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梗概：不久前，中國證監(jiān)會發(fā)布了一些中報和季報的規(guī)則，但仍有一些企業(yè)利用了中報缺乏會計計量標準的漏洞。那么，投資者如何查看中報中的貓膩呢？本欄目記者為此采訪了三位會計權威。
了解會計作假帳的秘密，您聽著一定挺神秘，今天我們要揭開迷底的就是利用中報玩的一個數(shù)字游戲，這其實是上市公司的會計高手們過去經常變的一個戲法。一般通過這樣的 戲法您就會看到上半年賺錢，下半年虧損，或者相反的情況，這當中就有高手們出色的計算運作，如果叫普通人分辨其中的真真假假肯定是一件難事，雖然中國證監(jiān)會不久前發(fā)布了一些中報和季報的規(guī)則，但仍有一些企業(yè)利用中報缺乏會計計量標準的漏洞，該說的不說，該算的不算。2001年11月財政部終于出臺了中期財務報告準則，本欄目記者也為此采訪了三位會計權威，學會了不少查看中報貓膩的高招。
從2002年1月1日起執(zhí)行的中報準則，主要是為了防止上市公司利用中報做數(shù)字游戲，和證監(jiān)會發(fā)布的中報內容格式準則、季報規(guī)則相比較，財政部的這個新準則，主要是從統(tǒng)一會計計量標準和政策下手，堵住上市公司做假帳的大門。
通俗的說，這個準則的核心就是一句話：三加一模式，所謂三，就是上市公司在中期報告里要提交三張報表，中期資產負債表、中期利潤表、中期現(xiàn)金流量表以及上一年度的比較報表，所謂一，就是要提交一份詳細的報表附注，披露上半年企業(yè)重要的合并、重組、投資、收購或者關聯(lián)交易情況。披露企業(yè)分支機構的收入利潤、披露企業(yè)受到的行業(yè)季節(jié)性影響等等，為了解這當中有哪些作假的花樣，記者采訪了財政部會計準則委員會的陸建橋，首都經貿大學經濟研究所教授吳少平，德勤會計師事務所合伙人關德銓。
記者：目前在中國的上市公司當中，它們的中報披露當中，有那些不規(guī)范的地方呢？
陸建橋：從不規(guī)范的角度來講，一個方面是上市公司信息披露的量相差很大，有些公司信息披露的量，信息披露的內容比較詳細，比較規(guī)范，有些公司披露的信息和披露的量就相對來說少一些，掩蓋了一些重要的信息，或者說所披露的信息不夠及時，有些應該在中期財務報告披露的信息，上市公司一直到年度財務報告才披露，從而對投資者的決策產生了一些誤導，這是一個方面，第二個方面，我們也發(fā)現(xiàn)一些上市公司在編制中期財務報告時所采用的會計政策有一定的隨意性，導致這公司有可能在各個中期之間調節(jié)利潤，有調節(jié)利潤的現(xiàn)象
吳少平：在資產負債表上，在有些問題報表上，表現(xiàn)出三虛，哪三虛呢，第一就是利潤表的第一行，以前是產品銷售收入，現(xiàn)在是主營業(yè)務收入，第一虛就是主營業(yè)務收入虛，這里面有些就是靠應收賬款，甚至難以收到的賬款做收入的背景，這種背景是有財務危機的，是隱含著經營風險的。第二虛就是成本費用虛，包括人為地調節(jié)，人為地操縱，使得成本費用這方面的信息失真，那么第三呢就是投資收益是虛的，一些投資收益，沒有確實獲取這個收益，就在當期損益上在會計報表上做出反應，我想這三虛，不用說三虛，其中有一虛，這個企業(yè)的利潤，它的財務狀況它的經濟實力就是非常虛的。所以這些都是需要規(guī)范會計制度，完善會計準則，包括這次出臺中期財務報告準則，有待于在這方面加強監(jiān)管，加強督導。
關德銓：過去在中期報告沒有很明確的要求一定要披露關聯(lián)方交易，所以變得有什么關聯(lián)方交易過去只有在年報出現(xiàn)，比如一個很簡單的例子，我可以1月把一部分錢借給公司，到12月結賬之前把錢還回來的話，這個整個事情可能就沒有人知道，但如果我們每一季都要求它們披露關聯(lián)方交易的話，如果要求這個企業(yè)每個季度都要跟母公司結賬的話，這個會產生很大問題，引起它們經營中間很多不軌行為的不方便，因為這個中期報告準則的出現(xiàn)，對關聯(lián)方交易披露的要求，很可能降低關聯(lián)方交易的量，從而保護股東的利益，我覺得這是個很有意思的事情。
記者：上市公司這些不規(guī)范的地方，和它當時二級市場的表現(xiàn)，當時有沒有關聯(lián)性呢？
吳少平：有一定關聯(lián)性，如果遠距離的看企業(yè)財務狀況，就可能使股市上的信息和實時的要求有一定的差距，如果近距離的看企業(yè)的財務信息，就可以提升股市上信息的實時性，實際上就是說能夠很快捷的很實時的反映上市公司的財務狀況，剛才我講到三虛，實際上三虛如果不加以有效的治理的話，就可能導致三失，這三失是什么呢，第一個就是會計信息失真，導致企業(yè)的投資活動、經營活動失控，在更高一個層面來看，就會導致產業(yè)經濟活動和國民經濟活動的失衡，所以從更高層面更高視角來看，加強中期財務報告，對于治理經濟環(huán)境，對于規(guī)范股市上經濟信息的反應，是非常必要的。
記者：那么上市公司為什么會出現(xiàn)不規(guī)范行為，它不規(guī)范深層次的原因是什么？
吳少平：我想這里面還是有驅動，這所謂的驅動可以分解為利益驅動，可能事為某些小群體的利益驅動，利益驅動進一步的體現(xiàn)就是利潤驅動，某些小群體在利潤分配上，利潤獲取上，有更多的圖謀，可以這樣講，第三個驅動也不排除有些人存在著業(yè)績驅動，通過提升利潤水平，粉飾業(yè)績。
記者：我們知道實際上過去對于年報的規(guī)范也比較多，但仍有很多上市公司沒有履行自己的義務和責任，那么這次中報準則出臺，怎么讓它落到實處？
關德銓：談到會計準則的制定和實行這兩個方面的關系，講到實行，你要有好的會計準則，好的會計人員，你需要有誠心的企業(yè)管理者，你需要有好的審計師，你需要有對信息要求很高的投資者，都會加強實施的水平。
記者：也就是說準則出來以后，對上市公司，對投資者、對監(jiān)管部門對中介機構實際上都提出了更高的要求，是這樣嗎？
關德銓：可以這樣說，我覺得完全對，現(xiàn)在開始信息的要求越高的話，他們做事更加要小心，他們需要的能力越高。他需要的工具更加要好要快，同時當你有很多信息的時候，那個時候你沒有什么借口說我做的決策是缺乏根據(jù)的。
記者：三位都是財務方面的專家，你們在看一個上市公司提供的中起財務報告的時候，你們看的是什么？
吳少平：比如說，在資產的整體構成里面，流動資產所占的比重，固定資產所占的比重，是不是和行業(yè)的特征相匹配，如果有不正常的比重出現(xiàn)的話，那么很可能掩埋著一定的財務危機和風險，再有從發(fā)展走向來看，從國外企業(yè)國內企業(yè)也好，在資產構成里面的無形資產，應該說有適度加大的比重，我們的投資者和報表使用者可以通過總資產當中的無形資產的比重，去觀察企業(yè)它的科學技術、科研開發(fā)這方面的投入，另外還要注意一些重要的指標的相互的同幅增長或者同向增長，就像收入、利潤和現(xiàn)金流入，收入高了不一定利潤高，收入高了不一定現(xiàn)金流入高了，現(xiàn)金流入高了也不一定利潤高，那么這三者之間如果捆綁在一起，可以組合出各種情況，收入增長的利潤是持平的甚至是滑坡的，這里面就掩埋著問題，可能收入增幅很大，但是現(xiàn)金流入沒有保證，同樣是財務危機，要注意這些關鍵指標的同幅性。
關德銓：你看投資者最重要的是什么，不一定是這個企業(yè)，最重要的是經營者可不可靠，我能不能相信他把這個企業(yè)維系在盈利的狀態(tài)下，有沒有這個成長，經營者會不會把經營風險降低，所以看的時候，反而最重要是看，經營者有沒有做到他說他做到的事情，他有沒有事先給你一個很明確的目標，在每個季報里面告訴我他又沒有達到這個目標，所以從另外一個角度說，根據(jù)季報所披露的信息，管理者有沒有做到他們該做的事情。
陸建橋：其實投資者在看中期財務報告的時候，就看關聯(lián)方交易的信息就可以關注這個企業(yè)收入和利潤的質量，如果它收入里面大部分都是來自于關聯(lián)方交易所形成的，有可能這個公司的利潤質量有一定問題，因為關聯(lián)方交易有可能是在非公平交易的基礎上形成的，所以這也是一個關注的一個要點，第二個要點這次我們中期財務報告準則要求企業(yè)披露分部報告的信息，就是說你各個業(yè)務部門的收入，利潤要披露出來，這樣的話可以看企業(yè)利潤的構成和收入的構成情況，比如說，今年的銀廣夏的案件，銀廣夏案件的主要收入來源來自于天津廣夏，如果說我們原來要求它披露分部的信息，它的收入構成主要來自于天津廣夏，天津廣夏的毛利率又那么高，這個信息披露出來以后，投資者自然就十分清楚了，它的利潤質量到底有多高，對我的投資影響到底有多大，第三，這次中期財務報告還要求上市公司一定要披露重大的交易事項，比如說有些公司主營業(yè)務不行了，到中期期末的時候進行大量的資產轉讓，來形成一塊利潤，這些利潤并不可以形成一個企業(yè)持續(xù)的盈利能力，那么投資者進行決策的時候，就要小心，因為它未來不一定能夠獲得這么高的經營業(yè)績，所以我想中期財務報告準則出臺對企業(yè)信息披露的要求提高了，這樣的話，投資者的投資風險可以降低，因為投資者可以根據(jù)這些信息可以做出更加合理更加可靠的決策。
幾位財務專家這次教了我們不少高招，其實通過這次會計準則的出臺，作假帳的難度已經越來越大，而且風險也越來越高，但是觀眾朋友還是要聽一聽專家的這些肺腑之言，抓住查閱報表的幾個要點，注意看數(shù)字要看比較、看報表要看附注說明，這樣相信就會找出一些假帳蛛絲馬跡，我們證券時間欄目也會不斷把這方面的技巧介紹給大家。
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