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機會屬于有準備的人
近段時間以來，不管是券商、基金管理公司還是上市公司，其與國際知名企業的合作與交流，都呈現出前所未有的廣度與深度，事實上，中國證券市場為迎接入世后來自外國同行的競爭，已經做了相當多的準備，從上市公司完善治理結構，到券商們不斷壯大自身實力，提高管理效率，再到高起點地推出開發式基金，等等。
只有自己的實力壯大了，才會有真正意義上的平等合作與競爭。為抓住入世機遇，證券市場，已經做了很多，證券市場，還有很多要做。
上市公司抓規范
入世，意味著中國資本市場要與國際規則接軌，而證券市場為進一步提升上市公司的治理水準，已進行了諸多的努力。
在我國上市公司的董事會構成中，獨立董事這一“特殊”群體開始逐步壯大。伴隨著監管部門下發的《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》的出臺，在公司董事會中增設獨立董事，成為所有上市公司改善法人治理結構的一項“硬件”約束。目前，千余家上市公司紛紛選聘來自著名高等學府、研究機構、法律界、會計行業及優秀企業的專家、學者及企業家，做公司的獨立董事。而同仁堂在此基礎上，進一步提出增設獨立監事，以“雙保險”來實現對法人治理結構的完善。
面對經濟全球化的趨勢，一份旨在全面提升中國上市公司質量、促進上市公司規范運作的《上市公司治理準則》，也開始向社會公開征求意見。這份借鑒國際經驗并結合中國特色的文件，體現出平等對待所有股東、保護股東合法權益、強化董事的誠信與勤勉義務、發揮監事會的監督作用、強化信息披露、增加公司透明度等基本原則。對此，來自經合組織的官員表示：在中國這樣一個新興的市場，制定出一個這樣的公司治理文件，具有不同尋常的重要意義。
提升上市公司治理水準的努力，其影響是深遠而積極的。銀廣夏、三九醫藥、鄭百文等一批造假違規公司紛紛遭受處罰，讓所有的上市企業受到了前所未有的震動。無論是已遭受處罰的公司，還是在監管部門巡檢中被發現問題的公司，都自覺或不自覺地開始認真整改。與此同時，面對市場對上市公司誠信問題的討論，民生銀行、彩虹股份、龍電股份等在發行可轉債的過程中，紛紛主動聘請國內權威信用評級機構進行信用評級，不少公司還制定出關于資金運作管理方面的辦法、規定，以期規范資金運作。
嚴格自律行為，加強規范運作，提升信用等級，塑造良好形象，中國上市公司，正以新的面貌走向國際大舞臺。
基金業走向成熟
和國內其他行業一樣，中國基金業也面臨著前所未有的挑戰和機遇。2000年5月，中國證監會主席周小川在關于“推進開放式基金設立和發展”講話中就已經指出，應當充分發揮市場作用，采用超常規、具有創造性的思路發展投資基金。而實際上，自1998年以來，我國的基金業已經經歷了在組織形式、融資渠道、行業管理和企業治理結構等多方面的改革，通過改革，基金業鍛煉了筋骨，增強了體魄，為迎接入市后的挑戰做好了準備。
在基金組織形式上，我國在短短的4年中走過了發達國家近百年走過的道路。我國首批規范的封閉式證券投資基金基金金泰與基金開元于1998年3月成立。目前在國內證券市場掛牌的封閉式證券投資基金已達45家。隨著2001年9月開放式證券投資基金華安創新和南方穩健成長的上市發行，基金管理的資產規模超過了800億元，中國基金業從此進入了一個投資品種多元化、投資風格多樣化的新階段。2001年8月28日，中國證券投資基金業的自律組織———中國證券業協會基金公會正式成立，標志著我國基金業的發展邁出了重要一步。
面臨入世的挑戰，基金業自身也在努力。2000年6月14日，北京首創集團介入天華證券投資基金，開創了除證券公司和信托投資公司外，其他企業法人機構參與證券投資基金治理的先河。2000年7月19日，華安基金管理公司引入新股東，四大股東的持股比例分別為30%、20%、20%和10%，實現了股權結構由控股型向分散型的轉變，此舉更加充分地發揮了法人治理結構的監督作用，規范了基金管理公司的行為，更好地保障了投資人的利益。與此同時，基金管理公司內部的約束和激勵機制也在日益完善。2000年2月23日，10家基金管理公司發布了調低管理費率的公告，實現了管理費由固定收取向與業績激勵與固定收取相結合的轉變，將基金經理人的表現與基金自身的發展更為緊密地聯系在了一起。
從自強到合作--證券商與境外金融機構合作紀實
內地券商與境外金融機構的合作可分為兩個階段。
第一階段可以概括為尋求幫助，內地券商開始紛紛放眼海外，頻頻借用專業化的外腦、外力，率先從觀念和管理上入手，與國際慣例接軌，推動管理水平與管理效率的提高。
第二階段可以概括為尋求合作，在證券市場國際化競爭日益激烈的新形勢下，內地券商加快了融入世界的步伐，走上了一條與境外先進的投資銀行合作，引入國際同行先進經營管理模式的道路。在密切交往的進程中，越來越多的公司就建立合資資產管理公司、合資基金管理公司等實質性問題舉行了談判。
第一階段
1、廣發證券與安達信公司簽訂內部風險管理體系合作項目協議。2、中國銀河證券聘請普華永道為公司財務顧問。3、平安證券聘請麥肯錫咨詢公司擔任管理顧問，為財務流程的整合提供服務。4、西南證券與麥肯錫簽署管理咨詢項目協議，以建立其一流的業績管理系統。
第二階段
1、2001年1月，國泰君安證券與安聯-德累斯頓集團簽訂技術合作協議，明確了雙方近期開展技術合作，并謀求在中國建立合資基金管理公司或合資資產管理公司的愿望。
安聯-德累斯頓集團為全球第二大金融集團。2、2001年3月，中國銀河證券與英國施羅德集團簽署基金管理合作備忘錄，雙方將在基金業務人員培訓、金融產品研究設計以及基金管理業務的整體運作，如客戶服務、市場推廣與銷售、投資管理等方面展開全面的合作與交流，為今后開展全方位深層次的業務合作，包括合資組建基金管理公司打下基礎。
施羅德集團是英國最大的獨立基金管理公司，管理資產超過2300億美元。3、2001年6月，申銀萬國證券公司與法國巴黎資產管理公司、國際金融公司簽訂基金管理技術合作協議。三方表示將在基金管理業務領域開展長期性技術合作，并將在政策、法規等諸多條件成熟時，合資組建基金管理公司。
法國巴黎資產管理公司為法國巴黎銀行的全資子公司，管理資產總額超過1700億歐元。4、2001年7月，南方證券與德國商業銀行簽訂資產管理業務技術合作協議，待相關條件成熟后，雙方將進行實質性的技術合作、管理合作，并積極在海外進行廣泛合作。
德國商業銀行是德國最大的私有銀行之一，作為一家全能型銀行，其資產總額近4000億美元，管理資產達1240億美元，在歐洲處于領先地位。5、2001年10月，國通證券與荷蘭國際集團(ING)簽署基金管理業務技術合作協議，ING將為國通證券籌建基金管理公司提供全面的技術支持；國通證券將為ING在拓展中國市場業務等方面提供支持。
荷蘭國際集團(ING)是全國十大金融集團之一，業務涉及保險、銀行和資產管理，在全球27個市場管理的基金超過4500億美元。6、2001年11月，廣發證券與富蘭克林坦伯頓集團達成設立合資基金管理公司協議。
富蘭克林坦伯頓集團是美國第六大共同基金集團，擁有64年歷史，在全球擁有72家分支機構。7、2001年11月，海通證券與富通集團簽署基金業務戰略合作協議，雙方將在基金業務領域內展開廣泛合作，并考慮在適當時候設立合作基金管理公司。
富通集團是一家活躍于保險、銀行和投資領域的國際性金融服務提供商。富通集團全球客戶資產管理總值3130億歐元，是歐洲的大型金融機構之一。
迎進來走出去-國內公司與外商“聯姻”
中國終于走進了WTO，“春江水暖鴨先知”，當許多企業還在為將要與“狼”共舞而擔憂之際，國內的一批上市公司及其母公司，已開始游向與知名跨國企業同臺競技的深水港。近期，各行各業的上市公司及其母公司紛紛與外商“聯姻”，其合作的廣度與深度是前所未有的。
———10月23日，世界電信巨子阿爾卡特入主上海貝爾，從而成為上海貝嶺的第二大股東。阿爾卡特CEO謝瑞克表示，如果沒有WTO、沒有中國政府承諾保護知識產權，阿爾卡特絕不敢做這樣的交易，把全球最先進的技術拿到中國進行全面發展。
———10月底，馳名全球的汽車巨子寶馬集團第一次在中國公開宣布，將與華晨合資生產轎車，華晨成為其在中國的“唯一合作伙伴”。寶馬集團董事長約阿希姆·米爾貝格教授說：“我們的一切活動都著眼于長期發展，我們期望在這個充滿希望的市場上迅速成長。”他表示，在中國生產寶馬車，對寶馬集團將是一個重要的里程碑。
———11月1日，順德市格林柯爾企業發展有限公司受讓科龍電器20.6%的股權，格林柯爾企業發展有限公司系跨國公司格林柯爾集團旗下一家高科技公司，格林柯爾集團目前已成為世界三大新型無氟制冷劑供應商之一。該集團創辦人顧雛軍表示，以格林柯爾的新技術嫁接科龍強大的生產能力，將會生產出世界上最好的空調和冰箱。他同時認為，中國家電行業朝以出口為主導，實現真正的外向型經營方面發展，符合中國家電產量居世界前列的地位和未來的發展方向。
———11月2日，氯堿化工與德國拜爾集團合資的聚碳酸酯項目正式奠基，該項目總投資達3.4億美元，是迄今為止德國企業在中國最大的投資項目之一。拜爾公司董事長施奈德博士說：“建立這一新基地是我們遠東地區擴展計劃中的一個重要步驟，也明確表明了我們對中國經濟增長的信心。”施奈德稱，中國將成為拜爾在全球最重要的投資重點之一，到2005年，公司計劃使整個中國地區的銷售額至少比目前翻一番。
———11月5日，中國石化與殼牌(中國)有限公司、殼牌(中國)私有有限公司簽署一項計劃投資1.36億美元的合資協議。殼牌(東北亞)集團主席陳逸嘉表示：“該項目的成功，將為中國在能源化工等領域中煤的潔凈利用提供一個很好的選擇。”
走在證券業開放的前沿-基金業對外合作大事備忘錄
設立中外合資基金管理公司為期不遠
———中國證監會副主席史美倫(2001年4月)
證券市場引入外資可分幾步走，基金業務是應最早開放的領域
———北京證券董事長盧克群(2001年9月)
1999年11月
我國多家基金管理公司和托管銀行的專業人員已經分別完成了本公司的開放式基金方案的初稿設計。在此期間，證監會的有關人士要求基金管理公司在“了解海外各類開放式基金運作模式產生的背景、過程、功能和傳導機制”、“充分了解中國在行業、技術、發展潮流方面的特點、國情”的基礎上，就開放式基金產品的設計運作等作出自己的嘗試。
2000年8月
華安基金管理公司與英國富林明資產管理公司在上海簽訂技術合作協議，標志基金業中外合作正式啟動。中國證監會首席顧問梁定邦將這一合作稱為中國證券市場發展史上的一個重要里程碑。中國證監會秘書長屠光紹則表示，華安基金管理有限公司與富林明投資管理有限公司的合作，不僅將使已在基金市場表現較好的華安在業務、市場方面有更好的發展，還將為中國基金業與國際的交流、接軌提供一條渠道。
2000年9月
鵬華基金管理有限公司與美國景順集團(INVESCO)達成一項咨詢協議。依據協議，景順集團將向鵬華提供包括開放式基金管理技術在內的全面顧問服務，以提升鵬華基金管理有限公司在基金管理、市場推廣及銷售、客戶服務以及公司自身管理等方面的水平。同時，雙方均表示將在未來法律許可的范圍內，積極探索包括中外合作基金在內的更深層次合作。
2001年3月
荷蘭銀行集團與長盛基金管理公司簽署了合作協議，根據協議，雙方同意依據中國有關法規規定，相互提供基金管理經驗、技術。
2001年9月
國泰基金與瑞士銀行資產管理有限公司簽署投資與業務的全面合作協議。雙方表示，將在未來有關法律許可的條件下，為最終成立中外合資基金管理公司，共同拓展國內外資產管理市場而努力。國泰基金管理有限公司希望通過與瑞士銀行資產管理集團的全面業務合作，加速提升自身的基金管理能力。
2001年10月
美國景順集團執行總裁查爾斯·布雷迪，副董事長麥高信和景順亞太區行政總裁羅德成一行，對鵬華基金管理有限公司進行了工作訪問，表示如果法律許可，很愿意努力嘗試與鵬華建立一個更緊密的合作關系。(記者 秦宏 李彬 徐匯 王波 胡寶強)
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