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在市場環境和投資格局發生變化的情況下，投資者特別是機構投資者應該有怎樣的投資理念呢？
1、在投資組合中運用風險管理技術
風險意識的強化在證券投資中表現得愈發明顯。滬深市場的整體下跌已經讓“重個股 、輕指數”的格言失去靈效。監管的壓力使得集中投資開始失效，而資金面的拮據也讓個股表現顯得后繼乏力。機構面對系統風險的爆發表現出手無縛雞之力，這些現象已經讓多數投資者覺醒，并在構造投資組合時開始側重對投資風險的控制。從證券投資基金的投資組合公告中就明顯看出集中投資比重在逐步降低，而分散投資策略被多數基金經理所采納。“不要將所有的雞蛋放在一個籃子里”的投資座佑銘隨市場環境的變遷，正逐漸被中國證券市場的投資者所接受。分散化和流動性成為投資組合構造中必須考慮的因素。在投資決策中運用多種風險管理技術的投資策略開始得到各界的認同，風險管理已經由空談進入到實戰階段。
2、識別主導市場趨勢演變的內因
多因素作用的證券市場還是有主因可尋的。不同階段的市場演變是由不同的影響因素所主導的，而主導因素的交替階段必然孕育著市場行情的轉變。投資者在判斷市場趨勢演變的時候，必須分清何種因素在主導著市場行情的變化，并評價此影響因素的作用時間和強弱變化，由此預見市場主導因素的更替，進而推斷市場趨勢的變化。趨勢研究結果有助于投資組合做出適時的調整，因此投資者有必要對市場趨勢演變的內因給予更多的關注。
3、注重對公司價值的投資
中國證券市場的投資環境日趨規范。市場監管的強化大大打擊了違規者的氣焰、退市壓力更是抑制了投機氣氛的蔓延、機構投資者隊伍的壯大有助于穩定股市、對股份全流通以及CDR、QDII等制度的預期改變了市場定價基礎，證券市場的價格均衡已經不再以少部分人的意志為轉移。投資者在購買股票的時候不再是買“莊家”，而是買“公司”，甚至是買“管理者”。人才、技術和管理要素開始成為股票價值評估體系的重要考核指標，對上市公司核心競爭力的挖掘受到機構投資者的關注。
4、在更廣的范圍尋找投資機會
中國證券市場的發展和創新使得證券投資的覆蓋面愈發廣泛了。股票市場、債券市場、基金市場、B股市場等多層次的市場結構讓投資者有了更多的選擇機會，而國內期貨市場的再次復興以及外匯寶交易的火爆都給投資者以新的啟示。投資者的資產配置不應該拘泥于一個市場或一個投資品種上，尤其在股票市場的投資機會相對較少的時候，多市場、多層次的投資是理性的選擇。如果決策得當，資金的使用效率通過不同市場間的流動可以得到很大程度的提高。
5、投資期望回歸理性
證券市場的暴利時代在漸漸遠去，投資者應該順應市場的變化調整投資預期。市場競爭的結果是利潤的平均化，嚴格監管的結果是非法獲利機會的喪失。投資者再想尋求短期實現百分之一百或幾百的投資收益是不現實的。在市場大趨勢向好的前提下，基于公司基本面的長期投資會給投資者以相對滿意的回報，單靠市場投機來實現高收益肯定是難上加難。結合市場大環境做出理性的預期不僅利于指導投資，還有助于規避市場風險。隨著市場大環境的變遷，舊有的盈利模式正在逐漸淡出，以新理念、新思維、新策略為基礎的盈利模式將會逐步確立。
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