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【特約作者劉冠華鄭州、本報(bào)記者于穎北京9日報(bào)道】顯然不是巧合。“十一”之前的最后一個(gè)交易日交易結(jié)束后，證監(jiān)會新聞發(fā)言人透過媒體披露了對鄭州百文股份有限公司集團(tuán)(600898)及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)違反證券法規(guī)的行為作出的行政處罰。該處罰下達(dá)距鄭百文首次被新華社記者捅出來時(shí)有11個(gè)月。接到處罰后，有關(guān)人士明里暗里態(tài)度不一。而鄭百文的重組，目前仍沒得到有關(guān)方面的批復(fù)。收購方山東三聯(lián)集團(tuán)總裁張繼升稱，如10月份還不能辦理過戶手續(xù)，恐怕鄭百文躲不掉摘牌一劫。
鄭百文遭處罰
鄭百文接到證監(jiān)會的處罰決定是在8月中旬。當(dāng)時(shí)列出的處罰額度與最后的處罰決定是一致的。其中，董事長罰款30萬元，總經(jīng)理罰款20萬元，董事、獨(dú)立董事每人罰款10萬元。按行政處罰法的規(guī)定，如被處罰者對此處罰有異議可在接到處罰決定通知后3日內(nèi)向證監(jiān)會提出申辯，也可以申請召開聽證會。
8月底，記者前往鄭百文了解此事。公司方面承認(rèn)收到了證監(jiān)會的處罰通知，強(qiáng)調(diào)只是擬處罰而不是正式處罰。證監(jiān)會有關(guān)人士也說只是一個(gè)擬處罰方案，并說被處罰者可以提出申辯和要求聽證。
據(jù)了解，鄭百文虛假上市是因?yàn)樘撛隼麧櫋?996年上市當(dāng)年6000多萬利潤虛增了1000多萬元；1995年實(shí)際利潤4000多萬元，虛增了1000多萬元；1994年實(shí)際利潤3000多萬元，虛增了200多萬元；1993年實(shí)際利潤2000多萬元，沒有虛增。公司一位負(fù)責(zé)人并非開玩笑地說，雖然上市前三年公司絕對盈利，但有一個(gè)“虛”字，所以是虛假上市。
證監(jiān)會的調(diào)查結(jié)果也證明了這是一家地地道道“乘虛而入”的公司。證監(jiān)會披露了查明結(jié)果：“鄭百文公司”上市前采取虛提返利、少計(jì)費(fèi)用、費(fèi)用跨期入賬等手段，虛增利潤1908萬元，并據(jù)此制作了虛假上市申報(bào)材料；上市后三年采取虛提返利、費(fèi)用掛賬、無依據(jù)沖減成本及費(fèi)用、費(fèi)用跨期入賬等手段，累計(jì)虛增利潤1.439億元。“鄭百文公司”被發(fā)現(xiàn)的問題還有股本金不實(shí)、上市公告書重大遺漏、年報(bào)信息披露有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏等問題。同時(shí)，中國證監(jiān)會還發(fā)現(xiàn)原鄭州會計(jì)師事務(wù)所簽字注冊會計(jì)師違反有關(guān)法律法規(guī)，為“鄭百文公司”出具了嚴(yán)重失實(shí)的審計(jì)報(bào)告。
鄭百文近日就中國證監(jiān)會的行政處罰決定作出的公開表態(tài)是：公司現(xiàn)任領(lǐng)導(dǎo)班子表示將以此為深刻教訓(xùn)，認(rèn)真學(xué)習(xí)有關(guān)證券法律、法規(guī)，嚴(yán)格遵循誠信原則，規(guī)范公司及自身行為，杜絕此類行為再次發(fā)生。
處罰太重了？
鄭百文的一位負(fù)責(zé)人認(rèn)為處罰太重了。
《證券法》對不同的違規(guī)處罰從3萬元到30萬元不等。鄭百文高管層受到了最高處罰。
這位負(fù)責(zé)人說，上市公司按現(xiàn)代企業(yè)制度應(yīng)該實(shí)行年薪制，但鄭百文還是實(shí)行國有企業(yè)的工資標(biāo)準(zhǔn)，工資很低。公司有一位董事，今年58歲，愛人下崗了，家里還有病人，別說拿10萬元，就是1萬元也拿不出。這位負(fù)責(zé)人還算了一筆賬：公司從1996年上市到現(xiàn)在，不到5年時(shí)間。一般干部，月薪1000多元，一年1萬多元，從當(dāng)董事到現(xiàn)在的收入也就是5萬-6萬元，顯然“入不敷出”。還有一個(gè)社會董事，他是一個(gè)大股東董事，1998年鄭百文停業(yè)后基本就沒有參加過董事會。按說3次不參加董事會就不能算是董事了，但這次也處罰10萬元。另外，這次處罰也包括獨(dú)立董事。獨(dú)立董事是公司聘請的鄭州大學(xué)一位教授，他開董事會時(shí)來公司，不取公司分文報(bào)酬，飯也不吃公司的，同樣也被罰10萬元。
該負(fù)責(zé)人還說，鄭百文還接到了證監(jiān)會對企業(yè)的處罰決定，他認(rèn)為企業(yè)交付罰款的難度也很大。董事會考慮到為加快鄭百文重組進(jìn)度，反復(fù)討論后最終決定放棄聽證會，但書面申辯陳述已遞交給證監(jiān)會。鄭百文現(xiàn)在面臨千頭萬緒都壓在重組上，如果重組不成功，一切事情都辦不成。
獨(dú)立董事受到高額處罰，這在證券市場可能還是先例。鄭百文獨(dú)立董事陸家豪認(rèn)為證監(jiān)會對他“罰款10萬元并認(rèn)定為市場禁入者”的行政處罰決定太重了。陸說，他作為一個(gè)大學(xué)教師，每月的退休金為1500元左右，10萬元對他來說是天文數(shù)字。從法律上講，既然是鄭百文上市公司董事會成員，就要盡到應(yīng)該盡的責(zé)任，該做的不做，是有一定責(zé)任，但處罰太重了。
陸認(rèn)為自己不應(yīng)當(dāng)受到這樣的處罰并表述了理由。陸1995年起受聘于鄭百文任社會董事，后發(fā)展為獨(dú)立董事。但直到現(xiàn)在，獨(dú)立董事在一個(gè)股份公司的作用和職責(zé)依然沒有被明確下來，獨(dú)立董事所應(yīng)該承擔(dān)的義務(wù)同樣也沒有明文規(guī)定。當(dāng)時(shí)鄭百文聘陸為社會董事的目的并不是讓陸直接參與公司日常工作管理，而是希望陸能為鄭百文的總體發(fā)展方向提出建議，陸本人也是抱著這樣的目的擔(dān)任這一職務(wù)的。陸對鄭百文提出建議的依據(jù)是每年鄭百文召開董事會時(shí)所提供的注冊會計(jì)師已經(jīng)審計(jì)過的報(bào)表摘要及其他信息，陸本人無從了解鄭百文內(nèi)部真實(shí)的運(yùn)營狀況和財(cái)務(wù)情況，對鄭百文虛假上市和上市后虛假信息披露也無從得知。另外，陸在任鄭百文獨(dú)立董事期間，并未收取鄭百文任何報(bào)酬，如年薪、董事津貼等。
據(jù)了解，證監(jiān)會此次除了對涉嫌犯罪的主要責(zé)任人員依法移送公安機(jī)關(guān)追究其刑事責(zé)任外，中國證監(jiān)會新聞發(fā)言人還強(qiáng)調(diào)，為維護(hù)證券市場“公開、公平、公正”的原則，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，中國證監(jiān)會對證券市場的任何違法違規(guī)行為，發(fā)現(xiàn)一起查處一起，絕不手軟。
在鄭百文方面，沒有提出召開聽證會的要求。一位董事說，董事會之所以放棄聽證會，是因?yàn)樽C監(jiān)會查證的情況都是真實(shí)的，董事會駁不倒，而證監(jiān)會又不聽違規(guī)的原因。這位董事說對處罰想得最多的是“輪上了”。
中介機(jī)構(gòu)被處罰人員要求召開的聽證會于9月初舉行。記者曾以行政處罰聽證會應(yīng)該對媒體開放為由要求參會旁聽，但有關(guān)負(fù)責(zé)人說沒有先例。
專家贊成重罰違法者
就受罰者的上述說法是否有道理，記者采訪了多位法律專家和經(jīng)濟(jì)學(xué)家。他們一致認(rèn)為，讓責(zé)任人承擔(dān)違法后果是最有效的監(jiān)管手段，僅僅處罰上市公司本身沒有多大意義。而且處罰一定要有力度，甚至于對嚴(yán)重違法者要罰得“傾家蕩產(chǎn)”。
中國社會科學(xué)院金融研究中心副主任王國剛認(rèn)為，是否實(shí)行了年薪制不是理由，因?yàn)樘幜P額度不會依被處罰者的個(gè)人工資來決定。換句話說，實(shí)行年薪制就可以保證不造假了嗎？恐怕得不出這一結(jié)論。對于歷史上存在過的“顧問董事”一事，他認(rèn)為，最好不要輕易去當(dāng)獨(dú)立董事，因?yàn)樵趥�(gè)人與公司之間，信息極其不對稱，很難真正了解公司的實(shí)際情況。很多人不理解，為什么鄭百文出事后陸家豪還不辭去獨(dú)立董事的職務(wù)。
中倫金通律師事務(wù)所律師魏君賢曾為鄭百文提出過新的重組方案。對于這次處罰鄭百文高管層，他表示非常贊成，認(rèn)為這既是法律授予證監(jiān)會的行政權(quán)力，也是其作為證券監(jiān)督管理機(jī)關(guān)的法定義務(wù)。
魏君賢認(rèn)為，行政處罰固然能起到一定的懲治和警戒作用，但中國資本市場的規(guī)模已龐大到單憑監(jiān)管機(jī)構(gòu)之力根本無法有效監(jiān)督的地步。另一方面，行政處罰，收入歸公，對投資者權(quán)益的保護(hù)僅是間接的，投資者因?yàn)槠渌袌鲋黧w的違法行為所蒙受的損失不能得到直接的補(bǔ)償。所以說，行政執(zhí)法僅是資本市場治理機(jī)制的環(huán)節(jié)之一，從先進(jìn)資本市場的經(jīng)驗(yàn)看，甚至可以說這并不是最重要的環(huán)節(jié)。
魏君賢指出，重要的是治理機(jī)制。他說這就要相信群眾、發(fā)動群眾、依靠群眾。這里所說的群眾就是幾千萬投資者。為建立一個(gè)充分尊重投資者權(quán)利的證券市場治理模式，以下兩點(diǎn)非常重要。
首先，法院作為獨(dú)立的、中立的審判機(jī)關(guān)，不能一再地拒絕受理投資者對違法的上市公司實(shí)際控制人包括其董事、監(jiān)事等個(gè)人及中介機(jī)構(gòu)及人員的索賠訴訟；應(yīng)進(jìn)一步建立股東代表訴訟及股東派生訴訟制度。關(guān)于對中介機(jī)構(gòu)的訴訟，有一點(diǎn)要特別說明，目前中國有相當(dāng)一部分會計(jì)師事務(wù)所居然是有限責(zé)任公司。在一個(gè)會計(jì)誠信理念尚未確立的市場中可以說這是一個(gè)最大的笑話。因?yàn)橛邢挢?zé)任為做假賬的會計(jì)師們提供了完美的保護(hù)傘，即使股東對其提起了訴訟，根據(jù)法律，他們拿出來為上億的假賬承擔(dān)責(zé)任的可能只是一間租來的辦公室及幾部電腦。不能觸及其全部個(gè)人財(cái)產(chǎn)，也就不能觸及他們的“靈魂”。
其次，充分保障作為投資者代言人的新聞媒體對市場違法行為的揭露和曝光機(jī)能。《財(cái)經(jīng)》雜志這一次對銀廣夏假賬事件的報(bào)道對市場的矯正作用絕對不低于證監(jiān)會的幾項(xiàng)處罰的效果。
幾天前，在中國證監(jiān)會公布對三九醫(yī)藥及相關(guān)人員進(jìn)行處理的公報(bào)網(wǎng)頁上，大家看到這么一句話：“我們在譴責(zé)三九醫(yī)藥股份有限公司及有關(guān)人員的同時(shí)，也呼吁廣大中小投資者積極行動起來，通過民事訴訟程序和集體訴訟機(jī)制向侵害自已權(quán)益的上市公司大股東及全體董事和監(jiān)事索取賠償，使民事賠償制度成為制約違法違規(guī)行為的有力武器。”這說明，證監(jiān)會已意識到憑借一己之力尚不足以完全實(shí)現(xiàn)資本市場的健康發(fā)展，已重視到發(fā)動群眾的重大意義。這是一個(gè)非常良好的轉(zhuǎn)折。(完)
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