明星私募頻現十大流通股股東，抱團重倉持有中小市值個股

　　理財一周報記者/蔣穎博

　　2010年年報披露終于落下帷幕，神秘私募的持倉路線也完全曝光。293家上市公司出現陽光私募的魅影，中小板、創業板中的大量中小市值股成為私募重點建倉對象，制造業、電子、化工、金屬、醫藥、服裝紡織和食品零售成為私募重點布局領域， ST、重組、資產注入等概念頗受私募青睞，而明星私募頻頻現身多家上市公司年報十大流通股股東，抱團進駐、重倉持有的作戰方式明顯。

　　陽光私募潛伏293家公司

　　重倉布局中小市值

　　滬深兩市上市公司年報披露告一段落，據私募排排網數據中心統計，截至2011年4月30日，滬深兩市公布的2120家上市公司年報中，293家上市公司出現陽光私募的身影，其中主板155家，中小板103家，創業板35家，分別占52.90%、35.15%和11.95%。

　　隨著陽光私募的快速發展，私募規模在不斷擴大，單只產品的規模也突飛猛進，私募在二級市場的話語權在增強，上市公司不斷出現私募的魅影就是最好的證明。

　　從私募的持股情況看，中小市值個股也成了重點布局領域，近半私募在去年第四季度買入以新興產業為代表的中小市值個股。從行業看，制造業、電子、化工、金屬、醫藥、服裝紡織和食品零售成為私募重點布局領域，分別占所有私募重倉股的22.87%、9.9%、9.22%、9.56%、7.51%、6.14%和5.8%。

　　其中，高端裝備制造未來的成長空間非常大，成長性和估值是私募重點配置該板塊重點考慮的原因。以精功科技、科新機電、經緯紡織為代表的制造業，在2010年第四季度也走出了一波比較強勢的行情，回應了私募的重點布局。

　　化工屬于周期性行業，行業景氣度的來臨使得許多私募提前布局，以齊翔騰達、康得新和濱化股份等為代表的化工股，大部分在2010年第四季度表現一般，但2011年第一季度的化工股卻掀起了一波波瀾壯闊的行情，使得提前潛伏的私募大有斬獲。

　　醫藥和消費也是私募長期看好的重點行業，因2010年漲幅過大，兩行業在當年第四季度開始陷入長期調整狀態，因此提供了良好的建倉機會，部分私募也對其進行了布局。

　　2010年年報中有一大特點：陽光私募對重組、資產注入等概念股情有獨鐘，ST股也屢入法眼，成為了市場另一獨特風景線。

　　另外，據私募排排網數據中心統計，21家ST股年報十大流通股股東中出現了私募的魅影，占兩市ST股的16%，私募豪賭ST重組、摘帽的態度強烈。其中，*ST得亨、*ST新材、*ST鑫新、ST長信、ST廈華和ST珠峰更是被私募抱團持有，看好之心堅定。

　　朱雀投資遵循價值投資理念，投資風格一向較為穩健，令人驚訝的是，朱雀儼然成為了ST專業戶，赫然現身3家ST股，分別是ST長信、ST科龍和*ST岷電，而ST長信的十大流通股東中，“東方紅2號”也躋身其中，該股在去年第四季度走出了一波強勁的上漲行情。

　　新價值是另一重組專業戶，*ST新材和ST珠峰都出現了其身影，而其抱團重倉的愛建股份也具有資產整合概念，重倉持有的華芳紡織更是已經宣布停牌重組。

　　澤熙投資是市場最活躍的陽光私募，ST廈華和*ST鑫新被其重倉持有。*ST得亨也被“國弘精選1期”、“國弘2期”、“國弘1期”三產品重倉持有。

　　一年業績翻倍

　　最牛私募善于“快進快出”

　　被市場稱為“最牛私募”的澤熙投資是私募界冉冉升起的明星，2010年3月5日成立澤熙瑞金1號，首募超10億元轟動私募江湖，神奇的是，該產品自成立以來基本上都處于快速上漲的通脹中，截至2011年4月29日，短短一年的時間，凈值就已經高達2.0356元，已經獲得了翻倍收益。

　　“澤熙投資制造了市場中一個神話，也成了市場追逐的熱點，持股動向自然也成為了市場上矚目的焦點。”一位私募人士如此評價。

　　從2010年年報中可見，澤熙投資成為了市場上最忙碌的人，赫然現身于20家上市公司年報中，分別是精功科技、宗申動力、文山電力、經緯紡織、恒星科技、華麗家族、匯通能源、康得新、長園集團、福星股份、勁勝股份、齊翔騰達、輕紡城、鼎立股份、天龍光電、哈高科、湯臣倍健、ST廈華、*ST鑫新、三鋼閩光。

　　抱團進駐、重倉持有成為了去年陽光私募的一大特點，而澤熙投資也表現出了這一特點，10家公司中出現澤熙投資旗下多只產品，分別是宗申動力、經緯紡織、輕紡城、哈高科、、鼎立股份、文山電力、恒星科技、匯通能源、ST廈華和*ST鑫新。

　　從澤熙投資的重倉股看，澤熙投資具有明顯的魔力效應，建倉個股在短期內基本上都出現了較大幅度的上漲，特別是2010年第四季度的漲幅都較為可觀，如華麗家族、經緯紡織、精功科技、齊翔騰達、康得新、ST廈華等，都出現了大幅上漲。

　　快、狠、準是市場給以澤熙投資的一致評價，快進快出的風格非常鮮明。在已經公布2011年一季報的個股中，精功科技、ST廈華、經緯紡機、文山電力、華麗家族、匯通能源、長園集團、福星股份、齊翔騰達、鼎立股份、湯臣倍健、天龍光電、三鋼閩光、輕紡城、*ST鑫新等股已經找尋不到澤熙投資的身影，獲利了結十分果斷。

　　陽光私募抱團作戰

　　精功科技成私募重倉最牛股

　　在一些中小盤股中，我們會發現公募基金經常抱團作戰，陽光私募也不例外，在2010年年報中，陽光私募抱團成風，多期產品扎堆重倉持有的情況隨處可見，新價值、澤熙投資、淡水泉、鴻道投資、睿信投資等明星私募公司都出現了類似的情況。

　　其中，新價值八期產品抱團愛施德，五期產品進駐威遠生化，四期產品重倉愛建股份、天保基建，另外，*ST 新材、華芳紡織、ST珠峰、萬家樂和勁嘉股份等也有兩期以上產品共同持有，新價值團體作戰方式非常明顯。

　　鴻道投資重倉的9只個股中，福晶科技、豫金剛石、銀輪股份、銳奇股份都被鴻道兩期產品持有。慧安投資的投資足跡也非常活躍，出現在11家上市公司的十大流通股股東中。其中，長江通信、達安基因、中國軟件也是抱團進駐、重倉持有的品種。睿信投資旗下四期產品齊聚蘭生股份，淡水泉四產品抱團三友化工，尚雅投資三期產品躋身利源鋁業十大流通股股東。

　　據統計，精功科技成為了2010年第四季度私募重倉股的第一大牛股，從2010年10月8日到2010年12月31日(下同)，累計上漲幅度高達178.43%，“澤熙瑞金1號”、“雙盈8號”、“三羊卓越2期”成功捕獲該股的上升浪，獲得不錯收益。排名第二的是康得新，上漲幅度為70.59%，位于探花的是“朱雀9期”重倉持有的ST長信，上漲69.45%。

　　年報披露已經塵埃落定，私募重倉股也完全曝光在市場的眼皮底下，布局路線也不再神秘莫測，在所有私募重倉股中，涌現了大量翻倍牛股，慘遭套牢的私募也不在少數。如何捕捉、借鑒和參考私募的操作方向，投資者需三思而后行。