央行降息紅包提前 近20億主力資金追逐資源股
本報記者 何曉晴 廣州報道
春節后的首個交易日，受降息消息刺激滬深各大股指早盤全線高開。截至終盤，上證指數和深成指分別報收3336.28點和11884.0點，全天上漲0.78%和1.07%。而創業板指早盤一度大漲逾1%再創歷史新高，終盤漲逾3%，全天報收19863.99點，強勢態勢盡顯。
對此，國泰基金[微博]一位研究人士對21世紀經濟報道記者表示，市場期待降息已久，但在時間點上略有提前。“不過，降息提前到兩會前足以反映出1-2月的實際經濟情況很差。目前，市場運行的注意力開始從寬松預期轉移到了寬松預期兌現后的實際效果。”該人士認為。
大成基金[微博]一位分析人士也稱，在經濟低迷、通縮風險加劇、貨幣增速持續下行的宏觀背景下，降息具有必要性。降息將長期利好經濟，特別是高杠桿低估值行業。
廣發證券分析師巨國賢直言，“本次降息雖有預期，但在春節后第一個周六公布還是超出市場預期。降息出現追彈性，有色這種高彈性的資源股品種一時間成為市場熱門中的熱門。降息往往意味著以有色金屬為代表的大宗商品價格將上漲，因此有色金屬股有望受益于央行[微博]降息。”
近20億主力資金追逐資源股
而當天盤后的主力資金流向也顯示，在大單凈額流入額居前的前五大申萬二級行業分別為工業金屬、金屬非金屬新材料、專用設備、環保工程及服務、鋼鐵行業。
其中，大單凈額流入額居首的工業金屬全天獲得了10.9億元的凈流入，緊隨其后的金屬非金屬新材料亦錄得8.4億元的大單凈額凈流入，上述兩大行業資源股共計獲得主力資金凈流入19.3億元。余下三大行業全天也分別有51450.34萬元、50778.55萬元、49022.77萬元的大單凈額流入。
另據深交所[微博]盤后龍虎榜異動信息顯示，當天，深市主板烯碳新材(000511.SZ)、西藏礦業(000762.S)兩大資源股均有上榜。在烯碳新材前五大買入主力中，中信證券旗下就有3家營業部上榜，合計買入了14379.86萬元；而華泰證券旗下也有兩家營業部席位現身，累計買入6904.61萬元。
此外，在西藏礦業的前五大買入主力中，有機構專用席位現身第二大主力榜，全天共買入6547.52萬元。
對此，巨國賢表示，從需求層面講，人民幣降息將帶來行業的階段性機會。
截至2014年三季末，有色板塊資產負責率高達58.3%，其中工業金屬子板塊為62.4%，降息直接減輕相關企業財務成本。從需求方面來講，國內地產寬松預期逐漸兌現，刺激基本金屬需求；而供應方面，經歷幾年價格下降趨勢，個別品種如鋅等明顯收縮，而銅等雖長期來看并未進入收縮但短期存在供應釋放少于預期的向上刺激因素。
招商證券分析師謝鴻鶴認為，此次降息有色板塊將強于上輪寬松周期中的表現，并很有可能出現兩波式行情：降息催化下帶來一輪脈沖式上漲；而隨著經濟復蘇的推動尤其是中國經濟企穩反彈的確認，將迎來第二波行情。
金融股主力資金大逃亡
與此同時，包括證券、銀行、保險在內的金融股卻上演了主力資金大逃亡。在全天大單凈額流出額位居前五的五大行業中，上述三大行業齊齊上榜，分別凈流出48.08億元、40.88億元和35.09億元，合計主力資金流出額高達124.05億元。
此外，房地產開發和基礎建設兩大行業全天也分別凈流出主力資金45.61億元和24.91億元。
對此，前述國泰基金研究人士認為，考慮后續即使寬松腳步不停下，政策頻發，但是更多的反映出來的則是經濟下行的壓力更大。且在經歷了去年四季度的大幅上漲之后，當前大盤藍籌的估值也已經有了較大幅度的提升，在2015年業績堪憂的前提下，大規模提估值的理由和空間都并不充分。而監管層在1月對于杠桿的監管也影響了流動性對于市場的助力，增量模式受到一定阻礙。
國泰君安分析師喬永遠表示，本次降息推動“大分化”行情繼續，成長性行業隨著風險偏好提升而面臨更多機會。不過，需要注意成長性的“泛化”，除了創業板，不少行業都出現更多成長性的機會值得把握。
“整體而言，我們上調汽車、農業、食品飲料、房地產的配置建議，下調銀行配置建議。”喬永遠稱。“主要是降息侵蝕銀行利潤，預計拉低2015年凈利潤增速2.5個百分點，且短期內缺少股價向上的催化劑。” 喬永遠表示。
平安證券[微博]分析師勵雅敏預計，上市銀行中沖擊較大的是交行、華夏和民生。勵雅敏稱，“我們判斷銀行股最佳投資窗口時點可能是在二季度。”(編輯 卜堅 簡俊東)
進入【新浪財經股吧】討論
