高頻監(jiān)控敢死隊漲停股 免費(fèi)下載

　　編者按

　　小荷才露尖尖角，早有蜻蜓立上頭。

　　3月，“兩會、降息、環(huán)保”三大主題“風(fēng)”吹起。

　　借著這股春風(fēng)，靜候多時的機(jī)構(gòu)，匆忙開始了調(diào)倉地步伐。

　　何妨與機(jī)構(gòu)一起吹吹風(fēng)。

　　重點(diǎn)提示

　　圍繞“兩會政策催化劑”，機(jī)構(gòu)投資者分兩條主線布局“兩會主題機(jī)會”。其中，一條是以環(huán)保、新能源汽車、互聯(lián)網(wǎng)金融等代表新興產(chǎn)業(yè)方向的成長股，另外一條是圍繞財政政策扶持、國企改革相關(guān)的周期股。

　　本報記者 盧遠(yuǎn)香 深圳報道

　　央行[微博]周末降息、兩會召開在即，3月A股的第一個交易日就彌漫著濃厚的政策預(yù)期。

　　“央行降息只是穩(wěn)增長的貨幣手段，市場預(yù)期兩會期間會發(fā)布一系列配套的財政政策，包括新批項目、新興產(chǎn)業(yè)的財政扶持等。”上海一家大型基金公司的基金經(jīng)理向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，3月2日，A股市場演繹的主題關(guān)鍵詞就是“兩會”。

　　盤面數(shù)據(jù)顯示，3月2日漲幅居前的主題有空氣治理、國產(chǎn)軟件、節(jié)能、污水處理、互聯(lián)網(wǎng)金融、固廢處理、信息安全等，滬深兩市共有124只個股漲停。其中，雪萊特(002076.SZ)、三維絲(300056.SZ)、先河環(huán)保(300137.SZ)等環(huán)保概念股漲停。

　　記者采訪多位機(jī)構(gòu)投資者了解到，3月2日這天，公募、保險、私募等機(jī)構(gòu)賣出金融地產(chǎn)等大盤藍(lán)籌股，轉(zhuǎn)而布局“兩會政策催化劑”相關(guān)的標(biāo)的，如環(huán)保、新能源汽車、國企改革等。

　　借降息換倉

　　2月28日晚間，央行宣布降息。自此至3月1日晚間，各路賣方機(jī)構(gòu)針對降息對A股的影響進(jìn)行全面分析解讀，得出的一致結(jié)論是，降息最受益的是金融地產(chǎn)，推動大盤挑戰(zhàn)前期新高3478點(diǎn)。

　　但事實并非如此。3月2日，金融地產(chǎn)板塊高開低走。9點(diǎn)31分，保利地產(chǎn)漲幅沖到4%后開始回落，盤中曾一度下跌1.08%，收盤微漲0.20%。

　　“地產(chǎn)曾經(jīng)是大盤藍(lán)籌股中機(jī)構(gòu)最看好的行業(yè)，大家手中都拿著一堆地產(chǎn)股。”上海一位合資基金公司的基金經(jīng)理透露。

　　然而，與機(jī)構(gòu)樂觀預(yù)期相反，2015年地產(chǎn)銷售并沒有出現(xiàn)改善。

　　“2014年年底我們認(rèn)為地產(chǎn)會漲一波，但今年開年全部都跌回去了。這說明市場是有效的，降息后地產(chǎn)基本面并沒有出現(xiàn)改善。”前述上海合資基金公司基金經(jīng)理解釋，基于此，2月28日降息政策的發(fā)布，恰好成為機(jī)構(gòu)甩出地產(chǎn)股籌碼的契機(jī)。

　　記者采訪多位機(jī)構(gòu)人士了解到，他們修正大盤藍(lán)籌股的預(yù)期，理由是這批股票整體估值并不便宜，但行業(yè)基本面沒有出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。

　　“降息會刺激金融地產(chǎn)等大盤股短期會有不錯的表現(xiàn)，但未來不太可能看到這些行業(yè)利潤的提升。”北京一位基金經(jīng)理表示，這意味著藍(lán)籌股的上漲主要是估值的提升，其上漲的持續(xù)性存疑。

　　借助降息這一利好契機(jī)，深圳一位基金經(jīng)理則將持倉中的券商銀行等金融股拋出，轉(zhuǎn)而買入節(jié)能減排、新能源汽車等相關(guān)標(biāo)的。

　　“今年以來A股的增量資金并不多，大盤權(quán)重股進(jìn)一步上行的空間比較有限。在大盤指數(shù)短期很難有行情的情況下，只能是在成長股中找機(jī)會。”前述深圳基金經(jīng)理坦言，他一直在等待降息的利好來換倉。

　　華南一位成長型基金經(jīng)理亦向記者透露，2月末，其管理的組合結(jié)構(gòu)中還保留著十幾個點(diǎn)的地產(chǎn)股配置，但在3月2日開盤時，已經(jīng)全部賣出。

　　2月28日降息政策公布后，申萬宏源策略研究團(tuán)隊對公募、私募、QFII、保險等934個機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場調(diào)查，結(jié)果顯示有18%的機(jī)構(gòu)表示會減倉大盤藍(lán)籌股，這一比例高于愿意加倉金融地產(chǎn)等大盤藍(lán)籌股的比例(15%)。

　　雙線潛伏“兩會紅包”

　　從金融地產(chǎn)大盤股撤離的資金，分別流向兩個不同的領(lǐng)域：一是以環(huán)保、互聯(lián)網(wǎng)金融、新能源為代表的成長股，二是流向投資鏈條的制造業(yè)，如機(jī)械、建材、鐵路等。

　　而上述兩條主線的關(guān)鍵詞均是“兩會”，如兩會的議題會圍繞環(huán)保、國企改革等。

　　“降息只是穩(wěn)經(jīng)濟(jì)增長的貨幣手段，市場預(yù)期兩會期間會公布配套的財政政策，比如新批項目、加大政府支持的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。”上海一位保險資管公司的投資經(jīng)理表示，春節(jié)后，機(jī)構(gòu)潛伏了一批與投資相關(guān)的標(biāo)的，如一路一帶主題等。

　　上海一家資產(chǎn)規(guī)模排在前列的基金經(jīng)理向記者介紹，其所在公司管理的基金持倉結(jié)構(gòu)以成長風(fēng)格為主。3月2日，他們小幅降低成長股的倉位，布局了部分與投資相關(guān)的周期股。

　　“我們在等待財政政策的發(fā)布。自年初到現(xiàn)在是寬貨幣緊財政，但現(xiàn)在預(yù)期兩會期間會發(fā)布相關(guān)的財政政策，如市場傳言會推出六大消費(fèi)包、七大資產(chǎn)包等。”前述上海大型基金公司的基金經(jīng)理坦言，他們加倉周期股，是寄望于財政刺激政策的出臺。

　　記者采訪了解到，有一些機(jī)構(gòu)布局了投資產(chǎn)業(yè)鏈中的周期股。

　　“以前降息選擇標(biāo)的的思路是成本下降，如房地產(chǎn)；現(xiàn)在關(guān)注的視角是受益于價格回升，如化工、油服、煤炭、有色、新能源汽車。”華南一位管理著二十多億規(guī)模的基金經(jīng)理表示。

　　除了潛伏與財政政策扶持相關(guān)的投資鏈條品種外，機(jī)構(gòu)資金的大頭還是流向環(huán)保、新能源汽車、互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的成長端。

　　“我的持倉結(jié)構(gòu)調(diào)整很大，現(xiàn)在資金基本是趴在成長股。”深圳一位管理著二十多億資金規(guī)模的混合型基金經(jīng)理透露，其管理的基金組合布局在互聯(lián)網(wǎng)金融、信息安全、環(huán)保等代表經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的新興產(chǎn)業(yè)。

　　“2015年互聯(lián)網(wǎng)金融和互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療等主題的泡沫會超過很多人的預(yù)期。這就像是2014年12月的大盤股行情一樣，逼著各路資金涌進(jìn)來。”前述深圳混合型基金經(jīng)理坦言，只要互聯(lián)網(wǎng)金融有10%的調(diào)整，他就敢繼續(xù)加倉往里面沖。

　　這代表著大多數(shù)機(jī)構(gòu)投資者對互聯(lián)網(wǎng)金融的持倉心態(tài)。

　　“現(xiàn)在對于純互聯(lián)網(wǎng)金融的股票都不敢追，但只要有調(diào)整，大家就會沖進(jìn)去。”上海一位管理著企業(yè)年金的險資投資經(jīng)理說，有一批機(jī)構(gòu)今年并沒有搭上互聯(lián)網(wǎng)金融這趟列車，一直在場外等候著上車時機(jī)。

　　記者采訪了解到，有不少機(jī)構(gòu)對純互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有恐高心理，因而，他們選擇的標(biāo)的是由傳統(tǒng)企業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)轉(zhuǎn)型的標(biāo)的，如券商板塊中的東吳證券(601555.SH)、國金證券(600109.SH)，房地產(chǎn)行業(yè)的世聯(lián)行(002285.SZ)。

　　針對兩會“政策催化劑”可能帶來的投資機(jī)會，申萬宏源調(diào)研的結(jié)果顯示，機(jī)構(gòu)預(yù)期兩會的機(jī)會集中體現(xiàn)在三個方面：分別是國企改革；經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、“十三五規(guī)劃”；鼓勵大眾創(chuàng)業(yè)與科技創(chuàng)新。

　　“這說明改革仍是最重要的主題，特別是國企改革，能提振傳統(tǒng)國企的估值。”申萬宏源高級策略分析師謝偉玉指出，機(jī)構(gòu)預(yù)期經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級和“十三五規(guī)劃”孕育很多投資機(jī)會，而且看好創(chuàng)業(yè)和科技創(chuàng)新帶來的投資機(jī)會的人高于預(yù)期，這意味著新經(jīng)濟(jì)仍是大勢所趨。(編輯 卜堅 簡俊東)

進(jìn)入【新浪財經(jīng)股吧】討論