“努力爭取在央企改制、上市、重組或再融資時，社保基金作為戰略投資者入股”

　　隨著一系列黯淡的4月經濟數據出爐，市場對于中國經濟增速放緩的憂慮開始喧囂。

　　社保基金未來3年實業投資規模可達2500億，重點投央企和PE

　　早報記者 柯智華

　　社保基金理事會昨日再次表示，將加大實 業投資力度積極支持實體經濟發展。

　　隨著一系列黯淡的4月經濟數據出爐，市場對于中國經濟增速放緩的憂慮開始喧囂。在“穩增長”的背景下，監管層對實體經濟的呵護變得愈加迫切。

　　繼4月11日在全國社會保障基金(下簡稱“全國社保基金”)官方網站披露加強同央企合作后，全國社保基金理事會昨日再次表示，將加大實業投資力度積極支持實體經濟發展。

　　全國社保基金網站昨日發文稱，隨著全國社會保障基金規模的不斷壯大，實業投資在基金資產配置中發揮著越來越重要的作用。今后一段時間，社保基金理事會將努力加大實業投資力度，積極支持實體經濟發展。

　　“無論是保監會(保監會昨天發文擴大保險公司信用債投資范圍)，還是全國社保基金理事會的表態，都是圍繞金融改革創新服務支持企業發展，是對實體經濟的支持。”上海某基金公司投資總監說，此前市場預期二季度經濟企穩回升，但是4月份中國宏觀經濟數據卻并不樂觀。

　　實業投資占比16%

　　按照國家有關監管部門的規定，全國社保基金進行實業投資，包括對中央企業的直接股權投資和對經國家發改委批準或備案的股權基金的投資兩個部分。其中，直接股權投資可占全國社保基金總資產規模的20%，股權基金投資可占基金總規模的10%。在直接股權投資方面，投資范圍限定為國務院國資委直接管理的國有非金融企業和財政部直接管理的國有金融企業。并且規定，投資單一項目的比例不超過該項目總規模的20%。

　　換而言之，全國社保基金實業投資最高規模可達總規模的30%。而截至2011年底，全國社保基金理事會管理的基金總規模已達8688.20億元。其中，實業投資1375.72億元，占比16%。

　　“根據目前全國社保基金的資金來源測算，按照現行有關規定，預計從2012到2015年，全國社保基金用于實業投資的最高規模可達2500億元，具有很大的發展潛力。”社保基金網站昨日披露的文章說。

　　支持央企并購重組

　　全國社保基金理事會昨日稱，為了不斷擴大社保基金的實業投資規模，努力加大對實體經濟的支持力度，社保基金正在積極開展兩方面的工作。

　　一方面，采取多種形式，加強與中央企業的聯系和合作，加大對中央企業的投資力度，努力爭取在中央企業改制、上市、重組或再融資時，全國社保基金作為戰略投資者入股，這樣既可以保證國有資本的控制力，也能夠實現國有產權的多元化。

　　全國社保基金理事會提出具體支持舉措為：其一，支持現有中央企業加快改制改組步伐；其二，支持中央企業并購、重組，促進中國經濟結構調整和產業升級；其三，通過對直接股權投資和私募股權基金的投資，支持中央企業戰略性新興產業和中小成長型企業的發展；其四，支持條件具備的中央企業和子公司成為優秀的上市公司；其五，支持中央企業實施“走出去”戰略。

　　此外，全國社保基金理事會正在積極研究以優先股方式投資中央企業，通過不斷探索實業投資方式，為社保基金獲取穩定的投資收益。

　　另一方面，全國社保基金理事會還將穩定推進私募股權投資基金(PE)的投資，重點選擇一些具有優良的投資回報歷史、管理團隊比較優秀、具有較好的項目儲備的股權基金開展投資。通過加大對股權基金的投資力度，既可以分享中國中小企業和民營經濟的發展成果，也可以促進中國社會直接融資渠道的拓展，有效地支持國民經濟發展和經濟結構調整。

　　全國社保基金理事會昨天提供的資料顯示，截至2011年底，社保基金已先后投資交通銀行、中國工商銀行、中國銀行、農業銀行、國家開發銀行、中國人保集團、中國信達資產管理公司、中國銀聯等金融企業，以及京滬高鐵、大唐控股、中航國際、中節能風電等工商企業，投資總額約870億元，投資以來累計增值約800億元。

　　全國社保基金理事會稱：“我們還積極探索通過定向增發的方式加大投資規模，先后參與了交通銀行、中國南車的定向增發。”

　　在股權基金投資方面，截至2011年底，全國社保基金已開展了對中比、渤海、中信綿陽、上海金融四支產業基金和弘毅一期、鼎暉一期、和諧成長、弘毅二期、聯想一期、鼎暉二期、誠柏、聯想二期、中信資本等九支股權基金的投資，承諾投資額196.55億元，已繳出資125.17億元，一些基金已開始實現退出并獲取了良好收益。