作用。因?yàn)椋坏┳C券部知道傭金下調(diào)的底限，其實(shí)就如同知道了彼此的底牌，在目前證券業(yè)不太景氣的情況下，出于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的考慮，惡性競(jìng)爭(zhēng)并不會(huì)得到多數(shù)券商的認(rèn)同。從這個(gè)角度看，行業(yè)自律的實(shí)際意義不可低估。顯然，不少券商聯(lián)合公開(kāi)承諾傭金下調(diào)底限實(shí)際上發(fā)揮了類(lèi)似作用。
而從實(shí)際情況看，行業(yè)自律對(duì)維護(hù)行業(yè)良好秩序確實(shí)發(fā)揮了較大作用。據(jù)了解，西部某城市的主要券商，調(diào)整后的傭金水平與自律價(jià)相差無(wú)幾，而投資者聽(tīng)到的幾乎是“一口價(jià)”。在競(jìng)爭(zhēng)異常激烈的深圳，從近兩日的情況看，證券部基本上都遵守了行業(yè)自律的要求。如最先推出網(wǎng)上交易收取1‰傭金的青海證券深圳營(yíng)業(yè)部，也把非現(xiàn)場(chǎng)交易傭金收取標(biāo)準(zhǔn)改為1.2‰。盡管?chē)?guó)信證券深圳紅嶺中路營(yíng)業(yè)部昨日推出了1‰的最低傭金，但據(jù)介紹，如加上交易監(jiān)管費(fèi)和交易所手續(xù)費(fèi)，投資者實(shí)際支付的費(fèi)率仍接近1.2‰，這與行業(yè)自律的要求基本一致。
令人關(guān)注的是，這種行業(yè)自律究竟能維持多久？目前來(lái)看，不少券商實(shí)際上還在觀(guān)望，有營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人表示，已有的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)也是暫時(shí)的，必要時(shí)進(jìn)行調(diào)整也是完全可能的。有關(guān)人士表示，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)是完全可以理解的，但如果出現(xiàn)傾銷(xiāo)性的惡性競(jìng)爭(zhēng)，作為行業(yè)自律組織的證券業(yè)協(xié)會(huì)等仍然能發(fā)揮作用，必要時(shí)還可以進(jìn)行查處。在傭金標(biāo)準(zhǔn)放開(kāi)的初期，防止不計(jì)成本的惡性競(jìng)爭(zhēng)十分必要。
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