基金2014年報持股解密 10只獨門股值得關注
江怡曼 韓志剛 黃婷 荊麗娟 盛倩倩
[雖然基金年報的數據看起來有些滯后了，但是，只有基金年報和中報才披露全部持股數據，才可以從中發現基金完整的布局思路]
基金公司2014年的年報已經披露完畢。牛市大背景下，基金公司可謂賺得盤滿缽滿。基金2014年合計盈利5200億元，創五年新高。
而投資者最為關心的還是，股票型基金重點買入了哪些股票，又新進買入了哪些股票，以及會有哪些獨門股和隱形重倉股浮出水面。
本期《投資者內參》，第一財經《財商》研究團隊為您深入一一解讀。同時，用我們特有的立體選股體系，分別結合財務、技術、機構跟蹤等策略，復合篩選出10只個股，供投資者參考
基金投資方向逆轉
去年7月22日牛市啟動，讓股票型基金終于“揚眉吐氣”，在隔了多年之后，終于又嘗到了“牛市”滋味。
事實上，去年牛市以來，基金在投資方向上也出現了逆轉，抓大放小成為共同點。其中，基金前五大重配行業里，電子、消費被金融地產擠掉；全面增持周期性行業，增持最大的行業是金融保險、房地產、有色、公用事業與環保、建筑。其中配置最多的金融保險占到了17.62%，機械、信息技術也分別占到了16.48%和12.14%。
與此同時，創業板、中小板仍處超配狀態。創業板與中小板股票在基金持倉里占比分別是14%與19%，相比于2014年中報分別下降了6個百分點與7個百分點，但仍然處于超配狀態，其中創業板超配比例最高，達到9%，中小板超配7個百分點。
當然，這些數據代表的是過去，總體來看，基于流動性寬松的預期，大多數基金經理都在年報中表示對近期的行情“比較樂觀”。
基金重點買入24股
事實上，對投資者而言，最為關心的還是基金到底買入哪些股票。
雖然基金年報的數據看起來有些滯后了，但是，只有基金年報和中報才披露全部持股數據，才可以從中發現基金完整的布局思路。
所以，通過兩個時間末基金所有持股占流通股的對比，我們可以知道哪些股票在這半年內被基金大舉增持了，這個指標我們選取的是“基金持股占流通股比例上升了10個百分點以上”。
此外，我們還選取了合理的股價漲幅數據，以防止基金已經高位出貨或者被迫認虧離場，這里我們選取了“去年下半年的漲幅不能超過100%以及今年的股價漲幅在50%以內”。
通過篩選，有24只股票進入了我們的初步股票池。不過，這24只股票還需要做進一步的梳理、數據比對，以確保基金在去年下半年是增持的。
目前來看，這24只股票包括華信國際(002018.SZ)、皇氏集團(002329.SZ)、康耐特(300061.SZ)等。
除了重點買入個股之外，我們還可以尋找“新進重倉股”。在中報中，有些股票可能被基金所持有，但還不是基金的重倉股。但是到了年報，基金進一步買入，讓這些股票成為重倉股——這也就是我們所說的“新進重倉股”。
這說明這些股票在這段時間內為基金重點研究，并且加大買入力度，重要性陡然上升。
我們的選擇標準按照中報持有的基金數目少于2個或者干脆沒有，基金持股占該股流通股的比例也低于3%，但到了年報，基金持股占流通股比例要超過5%。
在這些股票中，基金持倉占流通股比例在5%以上的有24家，這些股票被基金高度“控盤”，值得關注，而從去年下半年以來的上漲幅度來看，伴隨著牛市，不少個股已經翻了幾倍。
這24家公司包括東方能源(000958.SZ)、銀信科技(300231.SZ)、浙江世寶(002703.SZ)等，本期《內參》也篩選出3家公司重點解讀。
10只基金獨門股值得關注
所謂的“獨門股”指的就是只有一家基金公司持有的股票，包括單個基金公司持股數量占絕對優勢的，如一個基金公司持股占該股票所有基金公司持股超過90%以上的。
在這些獨門股中，我們剔除去年7月以來、近3個月以來漲幅大的股票；再剔除停牌的股票，經過層層篩選，留下10只基金獨門股供投資者參考，這10只股票包括克明面業(002661.SZ)、大連電瓷(002606.SZ)等。
此外，基金的“隱形重倉股”也值得投資者關注。這是一批有可能變成重倉股的股票。他們的市值排名在每個基金產品的10~15位。只有在中報年報的時候才會曝光于市場之下，因此現在是關注隱形重倉股的最佳時機。我們在報告中也為大家篩選了兩家公司進行進一步的解讀。
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