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梁定邦談銀廣夏
本報駐京記者 馬世領(lǐng) 通訊員 司凡
日前在北京由中國證監(jiān)會主辦的“中國上市公司的現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)———公司治理大會”上，中國證監(jiān)會首席顧問梁定邦一如既往地成為媒體關(guān)注的對象。
問及目前被眾多媒體炒作的銀廣夏事件，他指出，此案目前還在調(diào)查之中，現(xiàn)在還不能完全認定是提供虛假報告，還無法下定論。如果公司真的存在虛假問題，法律上應(yīng)從民事、刑事兩方面做出相應(yīng)處罰。不過，不應(yīng)因此就懷疑全部上市公司都是虛假的。他說，“在中國，大部分的情況還是會計處理的問題，我不相信每一家公司都是刻意去騙人的。也許有害群之馬，但不能認為市場上全是壞蛋。
”會計方面的問題在梁定邦看來是中國市場不成熟的體現(xiàn)之一。他說，我們有財務(wù)制度，但還沒有會計準則，對于什么樣的空間是合理的，什么是不合理的，還不甚清晰。合理的空間有多寬是在每一個市場的進化中慢慢界定出來的，我們現(xiàn)在就處于這個進化的階段。在美國，每一位會計師都清楚界限在哪里，我們沒有會計制度，界限就不清楚。
梁定邦同時認為，銀廣夏事件也給市場帶來一些有價值的東西。一是它凸現(xiàn)出來對信息的認識是否夠深刻的思考，如果因此使市場各方面開始重視對公司的分析，而且這些分析越來越專業(yè)，這是好事；另外，它使個人投資者對上市公司的認識越來越重視，買股票要看公司背后的綜合消息，而非片面的單一信息，這也是投資者進步的表現(xiàn)。
他還指出，銀廣夏事件更暴露了公司治理方面需要完善的現(xiàn)實。他認為，中國股市發(fā)展的時間還比較短，各方面還沒有到位，比如法律機制不完善，小股東訴訟還沒形成，公司董事本身對公司治理的認識也不深刻。當(dāng)前最關(guān)鍵的問題是法律。關(guān)于公司治理和小股東的保護還不明確，比較薄弱。《公司法》自頒布至今已有8年多的歷史了，必須根據(jù)需要盡快來進行修改了。梁先生表示，證監(jiān)會本次征求意見的《上市公司公司治理結(jié)構(gòu)準則》有較強的可操作性。
對于當(dāng)前市場的深跌，這位開朗的香港人表現(xiàn)出對未來的樂觀。他說，市場本身有自己的規(guī)律，新興市場出現(xiàn)一些問題并不奇怪。近幾年來，我們的法制建設(shè)不夠健全，公司的董事對公司治理認識不足，所以才會出現(xiàn)一些問題。中國股市是個高風(fēng)險市場，但也不是會死掉的市場，而是有巨大潛力的。但是，我們要經(jīng)過這段比較艱苦的時間，把市場規(guī)范起來。對有責(zé)任的行為人，應(yīng)予以追究；對做得好的人，市場應(yīng)予以獎勵。
在買了銀廣夏股票的中小投資者當(dāng)中，拿起法律武器，向銀廣夏索賠的聲音越來越響亮了———
“我的損失誰來賠”
本報記者 李芃
本周一，銀廣夏復(fù)牌，銀廣夏事件歷經(jīng)一個多月的調(diào)查也有了明確的說法：銀廣夏在1999年和2000年共虛構(gòu)利潤達7.45億元，設(shè)計造假案的會計師等相關(guān)人員涉嫌經(jīng)濟犯罪，將依法追究其法律責(zé)任。造假者未能逃脫法網(wǎng)，聞之令人欣慰。但這掩蓋不了中小投資者的尷尬：我的損失找誰賠？
對此，北京大成律師事務(wù)所合伙人肖金泉律師明確表示：投資者可以通過訴訟向銀廣夏索賠。根據(jù)《證券法》第六十三條規(guī)定：發(fā)行人、承銷的證券公司公告招股說明書、公司債券募集辦法、財務(wù)會計報告、上市報告文件、年度報告、中期報告、臨時報告，存在虛假、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、承銷的證券公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
肖律師指出，銀廣夏事件中發(fā)生的不是一般的侵權(quán)行為，股民的實體利益也受到了損失，需要用法律手段來保護自己的權(quán)益。此外，出了這樣的事情，僅靠監(jiān)管機關(guān)是遠遠不夠的，證監(jiān)會的職能更多的是制定規(guī)范和加大處罰力度，而投資者用法律救濟的方式保護自己的權(quán)利，將是對上市公司最有效的監(jiān)督。從這一意義上說，健全國內(nèi)證券市場上的法律訴訟制度，以此來凈化和規(guī)范市場勢在必行。
肖律師介紹說，在西方此類訴訟案件很普遍，造假的惟一后果就是傾家蕩產(chǎn)，而在我國目前尚無一例證券市場民事索賠訴訟被受理，推行證券市場上的私人訴訟制度還存在著一定的困難。首先是觀念上的問題。我國現(xiàn)行法律的可操作性不強，在實踐中又缺乏以往的判例可循，這就需要司法人員利用法律原理，積極應(yīng)對市場經(jīng)濟中出現(xiàn)的新問題。其次，立法中要注意法律的可操作性，特別是與現(xiàn)行法律的對接。第三，證券交易手段日益現(xiàn)代，給取證工作帶來較大的難度。最后，這類賠償?shù)臉藴嗜绾斡嬎阋矊⑹且粋�現(xiàn)實的難題。以銀廣夏事件為例，賠償?shù)臉藴试瓌t上是投資者買入價和賣出價之間的差額，但肖律師認為這其中仍有可探討的余地，并且銀廣夏復(fù)牌后，不排除其股價上升的可能性，因此可行的辦法就是在此基礎(chǔ)上綜合投資者的其他損失，提出一個合理的賠償數(shù)額。
據(jù)悉，目前全國有好幾家律師事務(wù)所都提出愿意接受中小投資者的共同訴訟，大成律師事務(wù)所已有近百人前來登記，并已接受了20多人的委托。肖律師表示，訴訟結(jié)果如何已經(jīng)不重要了，但投資者的呼聲表明了法律意識的覺醒，看來，立法規(guī)范國內(nèi)證券市場的時機已經(jīng)成熟。《國際金融報》 (2001年09月14日第二版)
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