“中國出版第一股”——湖南出版集團借殼丹東化纖上市的行動,在經過整整一年長達13輪的談判之后卻神秘擱淺了。
“現在這個并購能否最終順利實現,結果已無法回答。現在雖處于停滯狀態,但也不排除向前進展的可能性。”4月1日,湖南出版集團有限公司副董事長、總經理朱建綱接受記者采訪時坦言:“借殼上市的談判過程就像中國加入WTO一樣不容易。”
國資身份成障礙
湖南出版集團要上市,在業界已經不是什么秘密。
早在2001年12月份,丹東化纖(000498)一則關于國有法人股可能轉讓的提示性公告,讓人注意到湖南出版集團將成為丹東化纖公司第一大股東,從而成為中國大陸資本市場上名副其實的“出版第一股”。
這則公告稱:公司控股股東丹東化纖(集團)有限責任公司,最近與湖南出版集團有限責任公司就丹東化纖國有法人股轉讓事宜進行了實質性接觸和談判,雙方已達成股份轉讓口頭意向,丹化集團擬將所持有的丹東化纖國有法人股18,300萬股(占公司總股份的46·92%)轉讓給湖南出版集團有限責任公司。
當然,湖南出版集團能否成功入主丹東化纖,還將取決于雙方能否最終簽訂股權轉讓協議,并得到國家有關主管部門的批準和中國證監會對要約收購義務的豁免。當時,朱建綱比較樂觀地說:“我們做過政策咨詢,我們與丹東化纖都是國有企業,這次股權轉讓獲得豁免要約收購的可能性很大。”
時至今日,當初讓朱感到樂觀的原因反而成了收購的阻力。“雙方合作停滯,主要原因是雙方都是國有資產,問題就出在資產的隸屬關系上。”朱說。
談判無限期延遲
至于借殼上市擱淺一事,業界有“主管高層叫停”的說法。朱建綱對此諱莫如深,但他明確告訴記者:“到現在為止,沒有任何一家機構對我們的談判‘叫停’。但我感覺它不叫停等于是停了。”朱意味深長地說:“在資產隸屬關系上,在所有者方面存在一定問題。”
至于談判何時能繼續進行,朱認為:“這不是我們單方面可以控制的。”
上市之心不死
朱認為湖南出版集團根本不缺資金,與一些急于通過資本市場籌資的企業大不相同,融資并不是出版集團上市的惟一目的。
朱說,上市主要有三個原因:其一是通過融資達到迅速壯大的目的。加入WTO后,出版業面對的將是貝塔斯曼、時代華納這種資本額達幾百億美元的“巨無霸”對手,以中國出版業的資本實力根本難以抗衡;其二是通過上市提升出版集團的形象;三是出版集團的上市必然會吸引更多讀者的注意。
朱建綱還透露,目前湖南出版集團正在與其他幾家上市公司進行接觸。雖然借殼上市暫時受挫,但湖南出版集團也在做IPO的準備。目前,該集團正在對一些公司進行股份制改造。“不排除控股子公司直接上市的可能,我們的目標是擁有一至兩家控股的上市公司。”朱說。摘自《經濟參考報》王方劍
出版業上市風潮
事實上,湖南出版集團借殼丹東化纖,并不是中國出版業與資本市場的首次親密接觸。在此之前,曾有新聞出版署直屬八大出版社之一的中國大百科全書出版社參股福建南紙、江西三家出版單位作為戰略投資者參與晨鳴紙業新股配售等投資動向。
2001年1月,北京歌華有線在國內上市。值得關注的是,歌華有線的股東除北京歌華文化發展集團外,第五大股東是北京出版社。此外,記者了解到,與湖南出版集團同處一省的電廣傳媒日前已參股了一家出版社。
在中國傳媒業走入WTO之際,出版企業暗涌一股“上市潮”。據了解,遼寧出版集團日前已專門成立了一個上市小組;而科學出版社則以中科院為后盾,吸納了兩家高科技企業加盟,公開說“三年內上市”。
底細:湖南出版集團
在中國出版業內有“出版多勁旅,無湘不成軍”之稱的湖南出版集團于2000年9月成立。除擁有人民、教育、科技等八家出版社外,還將三家大型印刷廠合并組成新華印刷集團,并將全省新華書店系統改造成湖南省新華書店集團公司。目前,該集團總資產40億元,業務涵蓋圖書、報刊、音像、電子等出版物的編輯、印刷、發行、版貿以及科研等各個方面,并涉足軟件開發、生物工程、納米技術等高科技產業。2001年,集團銷售收入36億元,利潤2·4億元。該集團已大規模涉足以數字技術為特征的新型傳媒領域。
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