據(jù)剛剛公布的《中小企業(yè)私募債券試點(diǎn)辦法》第十條規(guī)定，中小企業(yè)私募債券發(fā)行應(yīng)由證券公司承銷。郭樹(shù)清在此前召開(kāi)券商創(chuàng)新大中表示力挺券商，并要求券商加快創(chuàng)新的步伐。這次承銷中小企業(yè)私募債也是券商創(chuàng)新業(yè)務(wù)其中一項(xiàng)。
券商現(xiàn)在處于積極籌備中。目前，大概有10家左右的券商有望獲得中小企業(yè)私募債的試點(diǎn)資格。一位不愿具名的券商投行負(fù)責(zé)人表示，做中小企業(yè)私募債比做IPO容易得多，找項(xiàng)目發(fā)債周期比做IPO要短，成本也相對(duì)比較低。
上海一位熟悉中小企業(yè)私募債融資的券商人士表示，債券業(yè)務(wù)較強(qiáng)的券商對(duì)該項(xiàng)新業(yè)務(wù)有資源優(yōu)勢(shì)，較強(qiáng)的研究團(tuán)隊(duì)以及銷售渠道可以提高發(fā)行效率，為發(fā)行人降低發(fā)行成本。并且，券商理財(cái)產(chǎn)品亦可投資私募債券，券商資產(chǎn)管理部門的集合理財(cái)計(jì)劃，以及自營(yíng)部門發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品均可投資中小企業(yè)私募債券。另外，券商作為債券承銷商優(yōu)勢(shì)還在于龐大客戶資源，包括原有固定收益產(chǎn)品積累的銀行、基金等買方客戶，及營(yíng)業(yè)部?jī)?yōu)質(zhì)客戶資源。
有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來(lái)（截至5月20日）共有53家券商承銷發(fā)行331只債券(主要為企業(yè)債、公司債、金融債)，比去年同期增長(zhǎng)96%，募集資金共計(jì)4541億元。按照1%的承銷費(fèi)率計(jì)算，53家券商合計(jì)吸金45.41億元，較去年同期的23.83億元的承銷收入大幅增長(zhǎng)。
從新三板、場(chǎng)外股權(quán)交易市場(chǎng)再到中小企業(yè)私募債，隨著金融改革覆蓋范圍的擴(kuò)大，以及多層次資本市場(chǎng)的擴(kuò)張，券商作為整個(gè)行業(yè)的領(lǐng)頭羊，必將率先受益。
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