本報記者 李中秋

　　受滬深300指數大幅上揚帶動，20日仿真期指遠月合約繼續大漲，重返8000點之上。截至收市，IF0806合約報收于8425點，上漲699.2點，漲幅高達9.05%。

　　不過，即將進入主力合約的IF0801合約下跌了22.6點，以6035點報收，成為當日四合約中唯一下跌的品種。而21日到期的IF0712合約則僅僅圍繞滬深300指數波動，當日收報5069.8點，較滬深300指數5037.4點升水32.4點。

　　由于IF0801合約較IF0712合約升水接近1000點，因此，如果買入IF0712合約的同時賣出IF0801合約，對套利的交易者來說將意味著較大的利潤，這也是主力合約IF0712到期日前，IF0801合約逆勢大跌的主要原因。

　　縱觀遠期合約，IF0806合約和IF0803合約交易活躍。投資者還是偏好波動大而投機性大的品種，在真實交易中，這種情況很容易被交易所和期貨公司提高保證金水平，從而達到控制市場風險的目的，這一點，應該引起投資者的高度重視。（中證網）