機械股走勢分化 重倉股開年隨行就市
每經記者 李娜 發自成都
2011年開年以來，“指數不跌，個股跌”形象地概括了近段時間以來A股市場的鮮明特點。
去年熱得發燙的中小盤股成為股指殺跌的動力，而傳統強周期性行業的“吝嗇”表演以及拒絕大幅下跌的態度，成為了支撐滬深指數的動力。僅有高鐵概念等少數個股成為了1月不可多得的持續亮點。
當大部分基金將手中的子彈押在高估值的中小盤股身上時，絕大多數基金重倉股也在1月份 “隨行就市”，不斷下行。
機械股將分化
受高鐵將作為新興產業大力優先發展的政策利好影響，高鐵相關的機械設備行業，以及其他的高端制造業，一直備受基金注目。
近期以來，機械股柳工等上市公司的非公開發股，也吸引了多家基金公司旗下多只基金的踴躍參與。實際上，基金對制造業股的熱衷已持續了一段較長時間。
去年三季度，機械行業成為了公募基金增持最大的板塊。而剛剛披露不久的基金四季報顯示，機械行業依然受寵，成為基金配置最重的行業。海通證券的統計顯示，截至去年年底，基金重倉持有的前三大行業是機械設備、金融保險和醫藥生物制品，機械設備再一次成為第一大持倉行業，持有比例分別為13.32%、9.76%和6.92%。具體來看，基金增倉的前二十大個股中，徐工機械、中國重工、東方電氣等多家機械股也是頻頻露臉。
雖然有政策的大幅支持，機械股在1月行情中也出現了較大分化。生產高鐵配件的晉億實業一路領跑，1月以來市價漲幅已超過70%。中國北車的股價也上漲了28%以上。
不過，來自四季報的數據顯示，中聯重科、柳工和徐工機械三只個股，基金在去年四季度增持的數量都在4500萬股以上，但從年初至本周四分別下跌了7.78%，11.86%和16.47%。
鋼研高納、東力傳動、杭齒前進等生產機械基礎件的個股，市價跌幅都超過了10%。而一些生產專用機械類的上市公司，如科達機電，在去年四季度被基金增持了3800多萬股，1月以來的跌幅已逼近20%。銳奇股份、巨輪股份、盛運股份等普通機械類股，二級市場上的跌幅也并不算小。
“伴隨著機械板塊整體市值的不斷走高，以及自身不便宜的估值，機械股也會和醫藥股一樣注定出現不小的分化�！蹦郴鸸緳C械行業研究人士曾如此表示。
基金重倉跌多漲少
事實上，1月以來，和兩市眾多個股一樣，基金重倉股也同樣是隨行就市，漲少跌多。
來自wind的統計顯示，基金去年于四季度增持了265家上市公司，同時減持了281家上市公司。而在增持的大名單中，在本月以來的20個交易日期間，就有230只個股下跌。
基金大幅增持的重倉股中糧屯河、銅陵有色、蘭花科創、烽火通信、廣電運通等一批上市公司同期跌幅都超過20%。不過其大幅增持的中國北車，倒是在1月的行情中上漲了20%以上。緊隨其后的葛洲壩、太原重工和悅達投資等個股，開年以來的漲幅也都不到20%。
與此同時，在基金大幅減持的個股中，也同樣有230只個股下跌。諾普信、樂凱膠片、西藏礦業、華邦制藥、天科股份等10家公司的跌幅在20%以上。但被減持的中國一重和曙光股份的股價上揚了23.4%和22.38%，中國南車、上海汽車等個股的漲幅也都有15%左右。
