目前持有浦發(fā)銀行最多的基金有：易方達(dá)50、長(zhǎng)城品牌優(yōu)選、上證50、廣發(fā)聚豐、興業(yè)趨勢(shì)等

　　理財(cái)周報(bào)記者 董華/文

　　季度報(bào)告的號(hào)角已經(jīng)吹過，這對(duì)于渴求“甘露”的基民來說，并未帶來一絲絲涼意。是的，二季報(bào)基金全體虧損，無一幸免。

　　但是沉淪下去并不能把基金的業(yè)績(jī)拔高，基金二季度業(yè)績(jī)巨虧已成定局，在業(yè)績(jī)上掰來掰去似乎也沒有什么意義。而基金行業(yè)整體都在重倉(cāng)股票中的某些趨勢(shì)也許可以帶給我們些許啟發(fā)。

　　舍棄“雞肋” 留守浦發(fā)、平安

　　其實(shí)在以往的基金公司的前十大重倉(cāng)股的榜單中，金融股總是少不了六七個(gè)，地產(chǎn)股也會(huì)偶爾出現(xiàn)一兩個(gè)。但是在今年的二季度，這些常態(tài)都被基金公司一舉打破，在二季度中，基金公司猶如熱鍋上的螞蟻焦躁不安，也一度出現(xiàn)了前所未有的迷茫，而結(jié)果就是做出了最大膽的舍棄，金融股被基金公司大肆減持。

　　實(shí)際上，民生銀行被大幅減持，減持了5.19億萬股，招商銀行被減持6.96億萬股，興業(yè)銀行被減持1.74億萬股，而浦發(fā)銀行卻被增持了1.30億萬股。

　　來看看這些被減持的銀行股在二季度的表現(xiàn)，招商銀行在二季度下跌了20.09%，而興業(yè)銀行更慘，下跌了32.72%，而浦發(fā)銀行和民生銀行下跌幅度也均超過了21%。

　　為什么基金公司都大舉減持金融股，單單只對(duì)浦發(fā)銀行情有獨(dú)鐘呢？實(shí)際上，從去年到今年，基金對(duì)浦發(fā)銀行舉棋不定，今年一季度基金還進(jìn)行了大舉的減持，去年還有11.79億萬股，到一季報(bào)就減少為9.08億萬股。據(jù)了解，有130只基金持有浦發(fā)銀行。截至二季度末，基金持有浦發(fā)銀行的總股數(shù)為15.56億股，今年二季度基金更是增倉(cāng)2.84億股，持股總市值211億元。而基金對(duì)此的扎堆進(jìn)駐是基于上海國(guó)資委重組這個(gè)大環(huán)境的，目前市場(chǎng)低迷，投資者很難尋找到像2007年那樣的趨勢(shì)性機(jī)會(huì)，在此情況下，概念投資將會(huì)受熱捧，很顯然，國(guó)資重組等題材股將成為難得的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。于是基金關(guān)注上海本地股的重組就成為了一種趨勢(shì)。

　　目前持有浦發(fā)銀行最多的前十大基金有易方達(dá)50、長(zhǎng)城品牌優(yōu)選、上證50、廣發(fā)聚豐、興業(yè)趨勢(shì)、銀華-道瓊斯88精選、銀華核心價(jià)值優(yōu)選、嘉實(shí)滬深300、光大保德信、博時(shí)精選。

　　值得一提的是，前十大重倉(cāng)股之一的中國(guó)平安最近也是多事之秋。金融牌照對(duì)于平安集團(tuán)已經(jīng)不稀罕了，但是銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展總是不如意。今年年初就一直謀劃并購(gòu)事宜，最終推遲到6月份才“塵埃落定”，至此，“平深戀”達(dá)成結(jié)果。實(shí)際上，2009年的信貸投放使得銀行業(yè)在狂歡的同時(shí)，資本充足率急速下降，這給予了平安一個(gè)千載難逢的機(jī)遇。深發(fā)展還特此發(fā)布公告表示，增發(fā)和股份轉(zhuǎn)讓完成后，平安壽險(xiǎn)及中國(guó)平安將列席公司一、二大股東之位。

　　沒有什么比這個(gè)更讓中國(guó)平安臉上有光的了，今年二季度，中國(guó)平安被基金增持8331.43萬股。在基金上半年迷茫的時(shí)候，中國(guó)平安的并購(gòu)獲得了足夠的吸引力，但是相比較去年年末，基金對(duì)中國(guó)平安的倉(cāng)位已經(jīng)下降了近一半。目前持有中國(guó)平安最多的單只基金為易方達(dá)50、上證50、嘉實(shí)滬深300、銀華-道瓊斯88、興業(yè)趨勢(shì)、華夏滬深300、華寶興業(yè)、諾安股票、華安宏利和易方達(dá)價(jià)值精選等。加倉(cāng)中國(guó)平安最多的為交銀施羅德藍(lán)籌和融通新藍(lán)籌。中國(guó)平安在二季度表現(xiàn)出抗跌性，跌幅為7.12%。

　　蘇寧電器轉(zhuǎn)股引來基金扎堆熱

　　和浦發(fā)銀行同樣被大舉加倉(cāng)的還有蘇寧電器，蘇寧電器被加倉(cāng)5.95億萬股。借助2010年4月16日的分紅轉(zhuǎn)股的機(jī)緣，使得蘇寧電器一躍成為基金二季度增倉(cāng)最多的股票，基金重倉(cāng)持股數(shù)環(huán)比增加5.95億股。實(shí)際上，此次大幅增加并非基金本意，一部分基金是因?yàn)榇舜?0轉(zhuǎn)5的轉(zhuǎn)股導(dǎo)致持倉(cāng)增加，但仍有部分基金是執(zhí)意留下。雖然基金“扎堆擁護(hù)”換來的是蘇寧電器二季度跑贏大盤14個(gè)百分點(diǎn)的成績(jī)，但是因?yàn)槎�季度蘇寧電器下跌8.73%個(gè)百分點(diǎn)，所以基金仍浮虧巨大。

　　但是仍有市場(chǎng)人士看好蘇寧電器的未來，并稱其最大的優(yōu)勢(shì)就是估值便宜。因?yàn)槭袌?chǎng)認(rèn)為它會(huì)受到房地產(chǎn)政策影響，一定程度上影響其估值提升；但另方面，其股票屬于消費(fèi)類股票，加上規(guī)模加大，業(yè)績(jī)較為穩(wěn)定，所以在弱市中，還是不錯(cuò)的避險(xiǎn)選擇。而今，大家寄予很大希望的就是三季度蘇寧電器毛利率的提升。

　　據(jù)了解，目前持有蘇寧電器最多的前十大基金有廣發(fā)聚豐、銀華核心、富國(guó)天益、博時(shí)精選、易方達(dá)深證100、富國(guó)天博、博時(shí)第三產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)、廣發(fā)大盤成長(zhǎng)、融通深證100和廣發(fā)小盤成長(zhǎng)等。

　　增持蘇寧電器顯然也帶給了一些基金“甜頭”。據(jù)德圣基金研究中心統(tǒng)計(jì)，最近一季度實(shí)現(xiàn)正收益的股票型基金共有19只，其中富國(guó)天益和富國(guó)天博都把蘇寧電器作為自己的第一大重倉(cāng)股。富國(guó)天益持有蘇寧電器7787.58萬股，占基金資產(chǎn)凈值的比例為9.29%。富國(guó)天博持有蘇寧電器6381.89萬股，占資產(chǎn)凈值的比例為9.91%。

　　基金二季度集體看走眼

　　今年二季度市場(chǎng)出現(xiàn)大幅下跌，而金融地產(chǎn)等周期性的行業(yè)和板塊都成為了基金集體出逃的重災(zāi)區(qū)。但是7月份以來的反彈行情中，這些板塊的出色表現(xiàn)讓各家基金公司對(duì)此刮目相看，其中就有博時(shí)主題行業(yè)基金的基金經(jīng)理鄧曉峰就表示自己非�？春脗鹘y(tǒng)行業(yè)，特別是家電等。

　　其實(shí)，7月份的反彈讓多人開始思考了，開始思考之前大舉減倉(cāng)的行為是不是過于草率？

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，二季度基金減持招商銀行市值超過172億元，為減持第一大股。不過7月份以來，該股上漲13.36%，高于上證指數(shù)9.14%的同期漲幅。另外，基金減持幅度較大的興業(yè)銀行、民生銀行和浦發(fā)銀行等銀行類個(gè)股，漲幅分別為10.23%、11.63%和12.06%，均強(qiáng)于上證指數(shù)走勢(shì)。

　　而且同時(shí)，基金二季度拋棄的重倉(cāng)股格力電器和中興通訊雖然一直表現(xiàn)低迷，二季度跌幅均超過30%，但是7月份也都出現(xiàn)了反彈。統(tǒng)計(jì)顯示，格力電器階段漲幅超過12%，中興通訊階段漲幅10.23%，行情走勢(shì)強(qiáng)于上證指數(shù)走勢(shì)。

　　讓人大失所望的是，基金二季度比較器重的貴州茅臺(tái)、伊利股份，中國(guó)臺(tái)太保、東阿阿膠雖然都有不同程度的反彈，但是反而不如二季度拋棄的股票走勢(shì)好。這幾只重倉(cāng)股的表現(xiàn)除了東阿阿膠之外，都表現(xiàn)很平淡。據(jù)統(tǒng)計(jì)，貴州茅臺(tái)7月份的漲幅為9.9%，伊利股份漲幅為9.63%，中國(guó)太保漲幅為3.65%，東阿阿膠漲幅為14.73%。相比較上證指數(shù)漲幅9.14%，顯然中國(guó)太保就慘淡不少。