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世界銀行專家指出：設(shè)立綜合金融監(jiān)管局效果還需進(jìn)一步檢驗(yàn)
特約記者凌華薇
中國(guó)要不要成立綜合金融監(jiān)管局？世界銀行專家王君近日接受記者采訪時(shí)指出：綜合金融監(jiān)管局效果還需進(jìn)一步檢驗(yàn)。
據(jù)悉，中國(guó)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心的專家們，在實(shí)地考察國(guó)外監(jiān)管體制的變遷和對(duì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的實(shí)地調(diào)研后，已對(duì)在中國(guó)三類金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是否應(yīng)該實(shí)行一體化的問(wèn)題，提出三類方案并各析利弊。這些方案共同的前提是把銀行監(jiān)管和貨幣政策職能分開(kāi)，并各具特點(diǎn)：
一是維持分業(yè)監(jiān)管體制，強(qiáng)化聯(lián)席會(huì)議制度——
成立專門的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，采用外管局模式仍然放在人民銀行內(nèi)部。進(jìn)一步強(qiáng)化原有的“聯(lián)席會(huì)議制度”，加強(qiáng)人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)與合作。優(yōu)點(diǎn)是鞏固1998年確立的人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的三大監(jiān)管架構(gòu)，缺點(diǎn)是聯(lián)席會(huì)議制度效果有限。
二是合并三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)，成立統(tǒng)一監(jiān)管部門——
不僅將銀行監(jiān)管從人行中分出，而且與現(xiàn)有的證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)徹底合并，組成統(tǒng)一的金融監(jiān)管部，上層按監(jiān)管職能分，下層依然分業(yè)設(shè)置。優(yōu)點(diǎn)是適應(yīng)未來(lái)的混業(yè)趨勢(shì)，缺點(diǎn)是需要對(duì)現(xiàn)有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)行重大調(diào)整，不利于穩(wěn)定。
三是設(shè)立金融監(jiān)管委員會(huì)，從分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管逐步過(guò)渡——
將銀行監(jiān)管從央行分離，成立銀行監(jiān)管總局，并設(shè)金融監(jiān)管委員會(huì)，由主抓金融工作的副總理兼委員會(huì)主任，證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)改為總局，和銀監(jiān)局一起被納入旗下。優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)都是一個(gè)既穩(wěn)定現(xiàn)狀又需今后不斷調(diào)整的過(guò)渡狀態(tài)。
據(jù)說(shuō)，如果當(dāng)局能夠接受銀行監(jiān)管從央行分離的改革，下一步考慮的就是接近第三種方案的設(shè)想。
世界銀行的金融專家王君指出，理論和實(shí)踐已經(jīng)證明，銀行監(jiān)管并不是中央銀行的不可或缺的職能。但綜合金融監(jiān)管局的效果還等待實(shí)踐的進(jìn)一步檢驗(yàn)。
1997年英國(guó)在經(jīng)歷了巴菱銀行倒閉的危機(jī)后，將銀行監(jiān)管從歷史悠久的英格蘭銀行分離，成立綜合的金融監(jiān)管服務(wù)局(FSA)，統(tǒng)一負(fù)責(zé)對(duì)銀行、保險(xiǎn)、證券及其他非銀行機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。此后，澳大利亞、日本、韓國(guó)也實(shí)行了類似改革，再加上有些新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，也在考慮設(shè)置綜合性監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這一切給人的印象是綜合性的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在成為一種趨勢(shì)。從全世界的范圍來(lái)看，成立綜合性監(jiān)管機(jī)構(gòu)的國(guó)家總共只有10個(gè)，最多只能算微弱優(yōu)勢(shì)，完全分業(yè)監(jiān)管仍是主流，大約有40多個(gè)國(guó)家。
王君指出，英國(guó)等國(guó)成立綜合性監(jiān)管機(jī)構(gòu)，一般理解是對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)加深作的反應(yīng)，但同樣是混業(yè)經(jīng)營(yíng)程度最高的美國(guó)，并沒(méi)有設(shè)立綜合性的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而是規(guī)定由美聯(lián)儲(chǔ)牽頭對(duì)金融控股公司實(shí)行綜合監(jiān)管。發(fā)展中國(guó)家的金融混業(yè)程度，顯然沒(méi)有達(dá)到非得設(shè)立綜合監(jiān)管機(jī)構(gòu)不可的地步。
而且監(jiān)管制度怎么設(shè)是與政體、政治、文化、法律有密切關(guān)系。1997年以來(lái)綜合性監(jiān)管組織成立了一些但并沒(méi)有成熟、成功經(jīng)驗(yàn)，如英國(guó)金融服務(wù)局的負(fù)責(zé)人HowardDavis在幾個(gè)場(chǎng)合都說(shuō)發(fā)展中國(guó)家不宜實(shí)行這種制度，他已經(jīng)嘗到了其中的甜酸苦辣，搞一個(gè)綜合性的監(jiān)管當(dāng)局絕不是一件容易的事情，銀、證、保監(jiān)管在理念文化、行為上都有沖突，雖然規(guī)模效應(yīng)有了，但有太多需要磨合的東西，現(xiàn)在成敗還不好說(shuō)，也不作為可以馬上借鑒的。
專家認(rèn)為，中國(guó)以后有可能設(shè)立綜合監(jiān)管機(jī)構(gòu)，也有可能利大于弊，但首先是條件的問(wèn)題，中國(guó)現(xiàn)在不具備這個(gè)條件，將來(lái)達(dá)到一定程度的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，銀行監(jiān)管整體素質(zhì)提高了，法律環(huán)境轉(zhuǎn)好了，不排除設(shè)立綜合監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但在此之前倉(cāng)促地做出這一步，并不能解決根本問(wèn)題，甚至因?yàn)闄C(jī)構(gòu)太大搞不好有可能倒退。
此外，綜合金融監(jiān)管局負(fù)責(zé)人將掌著管全國(guó)整體金融事務(wù)，這會(huì)令人擔(dān)心，因?yàn)闄?quán)力太過(guò)于集中。這是發(fā)達(dá)國(guó)家最擔(dān)心的，對(duì)我們來(lái)講也要掂量：想象一下，這個(gè)人掌握著全部的金融資產(chǎn)達(dá)十幾萬(wàn)億元之巨，跺跺腳國(guó)家經(jīng)濟(jì)都要震三震。而且監(jiān)管功能合在一起，容易有所側(cè)重，異類監(jiān)管的重要性就會(huì)被掩蓋。而發(fā)展初期監(jiān)管機(jī)構(gòu)分立，能形成機(jī)構(gòu)之間的良性競(jìng)爭(zhēng)，有利于提高監(jiān)管水平。監(jiān)管當(dāng)局之間的合作和協(xié)調(diào)可以用明確、詳細(xì)的制度形式予以保障。
因此監(jiān)管機(jī)構(gòu)的組織形式雖然重要，要使之更有效率，但確實(shí)不能代替最根本的東西——正確的監(jiān)管理念，專業(yè)的監(jiān)管人才和有效的約束激勵(lì)機(jī)制。(完)
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